Procentu likmju risks pastāv procentus pelnoša aktīvu, piemēram, aizdevuma vai obligāciju, sakarā ar iespējamu izmaiņu aktīva vērtību, kas izriet no mainīguma procentu likmes. Procentu likmju riska vadība ir kļuvusi ļoti svarīga, un asorti instrumenti ir izstrādāti, lai risinātu ar procentu likmju risku.

Šajā rakstā aplūkoti vairākos veidos, ka gan uzņēmumi, gan patērētāji, pārvalda procentu likmju risku, izmantojot dažādas procentu likmju atvasinātos instrumentus.

Kāda veida investoriem ir uzņēmīgi pret procentu likmju riska?

Procentu likmju risks ir risks, kas rodas tad, kad absolūtais līmenis procentu likmju svārstības. Procentu likmju risks tieši ietekmē vērtības fiksēta ienākuma vērtspapīriem. Tā kā procentu likmes un obligāciju cenas ir pretēji saistītas, risks ir saistīts ar procentu likmju kāpumu izraisa obligāciju cenas samazināsies, un otrādi. Bond investori, jo īpaši tie, kas iegulda ilgtermiņa fiksētas likmes obligācijas, ir tiešāk pakļauti procentu likmju riskam.

Pieņemsim, ka indivīds pērk 3% fiksēto likmes 30 gadu obligāciju ir par $ 10,000. Šo obligāciju maksā gadā 300 $ līdz termiņam. Ja šajā laikā procentu likmes pieaugs līdz 3,5%, jaunas obligācijas, kas emitētas maksāt gadā 350 $ līdz termiņam, pieņemot, ka $ 10,000 investīcijas. Ja 3% obligācijas turētājs turpina turēt savu saikni ar dzēšanas termiņu, viņš zaudē par iespēju nopelnīt augstāku procentu likmi. Alternatīvi, viņš varētu pārdot savu 3% obligāciju tirgū un iegādāties obligācijas ar augstāku procentu likmi. Tomēr darot rezultātā ieguldītājam iegūt zemāku cenu par viņa pārdošanu 3% obligācijas, jo tie vairs nav tik pievilcīga investoriem, jo ​​jauna izsniegti 3.5% obligācijas ir arī pieejama.

Savukārt procentu likmju pārmaiņas ietekmē arī kapitāla ieguldītājiem, bet mazāk tieši par obligāciju investoriem. Tas ir tāpēc, ka, piemēram, ja procentu likmes pieaug, kā arī palielinās korporācijas izmaksas naudas aizņemšanās. Tas var izraisīt korporācijas atlikt aizņēmuma, kas var izraisīt mazāk izdevumu. Šis samazinājums izdevumu var palēnināt uzņēmuma izaugsmi un radīt samazinājās peļņas un galu galā zemākas akciju cenas investoriem.

Procentu likmju risks nedrīkst ignorēt

Tāpat kā ar jebkuru riska pārvaldības novērtējumu, vienmēr ir iespēja darīt neko, un tas ir tas, ko daudzi cilvēki. Tomēr apstākļos neprognozējamība, reizēm nav riska ierobežošanas ir katastrofāla. Jā, ir izmaksas, riska ierobežošanas, bet to, kas ir izmaksas par lielu kustēties nepareizā virzienā?

Viens ir nepieciešams skatīties tikai uz Orange County, California, 1994. gadā, lai redzētu pierādījumus kļūmēm ignorējot draudus procentu likmju risku. In Īsumā, Orange County Kasieris Roberts Citron aizņēmusies naudu zemākām īstermiņa likmju un aizdeva naudu augstākas ilgtermiņa likmēm. Stratēģija sākotnēji bija liels kā īstermiņa likmes samazinājās un normālu ienesīguma līkne tika saglabāta. Bet, kad līkne sāka griezties un pieeja apvērsta ienesīguma līkne statuss, viss mainījies. Zaudējumi uz Orange County, un gandrīz 200 valsts iestādes, par kurām Citron pārvalda naudu, tika lēsta $ 1,6 miljardi, un rezultātā pašvaldības bankrotu. Tas ir dūšīgs cena, kas jāmaksā par ignorējot procentu likmju risku.

Par laimi, tiem, kas vēlas, lai nodrošinātos pret to ieguldījumus pret procentu likmju risku, ir daudz produktu, no kuriem izvēlēties.

Investīciju produkti

Uzbrucēji:  Uz priekšu līgums ir visvienkāršākā procentu likmju vadība produkts. Ideja ir vienkārša, un daudzi citi produkti šajā rakstā ir balstīti uz šo ideju par vienošanās šodien apmaiņai kaut pie konkrētā nākotnes datumā.

Nestandartizētu (FRA):  FRA ir balstīta uz ideju par nākotnes līguma, kur noteicošais faktors peļņas vai zaudējumu ir procentu likme. Saskaņā ar šo līgumu, viena puse maksā fiksētu procentu likmi un saņem peldošo procentu likmi, kas ir vienāda ar atsauces likmi. Faktiskie maksājumi tiek aprēķināti, pamatojoties uz fiktīvu pamatsummas un izmaksāts nosaka pušu intervāliem. Tikai neto maksājums tiek gūti – zaudētājs maksā uzvarētāju, lai runāt. FRA vienmēr norēķinās skaidrā naudā.

FRA lietotājiem parasti aizņēmējiem vai aizdevējiem ar vienu nākotnē, par kuriem tie ir pakļauti procentu likmju riskam. Virkne nākotnes procentu likmju ir līdzīgs mijmaiņas (aprakstīts zemāk); Tomēr, aizstāšanā visi maksājumi ir tādā pašā līmenī. Katrs FRA sērijā cena citā ātrumā, ja vien termiņš struktūra ir plakana.

Futures:  Nākotnes līgums ir līdzīgs uz priekšu, bet tas nodrošina darījuma partneriem ar mazāku risku, nekā ar nākotnes līgumu – proti, mazināšana neizpildes un likviditātes risku saistībā ar iekļaušanu starpnieku.

Mijmaiņas:  Tāpat kā tas izklausās, swap ir biržā. Precīzāk, procentu likmju mijmaiņas izskatās daudz, piemēram, apvienojot nākotnes procentu likmju un ietver vienošanos starp darījumu partneriem, lai apmainītos komplekti nākotnes naudas plūsmām. Visizplatītākais veids procentu likmju mijmaiņas ir plain vaniļas swap, kas ietver viena puse maksā fiksētu procentu likmi un saņem mainīgu ātrumu, un otra puse maksā mainīgu likmi un saņem fiksētu likmi.

Opcijas:  Procentu likmju pārvaldības iespējas ir iespēju līgumi, attiecībā uz kuriem bāzes vērtspapīrs ir parādsaistības. Šie instrumenti ir noderīgi, lai aizsargātu personas, kas iesaistītas peldošās likmes aizdevumu, piemēram, regulējams likmes hipotēkas (ieroči) puses. Grupu procentu likmju zvanu iespējas tiek minēta kā procentu likmes vāciņu; A Procentu likmju likts iespēju kombinācija tiek saukta par procentu likmes grīdas. Kopumā vāciņš ir kā zvanu, un grīda ir kā likts.

Maiņas darījuma:  swaption jeb swap variants ir vienkārši iespēja noslēgt mijmaiņas.

Iegultās varianti:  Daudzi investori saskaras ar procentu vadība atvasinātos instrumentus, izmantojot iegulto iespējas. Ja esat kādreiz iegādājies obligāciju ar zvanu sniegšanu, jums arī ir klubā. Jūsu pieprasāmā obligāciju emitents ir nodrošināties, ka tad, ja procentu likmes samazinās, viņi var zvanīt jūsu obligāciju un izsniegt jaunus obligācijas ar zemāku kuponu.

Caps:  vāciņu, ko sauc arī griesti, ir aicinājums iespēja par procentu likmi. Piemērs tās piemērošanu būtu aizņēmējs iet garš, vai maksāt piemaksu iegādāties vāciņu un saņemot naudas maksājumus no cokola pārdevēja (īsais), kad atsauces procentu likme pārsniedz KLP streiku likme. Maksājumi ir paredzēti, lai kompensētu procentu likmju paaugstināšanu par peldošo likmi aizdevumu.

Ja faktiskā procentu likme pārsniedz streiku likme, pārdevējs maksā starpību starp streiku un procentu likmi, kas reizināta ar nosacīto pamatsummu. Šī opcija “vāciņu”, vai novietojiet augšējo robežu, uz īpašnieka procentu rēķina.

Procentu likme vāciņu faktiski virkne komponentu variantiem, vai “kapletes,” katram periodam vāciņu vienošanās pastāv. Kaplete ir paredzēts, lai sniegtu nodrošinājumu pret kāpums etalona procentu likmes, piemēram, London Interbank Offered Rate (LIBOR), uz noteiktu laiku.

Stāvi:  Tāpat kā pārdošanas iespēja tiek uzskatīta spoguļattēls zvanu iespēju, grīda ir spoguļattēls vāciņu. Procentu likme grīdas, piemēram, vāciņa, ir faktiski virkne komponentu variantiem, izņemot to, ka tās tiek likts iespējas un sērijas komponenti tiek saukti par “floorlets.” Kurš ir garš, grīda tiek izmaksāta pēc brieduma floorlets ja atsauces likme ir zem grīdas bāzes cenu. Aizdevējs izmanto to, lai aizsargātu pret kuriem likmes par izcilu peldošās likmes aizdevumu.

Apkakles:  Aizsargsiets apkakle var arī palīdzēt pārvaldīt procentu likmju risku. Norobežojot ir paveikts, vienlaikus iegādāties vāciņu un pārdod grīdas (vai otrādi), tāpat kā apkakle aizsargā investoru, kas ir ilgi uz krājumu. Nulles izmaksu apkakle var noteikt arī, lai samazinātu izmaksas par riska ierobežošanu, bet tas samazina potenciālo peļņu, kas būtu iespējams baudīt ar procentu likmes kustību jūsu labā, kā jums ir novietoti griestus par savu potenciālo peļņu.

Bottom Line

Katrs no šiem produktiem, nodrošina iespēju procentu likmju risku, ar dažādiem produktiem vairāk piemērotas dažādiem scenārijiem. Ir tomēr nav bezmaksas pusdienas. Ar kādu no šīm alternatīvām, viens dod kaut ko – vai nu naudu, piemēram, izmaksātās prēmijas par iespējām vai alternatīvās izmaksas, kas ir peļņa varētu būt veikt bez riska ierobežošanas.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Bieži nekļūdīga un Investing kļūdas, kas var kaitēt jūsu Net Worth

Investīcijas kļūdas ir pārāk bieži, it īpaši tagad, ka lielākā daļa no pasaules, ir devusies uz do-it-yourself modeli ar visiem no viesmīles un ārstiem paredzēts kļūt par ekspertiem kapitāla sadali, izvēloties savas pensijas aktīvi un portfeļa stratēģiju. Be to Roth IRA, 401 (k), vai brokeru kontu, lielākais risks, vairums investoru varētu saskarties, ir viņu pašu izziņas aizspriedumi.

 Viņi strādā pret viņu pašu interesēs, veicot muļķīgi, emociju orientētu kļūdas.

Tas ir tas trūkums racionalitātes, apvienojumā ar nespēju turēties ar vērtēšanas bāzes vai sistemātiski balstītu pieeju kapitāla iegūšanu, vienlaikus atsakoties mārketinga laiku, kas izskaidro pētījumus par pētījumiem izbāzt Morningstar un citi, kas parāda investoru peļņa ir vien tālu sliktāks nekā peļņu par akciju šie paši investori pieder! Faktiski, vienā pētījumā, laikā, kad krājumi atpakaļ 9%, tipisks investors vienīgais ieguva 3%; aizgrābjošs rāda. Kas grib dzīvot, piemēram, ka? Tu ņem visu risku pieder akcijas un baudīt tikai daļa no atlīdzības, jo jums bija pārāk aizņemta cenšoties gūt peļņu no ātri uzsist nevis atrast brīnišķīgi naudas, radot uzņēmumiem, kas var duša jūs ar naudu ne tikai nākamajos gados, bet gadu desmitiem un, atsevišķos gadījumos, pat paaudzēm, kā jūs iet par savu saimniecību ar saviem bērniem un bērnu bērniem, izmantojot pastiprināti pamata nepilnību.

Es gribu, lai risinātu sešas visbiežāk ieguldītājiem kļūdām, es redzu starp jauniem vai nepieredzējušiem investoriem. Lai gan saraksts, protams, nav visaptverošs, tas būtu jums labu sākumpunktu crafting aizstāvēties pret lēmumiem, kas varētu atgriezties spokoties jums nākotnē.

Investīcijas Kļūda # 1: maksā pārāk daudz par Asset Attiecība uz naudas plūsmām

Jebkurš ieguldījums jūs pērkat, ir galu galā vērts ne vairāk un ne mazāk, nekā pašreizējā vērtība diskontētās naudas plūsmas tas ražos.

Ja jums pieder saimniecība, mazumtirdzniecības veikalu, restorānu vai akcijas General Electric, ko skaitās pie jums ir nauda; Konkrētāk, jēdziens sauc pārlūktabulas caur peļņu. Jūs vēlaties auksts, šķidrums naudas, kas plūst uz jūsu kases tiks iztērēti, ņemot vērā, labdarībai vai atkārtoti. Tas nozīmē, ka galu galā, atdeve jūs nopelnīt par ieguldījumiem ir atkarīga no cenas, ko maksāt, salīdzinot ar naudu, ko tā rada. Ja jūs maksāt augstāku cenu, jums nopelnīt mazāku peļņu. Ja jūs maksājat zemāku cenu, jums nopelnīt lielāku peļņu.

Risinājums: Uzzināt pamata novērtēšanas instrumentus, piemēram, P / E attiecība, PEG attiecība, un dividenžu pielāgotas PEG attiecību. Zina, kā salīdzināt peļņas ražu krājuma uz ilgtermiņa kases obligāciju ienesīgumu. Pētījums Gordon dividendi Atlaide modeli. Tas ir pamata sīkumi, kas ir ietverts pirmkursnieks finansēm. Ja jūs nevarat to darīt, jums ir viens no cilvēkiem, kuri nav uzņēmumu, kam pieder atsevišķiem krājumiem. Tā vietā, uzskata, ka zemo izmaksu indeksu fondu ieguldījumus. Kamēr indeksa līdzekļi ir klusi tweaking savu metodoloģiju pēdējos gados, daži ziņā es uzskatu, kaitīga ilgtermiņa investoriem, jo ​​es domāju, ka izredzes ir ļoti augstas tie radīs mazāku peļņu nekā vēsturiskā metodoloģija būtu, ja tas būtu palicis vietā – kaut kas nav iespējams, ņemot vērā, mēs esam sasnieguši punktu, kur $ 1 no katriem $ 5 ieguldīti tirgū notiek indeksu fondos – viss pārējais ir vienāds, mums nav, bet, šķērsoja Rubicon, kur priekšrocības atsver trūkumi, jo īpaši, ja jūs runājat par mazāku ieguldītāja nodokļu apjumta kontā.

Investīcijas Kļūda # 2: uzņemoties Maksas un izdevumi, kas ir pārāk lielas

Vai jums ir ieguldīt akcijās, ieguldot obligācijās, ieguldot fondos, vai ieguldīt nekustamajā īpašumā, izmaksas jautājums. Patiesībā, tās ir svarīgas daudz. Jums ir jāzina, kuru izmaksas ir pamatotas un kuras izmaksas nav vērts rēķina.

Aplūkosim divas hipotētiskas investorus, no kuriem katrs ietaupa gadā 10000 $, un nopelna 8,5% bruto peļņa par savu naudu. Pirmais maksā maksu par 0.25% formā kopfondu izdevumu attiecību. Otrais maksā maksu par 2.0%, kas izpaužas kā dažādu konta aktīvu maksas, komisijas un izdevumus. Vairāk nekā 50 gadu ieguldījumu dzīves, pirmais investors galu galā ar 6.260.560 $. Otrais investors būs galu galā ar 3.431.797 $. Papildu $ 2.828.763 pirmais investors bauda ir saistīts tikai un vienīgi ar izmaksu pārvaldību.

Katru dolāru jums saglabāt, ir dolāra salikto jums.

Ja tas izpaužas grūts, ka šis aksiomātisku matemātiskā saikne bieži pārprot tie, kas nav striktu par skaitļiem vai pieredzi ar sarežģījumiem bagātības; pārpratums, kas, iespējams, nav svarīgi, ja Jums ir nopelnīt $ 50,000 gadā, un ir neliels portfolio, bet kas var izraisīt kādu ļoti, ļoti kluss uzvedību, ja jūs kādreiz beigties ar daudz naudas.

Piemēram, tipisks pašdarināts miljonārs, kurš ir viņa portfelis vietā kā privātās bankas sadalīšanas Wells Fargo pārvaldīto maksā nedaudz vairāk nekā 1% gadā, kas maksas. Kāpēc tik daudzi cilvēki ar desmitiem miljonu dolāru, izvēlieties aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumiem, ja to izmaksas ir no 0.25% līdz 1.50%, atkarībā no specifiku investīciju mandāta?

Ir neskaitāmas iemesli, un tas nozīmē, ka viņi zina, ko jūs darīt, nav. Bagāts nesaņem šo ceļu, ir muļķīgi. Dažos gadījumos tie maksāt šīs nodevas dēļ vēlmi mazinātu konkrētus riskus, ar kuriem viņu personīgo bilances vai peļņas vai zaudējumu aprēķinā ir pakļauti. Citos gadījumos tas ir jādara ar nepieciešamību risināt dažas diezgan sarežģītas nodokļu stratēģijām, kas, pienācīgi īstenota, var radīt viņu mantiniekiem, kas beidzas līdz ar daudz lielāku bagātību, pat tad, ja tas nozīmē atpaliek plašāku tirgu (tas ir, to atdevi var izskatās mazāks uz papīra, bet faktiskais paaudžu bagātība var beigties ar to augstākas, jo nodevas ietver noteiktus plānošanas pakalpojumus uzlabotas metodes, kas var ietvert lietas, piemēram, “nodokļu dedzināt” mērķtiecīgi bojātu līgumslēdzēja nodokļi trastu). Daudzos gadījumos tas ir saistīts ar riska pārvaldību un mazināšanu. Ja jums ir personīgā portfeli 500,000 $, un izlemt, kuru vēlaties izmantot avangardam uzticību sadalījumu, lai pasargātu šos aktīvus pēc savas nāves, saglabājot savus saņēmējus no raiding cūciņa banka, tad aptuveni efektīvas maksa 1,57%, tas būs maksas jums viss ir zagt. Sūdzas tie rada jums atpaliek no tirgus ir tiesības un neziņā. VANGUARD personāls nāksies tērēt laiku un pūles atbilst noteikumiem uzticību, izvēloties aktīvu sadalījumu starp saviem līdzekļiem, lai saskaņotu ar naudas ienākumu vajadzībām ar uzticību, kā arī nodokļu situāciju saņēmēja, kas nodarbojas ar savstarpēji ģimenes konflikti, kas rodas pār mantojuma, un vairāk. Visi domā, viņu ģimenes nebūs vēl jēgas statistika garā rindā noniecināt mantojuma tikai jāpierāda nemaina daudz. Cilvēki, kuri sūdzas par šiem nodevu veidus, jo tie ir no to dziļuma un tad rīkoties pārsteigums, kad katastrofa befalls viņu laime būtu tiesīgi kāda veida finanšu Darwin Award. Daudzos rajonos dzīves, jūs saņemsiet to, ko esat pelnījuši, un šis nav izņēmums. Zināt, kas maksa ir vērtība un kas maksas nav. Tas var būt grūts, bet sekas ir pārāk liels, lai atteikties to prom.

Investīcijas Kļūda # 3: ignorēšana sekas nodokļu jomā

Kā jūs turēt savus ieguldījumus var ietekmēt jūsu galvenais neto vērtību. Izmantojot metodi, ko sauc par aktīvu izvietošana, tas varētu būt iespējams radikāli samazināt maksājumus jums nosūtīt federālajiem, valsts un pašvaldību, saglabājot vairāk jūsu kapitāla nopelnīt pasīvā ienākuma, throwing ārpus dividendes, procentus, un īres jūsu ģimenei.

Apsveriet, uz brīdi, ja pārraudzīja $ 500,000 portfeli par savu ģimeni. Puse no savu naudu, vai $ 250,000, ir beznodokļu pensiju kontiem, un otra puse, kā arī $ 250,000 ir vienkāršā vaniļas brokeru kontiem. Tas notiek, lai radītu daudz papildus bagātības, ja jūs pievērst uzmanību, kur turēt noteiktus aktīvus. Jūs vēlaties, lai noturētu savu beznodokļu pašvaldību obligācijas apliekamajā brokeru kontu. Jūs vēlaties, lai noturētu savus augstu dividenžu ienesīgumu blue chip krājumus beznodokļu norakstīšanas kontiem. Nelielas atšķirības laika gaitā, reinvestētajiem, galu galā ir milzīgas, jo spēku maisījumu.

Tas pats attiecas uz tiem, kuri vēlas, lai naudu no viņu pensijas plānu, pirms tie ir 59,5 gadi. Jums nav get bagāts dodot valdības nodokļus gadu desmiti, pirms jūs citādi būtu bijusi, lai segtu izdevumus, kā arī slapping drīzu izvešanu sodiem.

Ieguldot Kļūda # 4: ignorēšana Inflācija

Es esmu teicis vairākas reizes, nekā mēs varam rēķināties, ka jūsu uzmanība būtu uz pirktspēju. Iedomājieties, ka jūs pērkat $ 100,000 vērtībā 30 gadu obligācijām, kuri nosaka 4% pēc nodokļu nomaksas. Jūs ieguldīt savu procentu ienākumus par vairāk obligācijās, kā arī sasniedzot 4% atdevi. Šajā laikā, inflācija iet 4%

Pēc 30 gadiem, tas nav svarīgi, ka jums tagad ir $ 311.865. Tas joprojām pērk jums tieši to pašu summu, jūs varētu būt nopircis trīs gadu desmitus agrāk ar $ 100,000. Jūsu investīcijas bija neveiksme. Jūs devās trīsdesmit gadus – gandrīz 11000 dienas no no aptuveni 27375 dienās jūs esat statistiski varētu sniegt – bez bauda savu naudu, un jūs saņēmāt neko pretī.

Investīcijas Kļūda # 5: Izvēle Cheap slēgt Vairāk Great Business

Akadēmiskā ieraksts, un vairāk nekā gadsimtu vēsturi, ir pierādīts, ka jūs kā investors, visticamāk, ir daudz labākas izredzes amassing ievērojamu bagātību, kļūstot īpašnieks lielisku uzņēmumu, kas bauda bagātīgu atdevi uz kapitālu un spēcīga konkurence pozīcijas, ja jūsu akciju iegādājās par saprātīgu cenu. Tas jo īpaši, ja salīdzina ar pretējā pieeja – iegūt lēti, briesmīgas uzņēmumiem, kas cīnās ar zemu pašu kapitāla atdeve un zema aktīvu atdeve. Viss pārējais ir vienāds, vairāk nekā 30 + gadu laikā, jums vajadzētu darīt daudz vairāk naudas pieder daudzveidīgu kolekciju krājumu, piemēram, Johnson & Johnson un Nestle iegādāti pie 15x ieņēmumiem nekā jūs pērkat nomākts uzņēmumus pie 7x ienākumiem.

Apsveriet vairāku desmitgades gadījumu izpēti veicu no uzņēmumiem, piemēram, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, un Tiffany & Company. Kad vērtējumus saprātīgi, akcionārs ir izdarīts ļoti labi, ņemot ārā čeku un pērk vairāk īpašumtiesības, nevis mēģina dzīties pakaļ ap iegūt bagāti-ātri vienu reizi peļņas izciļņiem no sliktiem uzņēmumiem. Tikpat svarīgi, sakarā ar matemātisku untums es izskaidrots eseja par investīcijām akciju naftas lielie uzņēmumi, periodi samazinās akciju cenas ir tiešām laba lieta ilgtermiņa īpašnieki nosacījumu pamatā ekonomikas dzinējspēks no uzņēmuma joprojām ir neskarts. Brīnišķīgs reālās pasaules piemērs ir Hershey Company. Bija periods, četrus gadus, nesen, kad, pilnas siles, akciju zaudēja vairāk nekā 50% no to kotētās tirgus vērtības, pat ja sākotnējais novērtējums nebija nepamatotas, biznesa pati dara labi, un tur peļņu un dividendes pieaug. Gudri investoriem, kuri izmanto reizes, piemēram, ka, lai turpinātu ieguldot dividendes un dolāru izmaksu izlīdzināšanu, papildinot to īpašumā, ir tendence kļūt ļoti, ļoti bagāta dzīves laikā. Tas ir uzvedības modelis redzat pastāvīgi gadījumos slepeno miljonāru, piemēram, Anne Scheiber un Ronalds Lasīt.

Investīcijas Kļūda # 6: Pērkot Ko tu nesaproti

Daudzi zaudējumi varēja izvairīties, ja investori seko viens, vienkāršs noteikums: Ja jūs nevarat paskaidrot, kā aktīvu jums pieder dod naudu, divas vai trīs teikumus, un tādā veidā ir pietiekami viegli, lai kindergartener saprast pamata mehāniku, pastaigas prom no pozīcijas. Šis jēdziens sauc Invest Kas Jums jāzina. Jums vajadzētu gandrīz nekad – un daži teiktu, absolūti nekad – novirzīties no tā.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Kad runa ir par investīcijām, nav viena stratēģija, kas der visiem. Daudz dažādas situācijas un apstākļi prasa dažādu ieguldījumu stratēģiju, atkarībā no investora jautājumu. Ir svarīgi pārliecināties, ka investors jūs Izvērtējot un nosakot, kuru ieguldījumi vislabāk atbilstu jūsu konkrēto situāciju, finanšu mērķus, ir nepieciešams, riska tolerances un laika posmu. Kur vajadzētu sākt meklēt labāko ieguldījumu jums?

Lielākā daļa vienkāršoti, investīciju stratēģijas var iedalīt divās konkrētās kategorijas aktīvu ieguldīšanu (aktīva vadība) un pasīvo ieguldījumu (pasīvā vadība). Lai labāk saprastu, kā katras stratēģijas funkcijas un veic ilgākā laika periodā, mēs esam gatavojas koncentrēties uz pasīvo ieguldījumu un aktīvu ieguldīt atsevišķi, pēc tam salīdzināt abus. Līdz gada beigām šo rakstu, jums vajadzētu būt iespējai saskatīt iespējamos ieguvumus un nekļūdīga starp diviem un pielietot šīs zināšanas uz savu investīciju portfeli.

Biržā tirgoto fondu (ETF), nodrošina ērtu un zemu izmaksu iespēju īstenot indeksēšanu, vai pasīvu pārvaldību. ETF ir pieejami plašā dažādu un viņi izsekot tikai par katru indeksu esamību. Papildus milzīgo skaitu, ETF, no kuriem izvēlēties, citi iespējamie ieguvumi var ietvert zemu apgrozījumu, zemas izmaksas, nav nejaušu kapitāla pieauguma ekspozīciju, plašāku diversifikāciju un zemāku izdevumu attiecība, salīdzinot ar tās aktīvi pārvaldītiem kolēģiem.

Nav svarīgi, cik vilinošs pasīvā vadība var likties, ka ir ļoti svarīgi, ka jūs konsultēties ar uzticības padomdevējs, kas var palīdzēt noteikt, vai šāda veida investīciju stratēģija ir gatavojas, lai atbilstu jūsu finansiālo dzīvi.

Kas ir aktīvs ieguldījumus un kā tas darbojas? Šo ieguldījumu stratēģija izmanto cilvēka pieskārienu aktīvi pārvaldīt investīciju portfeli. Vadītāji izmantos analītisku izpēti un prognozes, kā arī savu ieguldījumu pieredzi, zināšanas un spriedumu cenšoties padarīt labākos iespējamos lēmumus par ieguldījumiem, par ko vērtspapīrus pirkt, pārdot vai turēt. Aktīvās vadītāji mēdz uzskatīt, ka īstermiņa cenu svārstības ir būtiskas, un ka šīs kustības bieži vien var prognozēt. Tie nav saistoši nekādi vienindeksa fonda darbības potenciālu, un to var izmantot daudzas stratēģijas, ar mērķi pārsniedzot par ieguldījumu etalona indeksu. Daži no stratēģijām, ko aktīvās fondu vadītājiem, ko izmanto, lai izveidotu savus portfeļus ietver riska arbitrāžu, īsās pozīcijas, iespēju rakstīšanu un aktīvu sadalījumu.

Aktīvu sadalījums var ļoti labi būt visvairāk parasto stratēģiju. Projektēšana attiecīgu līdzekļu piešķiršanas stratēģiju var likt ļoti infrastruktūras bāzes, kas aktīvi fondu pārvaldnieki un ieguldītāji gan nepieciešama, lai sasniegtu labāku atdevi (salīdzinājumā ar viena indeksa fonds).

Tur ir galvenās priekšrocības, kas piemīt ietvaros aktīva vadība, kas var padarīt to vairāk piemērota investīciju stilu. Viens labums ietver spēju būt elastīgai ar savu investīciju izvēli. Praktizē aktīvu vadība ļauj vadītājam un / vai investors, lai izvēlētos dažādus vērtspapīrus no dažādām nozarēm, sektoriem un aktīvu klasēm. Elastīgā raksturs aktīva vadība papildina vēl viens nozīmīgs ieguvumu un riska pārvaldību.

Ar aktīvu investīciju stilu, var gan palielināt un / vai zvanīt atpakaļ savus riska parametrus, jo investori ir iespēja ieiet un iziet īpašās saimniecībās vai tirgus sektoros īstajā laikā. Aktīva vadība var arī veicināt savu spēju pārvaldīt portfeļa svārstības. Investējot mazāk riskanta, augstas kvalitātes ieguldījumus, nevis ieguldīt tirgū kopumā, investori var kontrolēt un palīdzēt uzraudzīt noteiktā investīciju portfeļa svārstības starp visām aktīvu klasēm.

Tas ir ļoti svarīgi atzīmēt, ka izmaksas, kas saistītas ar aktīvu ieguldīt mēdz būt augstākas nekā pasīvu ieguldījumus. Bieža tirdzniecības aktivitāte radīs augstākas darījumu izmaksas, kas var galu galā ar to ierobežo ieguldītāja atdevi. Vadītāji, kas var pievienot ievērojamu vērtību savā portfelī jābūt tādā stāvoklī, lai atsvērtu papildu izmaksas.

Nav tādas ieguldījumu vai stratēģiju, kas var, iespējams, atbilst vajadzībām katra investora. Personai, kas būtu vislabāk piemērota pasīvās investīcijām, ir kāds, kurš meklē vienkāršu, rentablu metodi ieguldījumus. Kā pasīvo investors, jums ir jābūt saturam, lai veiktu, kā arī vai slikti kā indekss. Tikmēr aktīvs investors uzskata, ka portfeļa pārvaldītājiem var pievienot vērtību savu portfolio, atklājot iespējas tirgos, kas ļaus viņiem apsteigt savus attiecīgos kritērijus.

Apsverot aktīvs pret pasīvu pārvaldībā ir pāris galvenajiem punktiem, kas jāapsver. Plaša balstītas tirgus indeksu fondi veikt gan dažādošana un aktīvu sadalījums viegli. Salīdzinoši aktīvi ieguldot daudz sarežģītāka pēc būtības; gan aktīvi pārvaldīts portfelis būs parasti ir lielāks skaits ieguldījumu un pārvaldīt šāda portfelis prasa daudz vairāk laika un zināšanas. Dažreiz portfelis lielums var būt problēma ar aktīvu ieguldīt, jo pārāk daudz ieguldījumi var radīt pārklāšanos, kas pēc tam var cannibalize atdevi. Tas nekad nav problēma ar pasīvo ieguldīt, ņemot vērā to, ka šis vienkāršais paņēmiens seko etalonu.

Tirdzniecības izmaksas ir vēl viens svarīgs elements, kas jāņem vērā, izlemjot starp pasīvo un aktīvo ieguldījumus. Aktīvā investīcijām parasti ietver lielāku summu portfeļa apgrozījuma un rezultātus lielākas izmaksas. Savukārt, pasīvi pārvalda indeksa fonds nav praktiski nekādas pirkšanu un pārdošanu vērtspapīros, un tāpēc, zemākas izmaksas ir skaidrs.

Vadība izdevumi ir vēl viens faktors, kas svārstās starp divām ieguldījumu veidu. Ar pasīvo ieguldījumus, ir zemākas ekspluatācijas un pārvaldības izdevumus salīdzinājumā ar aktīvu ieguldījumus. Pasīvā ieguldījumus būtībā ir pirkt un turēt stratēģija un šādu ieguldījumu pārvaldīšanu mēdz maksā mazāk. TĀ KĀ aktīvi pārvaldīts portfelis balstās uz vadītāja spēju apsteigt un prasa nepieciešamību darīt nozīmīgu pētījumu par saimniecībās portfelī, padarot to daudz dārgāk. Par laiku un pūles, lai to izdarītu summa veiksmīgi prasīs pārvaldnieku, lai saņemtu lielāku atlīdzību.

Neatkarīgi no tā, vai tas ir pasīva vai aktīva ieguldījumus, viens vienmēr jānosaka savu personīgo situāciju pirms veikt jebkādus lēmumus par ieguldījumiem. Ar padomu un norādījumus pieredzējuša uzticības padomnieks, var uzmest kura stratēģija vislabāk piemērots tiem, salīdzinot sarežģītības, izmaksu, aktīvu sadalījuma un diversifikācijas parametrus starp pasīvo un aktīvo vadību.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Paskaidrojums, ko jūs iegādājaties, kad jūs ieguldīt kopfondu

Es nesen izpētīja procesu uzsākt savstarpējo fondu. Kā es esmu bijusi tikšanās ar fondu uzņēmumiem un bankām, es esam iemācījušies milzīgu par to, kā savstarpējās fondi tiek strukturēti, tostarp pasākumus, kas padara fondi darbojas uz ikdienas diennaktī. Es domāju, ka būtu lieliska iespēja, lai dalītos šajās zināšanās ar jums, lai jūs faktiski var apskatīt cilvēks aiz priekškara, un redzēt, kā jūsu nauda kustas, kad jūs esat nodot to savstarpējā atbalsta fondu.

Ar labāku izpratni, es ceru, ka ideja ieguldīt fondos nebūs tik biedējošu, lai jūs kā jauns investors.

Fona par Mutual Funds

Kā es paskaidroju Mutual Funds 101, kas ir daļa no mūsu Complete iesācēja ceļvedis Ieguldījumi fondos, kopfondu ir vispopulārākais investīcijas Amerikas Savienotajās Valstīs, jo tās nodrošina ceļu ikdienas cilvēki iegādāties plaši diversificētu portfeli krājumiem, obligācijas vai citus vērtspapīrus. Ir kopfondu, lai atbilstu gandrīz jebkuru vajadzību, no atrast vietu, kur glabāt savu pagaidu naudas uzkrājumus, lai nopelnīt dividendes un kapitāla pieaugumu par ilgtermiņa globālo krājumu. Tas ērtības ir radīt eksplozīvu izaugsmi savstarpējās fondu nozarei. Naudas tirgus fondi bija gandrīz $ 3.3 triljonus dolāru aktīvos, kas viņiem kā gada beigās fiskālās 2009. gada beigās un 2009. gada novembra, ilgtermiņa kopfondu bija tikai kautrīgam $ 11 triljoni aktīvos.

Šis ir liela nozare, un viens, kas ir svarīgi, lai jums, neatkarīgi no tā, ja jūs ieguldīt pa 401 (k), 403 (b), Roth IRA, tradicionālā IRA, SEP-IRA, Simple IRA vai brokeru kontu. Saskaņā ar dažām aplēsēm, 1 no katriem 2 amerikāņu mājsaimniecību pieder fondus.

Kopfondu Sabiedrība

Savstarpēja fonds tiek organizēta kā regulāru kapitālsabiedrības vai uzticēšanās, atkarībā no tā, kuru metodi dibinātāji izvēlas.

Ja fonds piekrīt izmaksāt visiem tās dividenžu, procentu un kapitāla pieauguma peļņu akcionāriem, IRS nepadara to maksāt uzņēmumu ienākuma nodokli, (to sauc par “pass-through nodokļi” un palīdz jums izvairīties no dubultu slāni nodokļu tas parasti ir klāt, kad pērk akcijas noliktavā).

Savstarpējā fonds pats veido tikai dažas lietas:

• Direktoru padome vai Pilnvaroto padomes : Ja uzņēmums ir sabiedrība, cilvēki, kas skatās pār to, lai akcionāriem ir pazīstami kā direktoriem un kalpo par Direktoru padome. Ja tā ir uzticība, viņi ir pazīstami kā pilnvarotie un kalpo par Pilnvaroto padomes. Attiecībā uz visiem nolūkiem un nav atšķirības starp divām lomām. Saskaņā ar noteikumiem likumā, vismaz 75% no direktoriem ir vienaldzīgi, kas nozīmē, tie nav saistība ar personu vai uzņēmumu, kas faktiski pārvalda naudu. Direktori tiks samaksāts par viņu darbu. Pie galvenajiem, multi-miljardu dolāru kopieguldījumu fondu, viņi var saņemt tik daudz kā $ 250,000 gadā!
• Naudas, akcijas un obligācijas fonds turējumā : Faktiskie akcijas, obligācijas, naudas un citu aktīvu kopfondu tur.
• Līgumi : Pats fonds nav darbinieku, vienkārši līgumi ar citām firmām. Šie līgumi ietver aizbildnību (kas ir banka, kas rīkos visas naudas, obligāciju, akciju, vai aktīvu Fondam pieder apmaiņā par maksu), pārsūtīšanas aģents (cilvēki, kuri seko līdzi saviem pirkumiem un pārdošanas savstarpējās fonda daļas, pārliecinieties, ka jūs saņemsiet savu dividenžu pārbaudes un nosūtīsim jums konta izrakstus, auditu un uzskaiti, kas būs sabiedrība, kas nāks un verificētu nauda ir klāt un savstarpēja fonds ir vērts to, ko tā saka laikrakstā katru dienu ja vērtība tiek noteikta, un ieguldījumu pārvaldības vai ieguldījumu konsultants, uzņēmums. Tas ir uzņēmums, kas faktiski pārvalda naudu un liek pirkt, pārdot vai turēt lēmumus. ieguldījumu pārvaldes sabiedrība izmaksā procentus no aktīviem, teiksim 1.5 %, apmaiņā pret šo pakalpojumu. Tās var karsēt, ko kopfonds valdes direktoru ar ļoti maz paziņojumu un jāaizstāj.

Kā kopfonda process darbojas

Pieņemsim, ka jums ir $ 10,000 vēlaties ieguldīt XYZ fondā. Lejupielādējot jaunu konta pieteikumu no kopfonds mājas lapā, aizpildiet to un nosūtiet to kopā ar čeku. Dažas dienas vēlāk, jūsu konts ir atvērts.

Lūk vienkāršots skaidrojums par to, kas notiks:

1. Jūsu čeks tika nosūtīts pārsūtīšanas aģents. Tā tika noguldīti bankā vai vērtspapīru konta. Viņi pārliecinieties, ka jūs izdod akcijas par savstarpējo fondu, pamatojoties uz fonda vērtības, kad pārbaude tika deponēts.
2. Naudas parādīsies kontā, un būs redzamas portfeļa pārvaldnieks, kas pārstāv konsultantu uzņēmums. Viņi saņems ziņojumu, darot zināmu, cik daudz naudas ir pieejams ieguldīt papildu akciju, obligāciju vai citu vērtspapīru, pamatojoties uz tīro naudu stāšanās vai no fonda.
3. Ja portfeļa pārvaldītājs ir gatava pirkt akcijas, krājumu, piemēram, Coca-Cola, viņš pateiks savu tirdzniecības departamentu, lai pārliecinātos, ka pasūtījums tiek piepildīta. Viņi strādā ar krājumu brokeri, investīciju banku, klīringa tīkliem un citiem likviditātes avotiem, lai atrastu krājumu un saņemtu viņu rokās par to, par iespējami zemāko cenu.
4. Ja tiek panākta vienošanās tirdzniecības, dažas dienas paies līdz norēķinu datumam. Šajā datumā kopfondu būs nauda jāņem ārā no savas bankas konta, un dod to personu vai institūciju, kas pārdod akcijas koksa tiem apmaiņā pret Kokss akciju sertifikātus, padarot tos jaunais īpašnieks. Šīs akcijas tiek glabāti fiziski vai elektroniski ar aizbildnis.
5. Kad Coca-Cola maksā dividendes, tā nosūtīs naudu turētājam, kas padara pārliecināts, ka tas ir ieskaitīta kopfondu kontā.
6. Kopfonds iespējams turēt naudu skaidrā naudā, lai tā varētu izmaksāt viņiem, lai jums kā dividendes beigās gadu.

Kā Vai Ieguldījumu fonds Portfolio pārvaldnieks Paid?

Jums var brīnīties, kā fonda pārvaldnieks tiek samaksāts picking krājumu, jo viņš vai viņa nav reāli strādā fonda, bet ir līgums, lai pārvaldītu naudu. Ja viņi maksā nodevu 1,5% gadā, viņi varētu saņemt 1 / 365. 1.5% katru dienu, pamatojoties uz vidējās svērtās fonda aktīviem. Nauda tiek ņemta no kopfonda naudas kontā un iemaksāti konsultanta kontā katru dienu.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Tie investori, kas tuvojas pensijas vecumam varētu vēlēties pārskatīt savus portfeļus, lai noteiktu, vai ieguldījumi tie kuriem ir piemēroti. Viens no portfeļa aspekts investori vēlas apsvērt, ir, vai tas ir labāk turēt pasīvās vai aktīvās investīcijas pensijas. Ir priekšrocības un trūkumus, gan investīciju veidiem. Pasīvi pārvalda investīcijas bieži vien ir zemākas maksas. Aktīvās vadītājiem jāpamato papildus izdevumus, pārvaldot investīcijas. No otras puses, aktīvi pārvalda ieguldījumus var būt labāka riska pārvaldību, jo īpaši attiecībā nu obligāciju fondos vai fondos mērķauditorija zema svārstīguma atdevi. svarīgi unikālais finansiālais stāvoklis katram ieguldītājam tuvojas pensijas ir. No portfeļa lielumu un riska tolerance individuālā investora diktēt ieguldījumu, lai padarītu veidu.

Popularitāte pasīvās Investing

Pasīvās līdzekļi ir ātri iegūt popularitāti. 2014. gadā pasīvo fondi bija kapitāla pieplūdumu $ 166.000.000.000, savukārt aktīvās kapitāla fondi redzēju aizplūdes $ 98400000000. Skaidrs, ka daudzi investori redzēt priekšrocības pasīvo ieguldīt. Tomēr daži investori, ieskaitot tās, ar lielākiem portfeļiem, var vēlēties apsvērt piešķīrumus aktīvi pārvaldītiem fondiem.

Teorija Passive Investing

Pasīvā ieguldījumus attiecas uz tāda veida ieguldījumu pārvaldīšanas kur kopfondu vai biržā tirgotajos indeksu fondos (ETF) Spogulis veiktspēju tirgus indeksu. Tas ir tieši pretējs aktīva vadība, ja fonda pārvaldītājs mēģina aktīvi pārspēt darbību kopējā tirgū.

Tie, kuri abonēt efektīvai tirgus hipotēze (EMH) vēlas ieguldīt pasīvi pārvaldīti kopfondu un ETF. EMH uzskata, ka tirgus precīzi atspoguļo visas pieejamās ziņas un informāciju. Tirgus ir spējīgs ātri absorbēt jaunu informāciju, kas atspoguļo atbilstošu korekcijas akciju cenas. Tas ir iespējams pārspēt vispārējo tirgus atdevi, jo efektivitāti tirgus. Tā, piemēram, tas nav jēgas mēģināt pārspēt tirgu. Drīzāk, iegūstot vienkāršu iedarbības tirgū, kas kopumā tendences augšup laika gaitā ir labākā pieeja.

Priekšrocības Passive Investing

Ir vairākas priekšrocības, lai pasīvo ieguldījumus. Galvenā priekšrocība ir zems izdevumu attiecības un nodevas. Pasīvās investīciju transportlīdzekļiem nepieciešams tikai atkārtot sniegumu indeksa tie uzskaites. Tas parasti izraisa zemu apgrozījumu, zemas tirdzniecības izmaksas un zemas apsaimniekošanas izmaksas. Piemēram, kopfondu ETF, kas izseko S & P 500 var būt izdevumu attiecība tikai 0,2%. Aktīvs kapitāla kopfondu var viegli būt izdevumu attiecība, kas pārsniedz 1,0%. Vairāk nekā laika periodā, ka 0,80%, var būtiski mainīt veiktspēju investīcijas.

Vēl viena liela priekšrocība pasīvo ieguldījumu ir pārredzamība. Tas ir viegli uzzināt, ko fonds ir tur visu laiku. Lai gan saimniecības aktīvi pārvaldītā fonda vai EIF var mainīties diezgan bieži, pasīvās investīcijas ir lielākas paredzamību. Tas ļaus ieguldītājiem veikt pārdomātākus lēmumus. Piemēram, ja investors ir bažas par nestabilitāti noteiktu tirgus daļu, viņš var viegli noskaidrot savu iedarbību šajā jomā. Tomēr, aktīvi pārvaldītā ieguldījumu, tas ir grūtāk, lai precīzi zinātu, ko fonds ir tur.

Nodokļu ietekme ir arī vēl viena atsevišķa priekšrocība pasīvo ieguldījumu. Tā indeksa fondi netiek apgāšanos savas saimniecības bieži vien nav iedarbināšana lieli kapitāla pieauguma nodokļiem. Ar aktīvu fonda, jo lielāks apgrozījums, var izraisīt kapitāla peļņas nodokļu ieņēmumiem par gadu. Tas var noķert investorus off aizsargs, ja tie nav gaidījis nodokļu rēķinu.

Trūkumi Passive Investing

Pastāv noteiktas ēnas pasīvo ieguldījumu. Galvenais risks ir iespēja lielu tirgus kritumu. S & P 500 samazinājās aptuveni par 36% 2008. gadā uz indeksu fondos uzskaites S & P 500 redzēja lielus zaudējumus vērtību. Aktīvs vadītājs varētu būt savvy pietiekami, lai veiktu kādu ierobežošanas vai ierobežojuma tirgus iedarbību uz augstāku svārstīgumu periodos. Tas var samazināt izņemšanas par ieguldījumiem.

Vēl viens trūkums par pasīvo ieguldījumu ir kontroles trūkums komponenta ieguldījumiem indeksā. Piemēram, augsta ienesīguma obligāciju tirgū gada otrajā pusē 2015. Viens iemesls svārstīguma laikā piedzīvojusi būtiskas svārstības turpina zemas izejvielu cenas, kas ir ievainots mazākas naftas un gāzes uzņēmumiem. Mazāki naftas un gāzes kompānijas bieži finansēt savu darbību un paplašināšanos, izsniedzot zemākas kvalitātes parādu. Investors, kurš pieder indeksu fondus uzskaites augsta ienesīguma obligācijās ir būtiska saskarsme ar šo nozari no augsta ienesīguma tirgū. Vienīgais veids, kā ieguldītājam, lai ierobežotu šo risku, ir, lai izietu pozīciju. Pakārtoti, ja investors ir bullish par dažām obligācijām augsta ienesīguma nozarē, viņš ir iestrēdzis ar saimniecību indeksā.

Priekšrocības Active Investing

Par pasīvo ieguldījumus negatīvi izcelt dažus pozitīvi aktīvās ieguldījumus. Aktīvi pārvalda ieguldījumus var mēģināt mazināt iedarbību augsta svārstīguma periodos, bet pasīvo investīcijas tikai izsekot tirgū. Aktīvās vadītāji var izmantot riska ierobežošanas stratēģijas, piemēram, iespējas, vai pārdodot krājumus īsus izmēģināt un peļņu lejupvērsto pārvietojas tirgos. Pakārtoti, aktīvie vadītāji var samazināt vai pilnībā izietu dažas nozares, kad svārstības palielinās. Aktīvās vadītājiem ir elastīgi, nevis pasīvo ieguldījumu.

Turklāt, aktīvie ieguldījumi var mēģināt pārspēt atdevi tirgus, kas ved uz iespēju negabarīta pieaugumu. Pasīvās ieguldījumi sniedz tikai vidējais rādītājs. Taču šis ir balstīta uz sniegumu vadītāja. Konsekventa vadītāji ar labu atdevi bieži nāk ar augstākām izmaksām. Turklāt, nav garantijas, pagātne veiktspēju aktīvai fonda turpināsies nākotnē.

Piemērotība Active Management

Kā praktisku jautājumu, investori ar lielākiem portfeļiem ir labākā pozīcijā, lai piešķirtu daļu no saviem aktīviem aktīvajiem ieguldījumu, bet vēl arvien pasīvās indeksiem. Šie investori varat šaut negabarīta investīciju pieaugumu, un tie parasti ir piekļuve labākai finanšu konsultācijas. Tomēr mazie ieguldītāji nav fret. Pat Warren Buffett ieteica savu īpašumu, lai 90% no saviem aktīviem ar zemu izmaksu indeksa fondu, kas izseko S & P 500. Ja šī pieeja ir pietiekami labs, lai Buffett, tai jākalpo visvairāk investoriem labi.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Kā uzzinājāt rakstā sauc  Kas ir Bond? , Obligācijas ir fiksēto ienākumu investīciju kurā obligāciju emitents aizņēmējiem naudu no ieguldītāja veida. Ieguldītājs saņem obligācijas un, ja tradicionālo plain-vaniļas obligācijas, solīja grafika procentu maksājumiem, ko sauc par kupona maksājumiem kopā ar datumu, kad aizdevums būs pilnībā atmaksāts, kas pazīstama kā termiņa. Daži obligācijas emitē ar diskontu un nobriest pilnā vērtībā.

Tos sauc par nulles kupona obligācijas. Citas obligācijas ir pievienots tiem īpašas privilēģijas, piemēram, spēja jāpārvērš kopējiem krājumiem uz konkrētiem nosacījumiem, konkrētiem datumiem, un par konkrētām cenām (pazīstams pienācīgi pietiekami kā “konvertējamās obligācijas”; tuvu radniecīgs konvertējamās priekšrocību noliktavā).

Obligācijas var izsniegt visu veidu iestāžu un valdību, tostarp federālo valdību (pazīstama kā valsts obligācijām, Amerikas Savienotajās Valstīs, tas nozīmē, ka obligācijas, gan uzkrājumu obligācijas), valsts valdībām (pazīstams kā pašvaldību obligācijās), korporācijām (pazīstams kā uzņēmumu obligācijas) , un vēl. Viens no galvenajiem apelācijas obligācijas, no perspektīvas obligāciju emitents, ir tas, ka viņi samazināt kapitāla izmaksas. Apsveriet strauji augošo uzņēmumu ar augstu atdevi no aktīviem, varbūt restorāns ātri atvērt jaunas vietas. Izmantojot aizņēmies naudu uz izdevīgiem nosacījumiem, uzņēmums var atvērt papildu atrašanās vietu ātrāk, nekā citādi būtu iespējama.

Šis sviras palielina peļņu no kapitāla sakarā ar trim komponentiem uzzinājāt par mūsu diskusijā par DuPont atdeves pašu modeli.

Obligācijas tiek vērtēti pēc obligāciju reitingu aģentūrām. Augšpusē vērtējumu, ir tā saucamie investīciju kategorijas obligācijām ar Triple A novērtētās obligācijas ir labākais no labākajiem.

Apakšā ir obligācijas ar. Parasti, jo lielāks investīciju kategorijas, jo zemāka procentu likme, peļņa, jo tur ir tik uztverta saistīto risku, kam pieder obligācijas; tas ir, izredzes ir, domājams, ir lielāka, ka jums tiks atmaksāts, gan pamatsummu un procentus, laikā un pilnā apmērā.

Obligācijas bieži konkurē ar citiem ieguldījumiem, piemēram, naudas tirgus pārskatiem, un naudas tirgus fondi, noguldījumu sertifikāti un krājkontiem. Investori ir vērsta uz tiem, kas, šķiet, lai piedāvātu labāku kompromisu starp risku un atdevi jebkurā brīdī. Katram ir dažādas priekšrocības un trūkumi attiecībā uz tiem, kas meklē pasīvo ienākumu, un kuri nevēlas uztraukties par svārstībām, kas nāk kopā ar pieder dividenžu akcijas vai naudu ienesošās investīciju nekustamo īpašumu.

Viens no galvenajiem riska meklējumos padarīt naudu no obligācijām ir inflācija. Daži obligācijas, piemēram, Sērija I uzkrājumu obligācijās un padomiem ir vismaz zināma iebūvētu imunitāti no inflācijas saēd ieguldītāja pirktspēju, bet investori ne vienmēr uzvesties visvairāk gudrā veidā. Ja jūs apšaubīt, apskatīt to, kas ir noticis, ka jau sen Eiropā. Fiksēto ienākumu investori pērk 50 un 100 gadu termiņu obligācijas vēsturiski zemām procentu likmēm, visi taču garantējot, ka ilgtermiņā, tie zaudē gandrīz visu savu pirktspēju.

 Tas ir muļķīgs veids, kā uzvesties, bet ļaudis, dažreiz zaudē savus prātus, sasniedzot peļņu, ja tie ir satura sēdēt uz skaidras naudas rezervēm, tā vietā. Šī iemesla dēļ, obligācijas ne vienmēr ir drošāka nekā akcijas, kad sākat meklēt kopainu, nevis svārstībām atsevišķi.

Noteiktu, cik daudz no portfeļa ir ieguldīti obligācijās ir atkarīga no dažādiem faktoriem. Situācijas atšķiras no ieguldītāja investora, ietekmē viss no investable aktīvus alternatīvām jebkurā dotajā brīdī kapitāla tirgos. Mazāki investori mēdz ieguldīt obligāciju fondos, lai panāktu labāk dažādot kā atsevišķas obligācijas parasti nepieciešams iegādāties blokus $ 5000 vai $ 10,000 laikā, lai sasniegtu labu cenu, lai gan jūs varat droši iegūt prom ar $ 2000 vai $ 3000, ja jūs pērkat no zemu izmaksu starpnieks ar lielu obligāciju likviditātes puses šajā konkrētajā jautājumā apsverat.

 Jūs saņemsiet daudz labāk cenu lielāku bloku jums iegūt. Tas ir iemesls, aktīvu pārvaldīšanas sabiedrības, kas reģistrētas ieguldījumu konsultantiem un finanšu iestādēm ir augstāka minimālā investīcijas klientiem, kuri vēlas, lai būtu atsevišķi pārvaldītos kontus vērstas uz fiksēta ienākuma vērtspapīriem (mēs joprojām strādājam specifikas, bet, lai dotu jums priekšstatu par nepieciešamo izmēru, pie mana aktīvu pārvaldīšanas uzņēmums, caur kuru es pārvalda mana ģimenes bagātību kopā ar bagātību pārtikušo un turīgām privātpersonām, ģimenēm, un iestādēm, mēs plānojam par nosakot minimālo un fiksēto ienākumu kontiem $ 500,000 vai vairāk). Uz iznākums šajā periodā zemas procentu likmes, maksa par fiksētā ienākuma kontos parasti ir ievērojami zemākas nekā kapitāla kontiem. Nebūtu nekas neparasts redzēt pārvaldītos obligāciju kontus maksu sākot jebkur no 0,50% līdz 0,75%, investoriem ar kontiem vērtība ir no $ 1 miljonu, un $ 10 miljoni.

Ievērojama daļa no obligāciju investoriem meklēt kādu, kas pazīstama kā kapitāla saglabāšanu investīciju mandātu. Tas ir tāpēc, ka nauda ieguldīta obligācijās parasti ir neaizvietojams kapitāls, piemēram, tas ieguva no kādas ģimenes biznesa pārdošanu pēc gadiem, gadu desmitiem, vai paaudžu darbu, kas iegūti no neliela, bet ļoti ienesīgs karjeru, piemēram, profesionālās vieglatlētiku, iedzimta vai uzkrātā dzīves laikā darbu, ja saites investors ir pārāk veca, bez pietiekama dzīves ilguma un / vai veselību, lai atjaunotu tā būtu zaudēts. Laiku pa laikam, cita veida investoriem piesaista obligāciju tirgū, parasti labi nozīmē muļķiem, kuri nodarbina sviras iegādāties spekulatīviem junk obligācijas, kuras mēdz padarīt tos daudz naudas awhile pirms uzspridzina viņu sejas, un viņi zvēru, to pie dzīvības tikai redzēt cikls atkārtosies 10 vai 20 gadiem.

Visbeidzot, dažas unikālas priekšrocības obligācijas piedāvā saviem īpašniekiem, ietver spēju precīzi laiks naudas plūsma. Veidojot obligāciju kāpnes un iegūt saites ar regulāru kupona maksājuma datumiem, investors var palīdzēt nodrošināt, ka nauda ir pieejama tieši tajā brīdī viņš vai viņa to nepieciešams. Bez tam, daži obligācijas ir unikālas nodokļu aspektiem. Apsveriet priekšrocības ieguldīt pašvaldību obligācijas.

Ne tikai jūs nodrošināt līdzekļus, lai uzbūvētu vietējai kopienai – skolas, slimnīcas, kanalizācijas, tiltus, un visi uniforma civilizācijas -, bet, pieņemot, jums sekot noteikumiem un iegūt tiesības uz saites veidu, pamatojoties uz jūsu atrašanās vietu, jums vajadzētu būt iespēja baudīt beznodokļu ienākumiem, kā arī interese ir atbrīvoti no nodokļiem. Noteikti pievērsiet uzmanību aktīvu izvietojumu, lai gan. Piemēram, jums nekad nevajadzētu turēt beznodokļu pašvaldību obligācijas, izmantojot Roth IRA.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Izpratne saikne starp aktīvu cenu un procentu likmju

Viens no briesmām rekordzemo procentu likmēm ir tie palielina aktīvu cenas; lietas, piemēram, akciju, obligāciju un nekustamā īpašuma tirdzniecību pie augstākām vērtējumu nekā tie būtu citādi atbalstīt. Attiecībā uz krājumiem, tas var novest pie augstākas nekā parastā cenu un peļņas rādītājiem, PEG attiecības, dividenžu pielāgotas PEG attiecības, cena-to-grāmatas vērtības attiecību, cena-to-naudas plūsmas koeficientiem, cenu un pārdošanas attiecības , kā arī zemākas nekā parastā peļņa raža un dividendēm.

 Tas viss var likties fantastisks, ja jūs paveicies pietiekami, lai sēž uz būtiskas līdzdalības iepriekšējo samazinās procentu likmes, kas ļauj izjust izlices visu ceļu uz augšu, redzot savu neto vērtību augt lielāks un lielāks ar katru gadu neskatoties uz to, ātrums neto vērtības pieaugums tiek pārsniedzot ātrumu pieaugumu pasīvo ienākumu, kas ir tas, ko patiešām skaitās. Tas nav tik liels, lai ilgtermiņa investors un / vai tiem, bez daudziem aktīviem nolikt malā, kuri vēlas sākt taupīt, kas bieži ietver jauniešus, tikai no vidusskolas vai koledžas, ievadot darbaspēku pirmo reizi.

Tas var izklausīties dīvaini, ja jūs neesat pazīstami ar finanšu vai biznesa novērtēšanā, bet tas padara daudz nozīmē, ja jūs apstāties un padomāt par to. Kad jūs pērkat ieguldījumu, ko jūs patiešām pērk, ir nākotnes naudas plūsmas; peļņas vai pārdošanas ieņēmumi ka koriģēti laiku, risks, inflācijas, un nodokļiem, jūsuprāt, ir gatavojas nodrošināt adekvātu atdevi, kas izteikta kā salikto ikgadējā pieauguma likmi, lai kompensētu jums nav patērē savu pirktspēju tagadni; tērēt to uz lietām, kas nodrošina lietderība, piemēram, automašīnas, mājas, brīvdienas, dāvanas, jaunu drēbju skapis, ainavas, vakariņas pie jauku restorānu, vai kāds cits, rada sajūtu laimes vai prieka savā dzīvē, paplašināšanā to, kas patiešām ir svarīgi: Ģimene, draugi, brīvība pār savu laiku, un laba veselība.

 Kad aktīvu cenas ir augstas, jo zemās procentu likmes, tas nozīmē, ka katru dolāru jums tērēt pērkot ieguldījuma pirkumus mazāk dolāru dividenžu, procentu, nomas maksu, vai citi ienākumi (gan tiešās vai caurskatāmības, attiecībā uz uzņēmumiem, kas saglabā ieņēmumus pieaugums, nevis maksāt viņiem, lai akcionāriem).

 Patiešām, racionāla ilgtermiņa investors varētu darīt riteniski izredzēm akciju tirgus piedāvā dividenžu ienesīgumu, kas pārsniedz 2x vai 3x normalizētā kases obligāciju ienesīgumu vai nekustamā īpašuma tirgu, kas varētu sniegt 5x vai 10x normalizētā kases obligāciju ienesīgumu. Par to, ko viņi zaudēja veicot vērtību bilancē, padarot tās izskatās sliktāka uz papīra, viņi gūtu papildu ikmēneša ienākumiem, ļaujot iegūt vairāk; gadījums ekonomiskās realitātes sišana grāmatvedības izskatu.

Tomēr, pat ja jūs zināt visu, jūs varētu brīnīties  , kāpēc  nekustamā īpašuma cenas samazināsies, ja procentu likmes pieaug. Kas ir aiz samazināšanos? Tas ir fantastisks jautājums. Lai gan daudz sarežģītāk bija, mēs ienirt mehānika, pie lietas būtību, tas galvenokārt nāk uz leju, lai divām lietām.

1. Aktīvu cenas Fall ja procentu likmes pieaug Tā Iespēja izmaksas no “bez riska” likme kļūst pievilcīgāka

Vai viņi to apzināmies vai ne, lielākā daļa cilvēku ir pietiekami daudz veselā saprāta, lai salīdzinātu to, ko viņi var nopelnīt par iespējamo ieguldījumu akciju, obligāciju, vai nekustamā īpašuma uz to, ko viņi var nopelnīt no novietošanas naudu drošos aktīvos. Mazajiem investoriem, tas bieži vien ir procentu likme, kas jāmaksā par FDIC apdrošināts uzkrājumu kontu, norēķinu konts, naudas tirgus kontu, vai naudas tirgus kopieguldījumu fondu.

 Lielākiem investoriem, uzņēmumiem un iestādēm, tas ir tā sauktā “bezriska” likme ASV parādzīmju, obligāciju un piezīmes, kas ir nodrošināti ar pilnu uzliekošajā jaudu Amerikas Savienoto Valstu valdība.

Ja “drošs” likmes pieaug, jums, un lielākā daļa citu investoru, kas gatavojas pieprasīt augstāku atgriešanos daļa ar savu naudu; uzņemties risku, kam pieder uzņēmumiem vai daudzdzīvokļu ēkas. Tas ir tikai dabiski. Kāpēc pakļaut sevi pazaudē vai nepastāvībā, ja jūs varat sēdēt, apkopot interesi, un zinu, jūs galu galā iegūt savu pilno (nominālā) galveno vērtību atkal kādā brīdī nākotnē? Nav gada pārskatus, lai lasīt, nav 10-K ir mācīties, ne proxy paziņojumi izpētei.

Praktisks piemērs varētu palīdzēt.

Iedomājieties 10 gadu valsts obligācijas piedāvāja 2,4% pirmsnodokļu peļņu a. Jūs esat meklē krājumu, kas pārdod par vienu akciju 100,00 $, un ir samazinātā peļņa par akciju par 4,00 $.

 No ka $ 4,00, 2,00 $ tiek izmaksāta kā dividende naudā. Tas rada peļņas ienesīgumu 4.00% un dividenžu ienesīgumu 2.00%.

Tagad iedomājieties, Federālo rezervju paaugstina procentu likmes. 10 gadu kases beidzas līdz iegūstot 5,0% pirms nodokļu nomaksas. Viss pārējais ir vienāds (un tā nekad nav, bet, lai nodrošinātu akadēmisko skaidrības, mēs pieņemam kā tādas šobrīd), investori var pieprasīt šo pašu piemaksu pašu krājumu. Tas ir, pirms likmju pieaugums, investori bija gatavi pirkt akcijas apmaiņā pret 1,6% papildus peļņu (starpību starp 4.00% peļņas peļņas un 2,40% kases ražu). Kad kase raža pieauga līdz 5.00%, ja pats attiecības tur, viņi pieprasa par ieņēmumiem ienesīgumu 6.60%, kas nozīmē dividenžu ienesīgumu 3.30%. Iztrūkstot citiem mainīgajiem lielumiem, piemēram, izmaiņas izmaksu kapitāla struktūru (vairāk par to, kas uz brīdi), vienīgais veids, kā akciju var piegādāt šo peļņas līmeni un dividende samazināsies no $ 100,00 par akciju līdz 60,60 $ par akciju, kritums no gandrīz 40.00%.

Tas nav problemātiski vispār disciplinētu investors, ņemot vērā, protams, ka inflācijas līmenis saglabājas labdabīgi. Ja kaut kas, tas ir liels attīstības, jo to regulāri dolāru izmaksu izlīdzināšanu reinvestēto dividendes, un jaunu, svaigu kapitālu ieguldīja no paychecks vai citiem ienākumu avotiem, tagad pirkt lielākus ieņēmumus, vairāk dividendes, lielāku interesi, vairāk īres, nekā tas bija iespējams iepriekš. Viņi arī labumu, jo uzņēmumi var radīt lielāku atdevi no akciju atpirkšanas programmu.

2. Aktīvu cenas Fall ja procentu likmes pieaug, jo izmaksas, kapitāla izmaiņu attiecībā uz uzņēmumiem un nekustamo īpašumu, sagriežot Peļņa

Otrs iemesls aktīvu cenas kritums, kad procentu likmes pieaugums var būtiski ietekmēt līmeni neto ienākumiem ziņoja par peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Kad uzņēmuma aizņemas naudu, tas caur cauri vai nu banku aizdevumiem vai uzņēmuma vērtspapīru emisijā. Ja procentu likmes uzņēmums var iegūt tirgū, ir ievērojami augstāka nekā procentu likmi tas maksā tās esošo parādu, tai nāksies atdot vairāk naudas plūsmu par katru dolāru neizpildīto saistību, kad runa ir laiks, lai refinansēt. Tas radīs daudz lielāku procentu rēķina. Uzņēmums kļūs mazāk ienesīga, jo obligāciju turētājiem, kas ir jauna emitētās obligācijas izmanto, lai refinansētu veco, nogatavināšana obligācijas, vai jauna emitētās obligācijas, lai finansētu iegādi vai paplašināt, tagad pieprasījums vairāk naudas plūsmu. Tas izraisa “peļņa”, kas attiecības cenu un peļņas samazināties, kas nozīmē, vērtēšanas vairākas pieaugumu, ja vien akciju kritumu ar atbilstošu summu. Citiem vārdiem sakot, lai krājumu palikt to pašu cenu, reālā izteiksmē, akciju cena ir jāatsakās.

Tas, savukārt, izraisa tā saukto procentu seguma attiecību samazināties, arī padarot kompānija šķiet riskantāka. Ja tas paaugstināts risks ir pietiekami augsts, tas var radīt investoriem pieprasīt vēl lielāku riska prēmiju, pazeminot akciju cena vēl vairāk.

Aktīvu intensīva uzņēmumiem, kas prasa daudz objektu, iekārtu un aprīkojumu ir vieni no visvairāk pakļauti šāda veida procentu likmju risku. Citas firmas – domā par Microsoft atpakaļ 1990. gados, kad tas bija bez parādiem un nepieciešamo tik maz, kā materiālo aktīvu darboties, tas varētu finansēt kaut ko un viss no tā uzņēmuma norēķinu kontā, neprasot bankas vai Volstrīta veiktspējas – bura tieši pie šīs problēmas, pilnīgi nav ietekmēta.

Vairāku veidu uzņēmumiem faktiski uzplaukt, kad un ja procentu likmes pieaug. Viens piemērs: Apdrošināšana konglomerāts Berkshire Hathaway, uzbūvēta pēdējo 50 + gados tagad-miljardieris Vorens Bafets. Starp Naudas un līdzīgu obligāciju, uzņēmums sēž uz 60 $ miljardi aktīvos, kas ir nopelnīt praktiski neko. Ja procentu likmes bija palielināt pienācīgu procentuālo uzņēmums būs pēkšņi būs nopelnīt miljardiem upon miljardiem dolāru papildu ienākumus gadā no šiem rezervju likviditātes saimniecībām. Šādos gadījumos, tas var kļūt īpaši interesants, jo faktori no pirmās pozīcijas – investori pieprasa zemākas akciju cenas, lai kompensētu tos par to parādzīmes, obligācijas un piezīmes tiek nodrošina bagātīgākas atdevi – hercoga to ārā ar šo parādību, jo paši peļņu augt. Ja uzņēmums sēž uz pietiekami neizmantoto izmaiņām, tas ir iespējams, akciju cena faktiski varētu  pieaugt  beigās; viena no lietām, kas padara investē tik intelektuāli patīkams.

Tas pats attiecas uz nekustamo īpašumu. Iedomājieties, jums ir $ 500,000 pamatkapitālā vēlaties ievietot nekustamā īpašuma projektu; iespējams būvēt biroja ēku, izveidot uzglabāšanas vienības, vai attīstīt industriālo noliktavu nomāt uz ražošanas uzņēmumiem. Neatkarīgi no projekta jums izveidot, jūs zināt, jums ir nodot 30% akciju uz to, lai uzturētu vēlamo riska profilu, ar otru 70% nāk no banku aizdevumiem vai citiem finansējuma avotiem. Ja procentu likmes palielinās, jūsu izmaksas kapitāla pieaug. Tas nozīmē, ka jums ir vai nu maksāt mazāk par nekustamā īpašuma iegādi / attīstību, vai jums ir jābūt saturu ar daudz zemākām naudas plūsmu; nauda, ​​kas būtu aizgājuši savā kabatā, bet tagad tiek novirzīts uz aizdevējiem.

Rezultāts? Ja ir citi mainīgie spēlē, kuras izceļas šī atlīdzība, citēts vērtība nekustamā īpašuma jāatsakās relatīvs, kur tas bija. (Strong operatori nekustamā īpašuma tirgū ir tendence iegādāties īpašumus viņi var turēt vairākus gadu desmitus, finansējums ar nosacījumiem, ja vien iespējams, lai viņi varētu arbitrāžas nolietojumu valūtā. Tā kā inflācija mikroshēmas prom pie vērtībā katru dolāru, tie palielina īres maksu, zinot viņu nākotnes termiņa atmaksāšana ir mazākas un mazākas ekonomiskā ziņā.)

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Rīkojoties Gudri Vai atslēga ilgtermiņa portfelī Success

Mācīšanās pārvaldīt savu naudu un veidot investīciju portfeli, var būt grūts uzdevums daudziem jauniem investoriem. Dažiem cilvēkiem, tas ir vienkārši jautājums, kam nav laika, lai sniegtu pienācīgu uzmanību tam, kā viņu bagātība ir ieguldīts, un riskiem, kuriem viņi pakļaujot savu grūti nopelnīto ietaupījumus. Attiecībā uz citiem, tas nāk uz leju, lai trūkst interese ieguldīt, finanšu un naudas pārvaldība. Šiem ļaudīm varētu būt gudrs, strādīgs un pat izcili citās dzīves jomās, bet viņi gribētu darīt kaut ko citu, nevis runāt par skaitļiem un skaitļiem – viņi nevēlas rakt gada ziņojumus, forma 10-K skaidas, ieņēmumu deklarācijām , bilances, ieguldījumu fondu prospektos vai starpniekservera paziņojumus.

Par ne-nenozīmīgs procentos investoriem, tas ir par temperamenta un emocionālu reakciju. Neskatoties uz to vislabākajiem nodomiem, tie ir, bez šaubām, to pašu sliktāko ienaidniekiem, iznīcinot bagātību izmantojot optimālo lēmumu un blaknēm, kas ir balstīti uz sajūta, nevis faktu.

Es uzskatu, ka dažas lietas var palīdzēt investors labāk izprast mērķi un raksturu kapitāla piešķiršanas procesu. Lai gan šos padomus nevar garantēt rezultātus, mana cerība ir, ka, izceļot un apspriežot dažas kopīgas kļūdas, un aizmirst kļūdas, tas būs vieglāk, lai jūs varētu pamanīt tos reālajā pasaulē.

Izvairieties Ieguldījumi kaut tu nesaproti

Cilvēki, šķiet, aizmirst šo pamata patiesību, ja tie nav atgādināja. Es gribētu destilēt to uz leju nedaudz paziņojumiem, kas var kalpot jums labi, ja jūs paturiet tos atpakaļ jūsu prātā.

1. Jums nav jāiegulda kādā vienā konkrētā ieguldījumu. Neļaujiet kāds pārliecināt savādāk. Tā ir jūsu nauda. Jums ir ne tikai tiesības teikt tagad, bet tiesības to darīt, pat ja jūs nevarat izskaidrot savu argumentāciju.
2. Daudz iespēju nāks līdzi dzīvē. Neļaujiet bailes izlaižot iemesls jums darīt dumjš lietām.
3. Ja jūs vai persona, kura pārvalda savu naudu nevar aprakstīt pamata tēzi investīcijas – kur un kā nauda tiek ģenerēts, cik daudz jūs maksājat par šo straumi naudu, un kā tas naudas galu galā atrast savu ceļu atpakaļ jūsu kabatā – tad jums nav ieguldīt. Jūs esat spekulācijas. Tā var izstrādāt jūsu labā, bet tas ir bīstami, spēle, kas ir labākais nesaņemtos, vai vismaz, tikai uz mazu, izolētu daļa no jūsu portfolio, kas nav saistītas ar tādu rezervi.

Milzīgs daudzums sāpēm un ciešanām, var izvairīties, ja šīs pamata trīs doktrīnas ir cienījams. Nelietojiet tās noraidīt, jo tie izklausīsies veselo saprātu. Kā Voltērs īsi un precīzi ievēroti, “Veselais saprāts nav tik bieži.”

Saprast, ka tirgus vērtības un Patiesā vērtība esam atšķirīgi

Iedomājieties, ka esat iegādājies biroju ēku Midwest, maksājot skaidrā naudā, bez hipotekāro parādu pret īpašumu. Jūsu iegādes cena bija $ 1 miljonu. Ēka atrodas lieliskā vietā. Īrnieki ir finansiāli spēcīgas un bloķēta ilgtermiņa nomu, lai nodrošinātu šo nomas pārbaudes glabāt plūst jau daudzus gadus. Jūs savākt $ 100,000 gadā brīvo naudas plūsmu no ēkas pēc tam aptverot lietas, piemēram, nodokļiem, uzturēšanu un kapitāla izdevumu rezervēm.

Dienu pēc tam, kad iegādāties ēku, banku nozare sabrūk. Investori nevar saņemt rokas uz komerciālo hipotēku kredītiem, un, kā rezultātā, īpašuma vērtības ieslīgt depresijā. Nākamo gadu, ēkas, kas pārdod par $ 1 miljonu, tagad iet tikai $ 600,000, jo tikai cilvēki, kuri var atļauties veikt iegāde ir naudas pircēji.

Nav šaubu, šajā scenārijā, ka, ja jūs mēģināt to pārdot, iespējamā tirgus vērtība Jūsu īpašumam būs daudz mazāka nekā cena, ko samaksājis.

Jūs varētu saņemt $ 600,000, ja jūs dump to atvērtajā tirgū. Jums varētu būt iespēja iegūt daudz labāku cenu, ja jūs esat spējīgi un vēlas veikt privāti sarunu hipotēku, kurā jūs faktiski darbojas kā bankas pircējam, kurš uztur novirzīt daļu no nomas ienākumu procentu veidā par hipotēku piezīmi jums pēc tam, kad esat pārdevis ēku, uz kuru jūs tagad turēt apgrūtinājumu. Tomēr, ja jums bija iespēja uzvilkt kotētās tirgus vērtības uz nekustamā īpašuma ieguldījumu, tu būsi noteikti ļoti nozīmīgā veidā uz papīra. Tas būtu brutāla.

Attiecībā uz ilgtermiņa investori, tas nav īpaši nozīmīgi, jo patiesie investori vārdiem Benjamin Graham, leģendārā tēvs vērtības investīcijām, patiesie investori reti spiesti pārdot savus aktīvus. Tā vietā, viņi vada savas finanses piesardzīgi pietiekami, ka viņi var sēdēt uz depresīvajos vērtējumu gadiem vienlaicīgi, zinot, ka tie joprojām ir nopelnīt labu peļņas normu , mērot, kā naudas plūsmas, kas viņiem pieder, salīdzinot ar cenu, ko tie maksāja viņu īpašumtiesību akciju .

Tādā gadījumā, vai jūsu ēkas varētu atnest $ 600,000 vai jebkurš cits skaitlis izsolē ir neizriet, salīdzinot ar to, jums ir savākt $ 100,000 brīvā naudas plūsma no sava īpašuma. Tas ir ekonomikas dzinējspēks. Tas ir avots, patiesās vai patieso vērtību. Graham runāja par muļķību kļūt sajukums situācijā, piemēram, tas tāpēc, ka tas bija ļaut sevi būt emocionāli noskumuši par citu cilvēku kļūdām spriedumā. Tas nozīmē, ka jums nevajadzētu meklējat tirgus cenu, lai informētu jūs par patieso vērtību jūsu īpašumu. Jums vajadzētu zināt patieso vērtību jūsu īpašumu un jāspēj aizstāvēt savu aprēķinu, izmantojot piesardzīgi, paredzamā, pamata math. Domājiet par tirgus cenu, kā kaut ko jūs varat izmantot, ja jums tā izvēlēties – nekas vairāk, nekas mazāk.

Šis jēdziens joprojām ir taisnība, vairākās aktīvu klasēm. Ja jums ir uzņēmuma akciju fantastisks bizness ar lielu atdevi uz kapitālu, spēcīgu konkurences stāvoklis, kas padara to grūti atņemt mandātu savā konkrētajā nozarē vai nozarē, un valde, kas ir akcionārs draudzīgs, tai nevajadzētu radīt jums jebkurš īpaši ciešanas skatīties jūsu saimniecībām samazināsies par 50 procentiem vai vairāk uz papīra.

Tas ir īpaši patiesi tad, ja tā ir vēsture, atalgojot jums saprātīgi izpildītiem akciju atpirkšana un labi argumentēti dividenžu pieaugumu, un tu maksā saprātīgu cenu attiecībā uz caurskatāmības peļņa – vai vairāk uzlabotas investoriem, kuri ir pazīstami ar grāmatvedības un finanses, “īpašnieks peļņa,” bezmaksas naudas plūsmu korekciju aprēķina, novērtējot darbības uzņēmumi, es zinu, es atkārtoju to bieži, bet jums vajadzētu internalizēt to, ja jūs vēlaties, lai izvairītos no iznīcinot savu bagātību muļķīgi pārdod augstas kvalitātes, ilgtermiņa aktīvi, jo par to, kas gandrīz vienmēr izrādās gaistoša bailes.

Uzziniet jādomā neto pašreizējās vērtības

ASV dolāru, kas ir ne tikai ASV dolāru, un Šveices franks ir ne tikai Šveices franks.

No jūsu viedokļa, kā investors, tas ir pašreizējā neto pirktspēja, ka jautājumus. Nelietojiet nonākt lamatas domāšanas ziņā nominālā valūtas risks slavens ekonomists Irving Fisher aprakstīta viņa 1928. šedevrs, The Money Illusion .

Ja jums ir $ 100 rēķinu kabatā šodien vērtība šī $ 100 rēķinu ir atkarīga no daudziem faktoriem. Ja jums ir pietiekami ilgs posms laiku un var nopelnīt apmierinošus atdeves lielumu, sarežģījot var strādāt savu maģiju un pārvērst to par $ 10,000. Ja neesat ēst divas dienas, lietderība nākotnes naudas ir praktiski neeksistē, salīdzinot ar iespēju izmantot šo naudu tagad. Veiksmīga ieguldot aptuveni izdarot izvēli. Frame savus izdevumus un ieguldījumus lēmumus šādā veidā. Nauda ir līdzeklis, – tas arī viss. Atceroties tas var palīdzēt jums izvairīties kļūda, ka daudzi vīrieši, sievietes un ģimenes veikt, upurējot savu patieso ilgtermiņa vēlmes viņu īstermiņa vēlas.

Pievērsiet uzmanību, lai nodokļiem, izmaksām un noteikumiem

Mazas lietas svarīgi, jo laika gaitā, pateicoties spēkiem salikto, ka mēs esam apspriests. Ir visu veidu stratēģijas, jūs varat izmantot, lai saglabātu vairāk jūsu grūti nopelnītās naudas kabatā, ieskaitot lietas, piemēram, aktīvu izvietošanu. Domājiet par fiksētā ienākuma investora saimniecības beznodokļu pašvaldību obligāciju apliekamo brokeru kontiem un korporatīvajās obligācijās nodokļa patversmēm, piemēram, Roth IRA. Viņš zina, kā izmantot to, kādas summas pozitīvu sviras efektu, piemēram, uzņemot bezmaksas naudu, jums, kad jūsu darba devējs atbilst iemaksas jūsu 401 (k) vai 403 (b) pensiju plānu. Ir vērts savu laiku un pūles, lai atklātu tos. Tikai ar tiny tweaks, jo agri sarežģījot procesu, jums ir iespēja mainīt savu potenciālo izmaksu jēgpilni. Dažas lietas dzīvē ir tik vērts savu laiku.

Pārliecinieties, ka jūs sver vērtību, ko jūs saņemat pret izmaksām. Esmu redzējis daudz nepieredzējušu ieguldītāju koncentrējoties uz lietām, piemēram, izdevumu rādītājus un pārvaldības izmaksas, izslēdzot visu pārējo. Viņi galu galā maksā sevi daudz vairāk lietām, piemēram, mēms nodokļu kļūdām vai sāpīgām riska faktoriem, kas izraisa viņu konti eksplodēt.

Piemērs Man patīk izmantot, ir trasta fondu pārvaldību. Veikt Vanguard, piem. Tajā laikā es rakstīja šo rakstu, Vanguard uzticība nodaļa būtu palaist to, ko bija ļoti vienkāršs trasta fondā par 500,000 $ – nekas komplekss, vienkārši vaniļas. Jūs nevarētu saņemt individuālus vērtspapīrus, bet jūs tā vietā pieder pats kopfondu visi pārējie pieder. Tur nav daudz plānošanas elastību, kas, – atkarībā no veiktās atlases aktīvu sadales procesu, – summas, lai all-in efektīvu izskatu, izmantojot maksu starp 1,5 un 1,6 procentiem gadā, kad jūs aprēķināt lietas, piemēram, trasta maksas un to pamatā pārvaldības maksas.

Tas ir fantastisks darījums, ko jūs saņemat. Esmu noskatījos cilvēki pūst sešu un septiņu ciparu mantojumus ātrāk, nekā jūs varat mirgot, no kuriem visi varēja izvairīties bija nauda tika bloķēta uzticību un devējs ir gatavs maksāt nodevas. Citiem vārdiem sakot, iznomātājs maksā vairāk uzmanību uz kaut ko, kas nav nozīmes – proti mēģina pievērst 0.05 procentiem maksas gadā, darot to pats, nevis 1,5 līdz 1,6 procentiem, piesaistot to kādam citam. Salīdziniet to ar daudz atbilstošāku faktoru: emocionālo stabilitāti un finanšu drošsirdība saņēmējam. Šī informācija ir svarīga. Jūsu investīciju portfelis neeksistē mācību grāmatas. Reālā pasaule ir netīrs un cilvēki ir sarežģīta.

Nekad domāt par Veiktspēja Alone, neņemot vērā riska darījumu vērtības

Tāpat kā daudzi uzņēmēji, es domāju par risku ir daudz. Mans temperaments ir dīvains sajaukums salīdzināmajās varbūtības aprēķinu sajaukts ar optimismu. Kad mans vīrs un es uzsāka mūsu Letterman jaka apbalvošanas uzņēmumu vairāk nekā pirms desmit gadiem, mēs rūpīgi izstrādāta izmaksu struktūru tādā veidā, ka mēs uzvarējām ar gandrīz jebkuru scenāriju. Kad sākām mūsu globālo aktīvu pārvaldības uzņēmums pārtikušiem un turīgām privātpersonām, ģimenēm un iestādēm, kas vēlējās ieguldīt kopā ar mums, mēs nodrošinājām mūsu atklāšana sākotnējie forma ADV iekļauta diskusijas par dažiem riskiem.

Tas ir neticami bīstams signāls, kad investori sāk runāt par savu “lielo” atgriešana neapspriežot , cik šie ienākumi tika radīts. Riska ekspozīcija, kurai pakļauts savu kapitālu, ko mēra ne svārstīgums tirgus kotācijas, bet cena samaksāta, salīdzinot ar patieso vērtību ar korekcijas potenciālu WipEout, ir reāls noslēpums ēkas bagātību ilgtermiņā. Viens no vēstures slavenākajiem investoriem ir sajūsmā par norādot, ka tas nav svarīgi, cik liela atdeve ir – ja ir viena “nulle”, kas reizināšanas, jūs zaudējat visu. Tas sakāms ne tikai par sava portfeļa ieguldījumu pārvaldīšanu, bet par visu uzņēmumu darbības vadībā. No AIG sabrukums, agrāk viens no pasaules spēcīgākajām finanšu institūcijām un cienījamākajām blue chip krājumu , ir ideāls gadījums, pētījums, ka katrs nopietns investors ir gatavi uzņemties.

Personīgi, es esmu par uzskatu, ka tas var tikt destilēts šādām vadlīnijām:

1. Maksāt par Jūsu ieguldījumu, pilnībā un ar skaidru naudu.
2. Tikai pirkt akcijas vai obligācijas, kuru labprāt savu nākamajiem pieciem gadiem, ja akciju tirgus slēgts, un jūs nevarētu saņemt kotētas tirgus novērtējumu par to.
3. Izvairieties izsniegti atsevišķos sektoros, rūpniecības vai līnijām uzņēmējdarbības vērtspapīrus, jo īpaši, ja tie ir tālāk pa kapitāla struktūru. Piemēram, ja nebūtu daži neparasti reti apstākļi, daudz vērtību investori parasti neinteresē kopējā krājumu aviosabiedrības par jebkuru cenu, ja tā kalpo kā maza spekulatīvu palielināt līdz plašākam diversificētu portfeli. Viņi domā vērtēšanas pamato to. Pat tad, viņi joprojām var iet prom no iespējām. Iemesls? Kopumā, aviosabiedrībām, kas ir uzskatāms par nemainīgu, var-būt-izraisīja-at-jebkurā laikā bankrotu risku. Tas ir bizness, kas redz ieņēmumu līmenis kristies gadījumā kara, katastrofu vai vispārējiem ekonomiskajiem apstākļiem. Pāris, ka ar augstu ekspluatācijas izmaksu struktūru un preču cenām, un, ar vienu galveno izņēmumu, tas ir finansiāli postoša ilgtermiņa īpašniekiem.

Tas prasa apskatot jūsu portfolio atšķirīgi. Jūsu portfelis nedrīkst būt avots uztraukums vai emocionālo asumiem tāpat kājām uz grīdas un kazino Lasvegasā ir daudz cilvēku. Veiksmīga investīcijām bieži līdzinās skatoties krāsas sausa. Jūs atradīsiet lielu īpašumu, jāmaksā saprātīgas cenas par tām, tad jūs sēdēt uz jūsu aiz muguras pāris gadu desmitiem, bet kapitālisms un salikto duša jūs ar atlīdzības. Iemest dažas dažādošanu, tāpēc neizbēgama bankrota vai traucējumi no viena vai vairākiem komponentiem, pa ceļam nav kaitēt jums pārāk slikti. Vēsturiski tas ir bijis sapnis kombinācija. Lai gan tā ir taisnība, ka vēsture nevar atkārtoties, tiem, kas saprot izredzes, tas nav grūti apgalvot, ka tas ir iespējams tikai inteliģents veids uzvesties.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ko vajadzētu Jūsu portfelis izskatās Jūsu 30s, 40s un 50s?

“Tas nav, cik daudz naudas jūs veikt, bet cik daudz naudas jums saglabāt, cik grūti tas darbojas jums, un cik daudz paaudžu jums saglabāt to.” – Robert Kiyosaki

Sākt ieguldot tiklīdz iespējams, un jūs varēsiet baudīt laiku, ir maģisku spēku maisījumu. Vislielākā priekšrocība ieguldīt ir laiks, lai jaunāks sākat ieguldīt, jo vairāk laika, lai būtu par jūsu sākotnējie dolāru augt un savienojums.

Bet kā jūs ieguldīt būs atkarīgs daudz par to, kur jums ir dzīvē, un jūsu portfelis izskatīsies ievērojami atšķiras atkarībā no tā, kur jūs esat dzīvē.

Šeit ir investīcijas, jums vajadzētu veikt katru dekādes savu dzīvi laikā.

Best Investīcijas Jūsu 30s

Ja jūs savā 30-jos gados jums ir 30 gadi vai vairāk, lai peļņu no ieguldījumu tirgū, pirms jūs varētu doties pensijā. Pagaidu akciju cenu samazinājums nesāpēs jums daudz, jo jums ir gadi, lai atgūtu jebkādus zaudējumus. Tātad, ja jūsu kuņģī var apstrādāt akciju cenu svārstības, tagad ir laiks, lai ieguldītu agresīvi.

Ieguldīt jūsu darba vietā 401 (k) vai 403 (b)

Lielākā daļa darbinieku baudīt atbilstošas ​​iemaksas no darba devēja par jebkuru investīcijām šajā kontā. Tas ir bez naudas! Shoot veicināt 10 procentiem līdz 15 procentiem no jūsu algas tagad, lai uzstādītu sev līdz drošu finansiālo nākotni.

Ieguldīt Roth IRA

Ja jums nav 401 (k), vai arī jūs vēlaties, lai veicinātu papildu naudu pensijā, izbraukšana nodokļu izdevīgā Roth IRA. Ja jūs atbilstat noteiktiem ienākumiem vadlīnijām varat ieguldīt līdz pat 5500 $, kas pēc nodokļu dolāru.

No Roth priekšrocība ir tā, ka nauda aug nodokļa atlikta, un atšķirībā no 401 (k), jums nebūs nodokļu parādu, ja jūs izņemt līdzekļus pensijā.

Ieguldījumiem galvenokārt akciju fondiem, ar dažām obligācijām

Ilgtermiņā , akciju investīcijas ir uzvarēts tiem obligāciju un naudas. No 1928. līdz 2016. gadam, S & P 500 ir atgriezies gada vidēji 9.53 procentiem, 10-gadu obligāciju nopelnījis 4,91 procentiem gadā, un 3 mēnešu parādzīmju (naudas proxy) deva 3,42 procentiem.

Kaut arī obligācijas ir daudz stabilāks, jums nebūs pārspēt krājumus, ja jūs meklējat, lai pavairot savu naudu ilgākā laika posmā.

Tātad, ja jūs esat salīdzinoši riska tolerance, jums vajadzētu ieguldīt 70 procentiem līdz 85 procentiem akciju fondos un atlikusī daļa obligāciju un naudas ieguldījumiem. Vai, ja jūs vēlaties, lai iet vieglāko ceļu, izvēlēties mērķa datumu savstarpējo fondu un jūsu aktīvi sāks vairāk agresīvi, kad tu esi jaunāks un automātiski kļūst konservatīvāka, kā jūs pārvietot tuvāk pensijas.

Ieguldīt nekustamajā īpašumā

Jūs varētu ieguldīt mājās, ja jūs domājat, ka jums stāv uz vismaz 5 + gadus. Vai apsvērt investē nomas īpašumu vai REIT fondā. Ar zemo pašreizējās procentu likmes, ja jūs neesat viens no galvenajiem pārlieku cenu nekustamā īpašuma tirgos, piemēram, New York San Francisco, tā var veikt labu personīgo un finanšu jēga iegādāties nekustamo īpašumu.

Ieguldīt sevi

Jūsu 30 s ir lielisks laiks, lai iegūtu, ka uzlabotas grādu vai uzpumpēt savas darba prasmes. Ja jūs varat palielināt savu algu par jūsu 30s, jums ir desmitiem, lai savienojums savus ieņēmumus.

Best Investīcijas Jūsu 40s

Ja jūs esat vēlu taupīšanā un ieguldīt pusi, tagad ir laiks, lai pedāli uz medaļu un padarīt šos dzīvesveida kompromisus. Galu galā, jūs nevēlaties nākotnes Jūsu bērnu pagrabā, jūs?

Ieguldīt jūsu darba vietā 401 (k) vai 403 (b)

Jums ir nepieciešams, lai supercharge savu taupīšanu un ieguldījumiem, lai sagatavotos aiziešanai pensijā. Ja jūs vēl neesat saglabājis sava darba devēja pensiju plānā, sākt tagad. Ja jūs esat ieguldot 401 (k), cenšamies ieguldīt maksimāli $ 18000 gadā.

Ja starts 40 gadu vecumā, un hit max $ 18000 gada mērķi, tad ar 6 procentiem gada ienesīgumu, pēc vecuma 67 nonāksiet miljons dolāru ligzdu olu. Tas var nebūt pietiekami, lai pensijā uz reiz tiek veikti inflācija un garāki lifespans vērā, bet miljons dolāru ir ļoti jauka sākumpunkts.

Aktīvu sadale

Aktīvu sadalījums savā 40 ir liesās vairāk uz obligācijām un ieguldījumi pamatlīdzekļos kā savu 30-jos gados. Kaut attiecība akciju investīciju obligāciju investīciju mainās atkarībā no jūsu riska komforta līmeni. Konservatīvā, izvairās no riska investors varētu būt apmierināti ar 60 procentiem akciju un 40 procentiem obligāciju sadalījumu.

Jo vairāk agresīvi investors to 40 ‘varētu būt labi ar 70 procentiem līdz 80 procentiem akciju sadalījumu. Tikai atceraties, jo vairāk krājumu saimniecībām jums ir, jo vairāk svārstīgas savu investīciju portfeli.

Noteikti norādiet plaši diversificēta starptautisko akciju fondus un NĪIT savā investīciju samaisa. Un uzlīmēšanu ar zemu maksa indeksu fondos saglabās jūsu iegulda izmaksas pārbaudi.

Best Investīcijas Jūsu 50.gadu

Tagad ir pienācis laiks, lai pārbaudītu savus nākotnes mērķus un izpētīt savu pašreizējo un vēlamo turpmāko dzīvesveidu. Izpētiet savu pašreizējo ienākumu, prognozēto ienākumu un nodokļu situāciju. Par Jūsu analīzes rezultāti ietekmēs labākos ieguldījumus savos 50. gados.

Ja jūs uz ceļa, lai pensionēšanās tad turēt uz darot to, kas jums sākās iepriekšējās desmitgadēs. Kā jūs malas līdz jūsu pensijas dienai, jums ir tendence, lai izsauktu atpakaļ savu akciju fondu iedarbību un palielināt to piešķiršana obligāciju un naudas. Konkrētās procenti tiks noteikts, cik daudz un kad jūs paredzat iegremdējot jūsu investīcijām. Ja jūs plānojat doties pensijā pēc 67 un saņemt sociālās garantijas un citus ienākumu avotus, jūs, iespējams, kavēšanās izdevumu savus ieguldījumus. Tādā gadījumā jūs varat būt nedaudz agresīvāks ar savu ieguldot savu 50s. Ja nē, 60 procenti akciju investīcijas un 50 procenti obligācijas ir labs mix vairumam investoru.

Plānojiet savu papildu ienākumu plūsmu

Izmeklēt radot iegulda ienākumu plūsmu. Shift daži no jūsu ieguldījumiem augstākajā dividendes maksā akciju un obligāciju fondi. Apsveriet NĪIT ar juicier dividenžu maksājumiem, kā arī. Tādā veidā, jūs varat strukturēt savu portfolio mest nost kādu tērēt naudu pensijā.

Galu galā, kā jūs ieguldīt katrā desmitgadē diktē progress jūs padarāt uz jūsu finanšu mērķus. Sākt ietaupot un ieguldot pēc iespējas ātrāk, lai nodrošinātu jūsu finanšu rīt.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Brief vietā uz dividenžu Investing iesācējiem

Dividenžu ieguldījumus ir viens no maniem iecienītākajiem investori tēmām runāt. Varbūt jūs esat iemācījušies, ka uzņēmums ir sadalīts akcijās krājumu, un dažreiz, Direktoru padome nolemj sadalīt daļu no gūtās peļņas, ko uzņēmums starp dažādu akcionāru un nosūtiet viņiem pārbaudi (precīzāk šajās dienās to nosūta tiešā noguldījumu to brokeru kontu vai citu investīciju rēķina, piemēram, Roth IRA), to samazināt par šiem ieņēmumiem.

Piemēram, ja uzņēmums nopelnījis $ 100 miljonus peļņa pēc nodokļu nomaksas, direktoru padome var nolemt izmaksāt $ 50 miljonus dividendēs un ieguldīt otrs $ 50 miljonus paplašināšanu, samazinot parādu, izpēti, vai uzsākot jaunu produktu.

Ja akciju maksā $ 1 dividendes, un jūs varat iegādāties akcijas par 20 $ katrs ar savu akciju brokeris, krājumu esot 5% dividenžu ienesīgums, jo tā ir līdzvērtīga procentu likme, jūs nopelnīt par savu naudu [$ 1 dividenžu dalot ar 20 $ akciju cena = .05, vai 5%]. Tas nozīmē, ka, ja jūs ieguldīt $ 1000000 par dividenžu krājumu ar 5% no dividendēm, jūs saņemsiet $ 50,000 pastu, vai arī tieši nogulda jūsu krājkontu vai norēķinu kontu.

Par Dividenžu Ieguldīšana Strategies pamati Meklējiet drošības pasākumiem, dividenžu izmaksa

Laba dividenžu investori mēdz meklēt vairākas lietas savām iecienītākajām dividenžu krājumu.

Pirmkārt, viņi vēlas dividenžu drošību.

 Tas ir galvenokārt mēra dividenžu seguma koeficients. Ja uzņēmums nopelna $ 100 miljoniem, un maksā no $ 30 miljonus dividendes, dividenžu varētu būt drošāk, nekā tad, ja uzņēmums tika maksā no $ 90 miljonus dividendēs. Pēdējā gadījumā, ja peļņa samazinājās par 10%, nebūtu spilvens atstāj vadība izmantot.

 Kā ļoti Parasti tas noteikti nav piemērojams visos gadījumos, bet tomēr ir vērts zināt, kā sava veida pirmā loka pārbaudes dividenžu investori nepatīk redzēt vairāk nekā 60% no peļņas izmaksāta dividendēs.

Domājot par dividenžu drošību, ir svarīgi, lai tiktu maldināti par viltus sajūtu komfortu ar zemu dividenžu izmaksas koeficientu. Kā viens slavens investors piezīmēja, tas nav svarīgi, cik labi skaitļi izskatās, ja jūs analizējot vienu spēkstaciju New Orleans, jo pastāv milzīgs ģeogrāfiskais risks. Briesmīgi, zema varbūtība viesuļvētras, kas trāpa tikai tiesības, var noslaucīt viss ārā. Ienākumu un naudas plūsmas stabilitāti, citiem vārdiem sakot, ir tik svarīgi. Jo vairāk stabila nauda nāk, lai segtu dividendes, jo lielāks izmaksa attiecība var būt neradot pārāk daudz jāuztraucas.

Laba Dividenžu Investīcijas Strategies koncentrētos uz Augsta dividenžu ienesīgumu vai augsta dividenžu pieauguma temps pieeja

Tālāk, labas dividendes investoriem ir tendence koncentrēties uz nu augstu dividenžu ienesīguma metodi vai augsts dividenžu pieauguma kursa stratēģiju. Abi kalpo dažādas lomas dažādos portfeļos, un ir to attiecīgo piekritējiem. Bijušie rezultāti lielu naudas ienākumi  tagad , bieži vien no lēni augošiem uzņēmumiem, kas ir maz izmanto par neķītru summu naudas plūsmas, kas ražota, tāpēc pārsvarā tiek nosūtīts uz durvīm, bet tā pērk uzņēmumus, kas varētu maksāt daudz zemāku than- vidējais dividendes, bet, kuri attīstās tik ātri, piecus vai desmit gadus nosaka ceļu, tad  absolūtā  apkopotie runa dolāru summas ir vienādas vai daudz lielāks, nekā tas, ko būtu saņēmis, izmantojot alternatīvu augstu dividenžu ienesīguma pieeju.

 Lielisks piemērs no akciju tirgus vēsturē ir Wal-Mart Stores Inc. tās paplašināšanas posmā, to tirgo kā tik augstu cenu un peļņas attiecība, ka dividenžu ienesīgums izskatījās mazliet nožēlojami. Tomēr jauni veikali tika atverot tik strauji, kā arī par akciju dividenžu summa tiek palielināta tik ātri kā peļņa uzkāpa arvien lielāka, ka pirkt un turēt pozīcija var būt ieslēgts tevi dividenžu miljonāra laikā.

Protams, retos gadījumos, kad visas zvaigznes saskaņot un pasaule sabrukt, jūs varat dažreiz saņemt gan – neticami augstu pašreizējo dividenžu ienesīgums, un gandrīz noteikti augstas nākotnes dividenžu pieauguma likmi, kad ekonomika ir atgūts. Kad situācijās, piemēram, tas notiek, lai gan tie nav bez riska, un, atsevišķos gadījumos, ievērojams risks, viņiem potenciālu ievērojamie negaidītie turpmāko pasīvo ienākumu.

 Tas ir iemesls, kāpēc daži aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumi specializējas dividenžu ieguldītājiem stratēģijās.

Intelligent Dividenžu Investori Struktūra viņu kontā, lai ienākumi no dividendēm tiek kvalificēts un nevāc Maržinālā kontā

Pirmkārt, parunāsim par kvalificētiem dividendes. Kvalificēti dividendes ir viens no tiem vēl nesaprotams jomām nodokļu tiesību lielākā daļa cilvēku nav rūp, bet viss pārējais ir vienāds, ja jūs ieguldīt vairumā kontos, jūs gatavojaties vēlaties savu dividenžu ienākumi ir “kvalificēts”. Noteikumi ir sarežģīti, tāpēc mēs ne nokļūt tiem, bet viss pārējais ir vienāds, tas ir slikta ideja tirdzniecībai dividendes krājumus, ja jūs pēc dividenžu ienākumiem. Iemesls? Dividenžu krājumi uz īsu laiku nesaņem labumu no zemām dividenžu nodokļu likmēm. Valdība vēlas, lai mudinātu cilvēkus būt ilgtermiņa investori, lai tā sniedz ievērojamus stimulus turot akcijas.

Tālāk, mums ir jārunā par kādu slēpto risku ieguldīt izmantojot maržinālo kontu, nevis naudas kontā. Ja jums ir dividendes krājumus starpības kontā, teorētiski ir iespējams jūsu brokeris veiks akcijas, jums pieder, un aizdot tos tirgotājiem, kas vēlas īsā noliktavā. Šiem tirgotājiem, kuri ir pārdoti krājumu jums notika jūsu kontā bez jums nezinot to, ir atbildīgas par to, līdz jums, dividendes, ka jūs neatbildētos tā jums nav, faktiski, turiet krājumu brīdī, pat ja jūs domājat, ka darīt un konta izraksts liecina, ka jūs darāt. Nauda nāk no viņu kontā tik ilgi, kamēr viņi saglabā savu īso pozīciju atvērtas, un jūs saņemsiet depozītu vienāds ar to, ko jūs būtu saņēmuši faktisko dividenžu ienākums. Kad tas notiek, jo tas nav  reāli  dividenžu ienākumi, ko saņēmāt, jums nav nokļūt uz ienākumiem par kvalificētu dividenžu ienākums. Tas nozīmē, tā vietā, lai maksāt zemo dividenžu nodokļa likmi, jums ir jāmaksā jūsu personīgo ienākuma nodokļa likmi, kas dažos gadījumos varētu būt aptuveni divas reizes, ko jūs būtu citādi būtu jāmaksā.

Risinājums ir vienkāršs. Nelietojiet pirkt akcijas, izmantojot maržas kontu. Ne tikai jums izvairīties rehypothecation risku, bet jums nekad nav jāuztraucas par margin call. Kas nav tāpat? Protams, tas var būt nedaudz mazāk ērta gaida tirdzniecības norēķinu, lai saņemtu savu naudu pēc akciju pārdošanu, bet kurš rūpējas? Ja jūs griešana to, ka tuvu, savu naudu nevajadzēja ieguldīti akciju tirgū, vienalga. Patiesībā, jūs zināt, ka es esmu spēcīgs ierosmes, ka jums nekad nevajadzētu ieguldīt naudu, jūs neplānojat saglabāt novietot ne  mazāk kā  piecus gadus. Pretējā gadījumā jūs ieviešot jēgpilnu azartspēles elementu, ko citādi varētu būt inteliģenta iegāde.

Kāda veida investoriem Priekšroku dividenžu Investing?

Ir daudz dažādu veidu investoriem, kuri dod dividendes ieguldot stratēģiju. Dažiem, tas ir iekšējo orgānu, zarnu līmeņa lieta. Jūs varat redzēt naudu, kas nāk uz jūsu kontu, un ierodas pastkastē. Kamēr pārbaudes un noguldījumi glabāt kļūst lielāka laika gaitā, viss ir labi. Attiecībā uz citiem, tas ir pragmatisks bažas. Ja jūs esat pensijā, un ir nepieciešams naudas, lai samaksātu rēķinus, visa turpmākā izaugsme pasaulē nedara jums visai daudz laba, it īpaši, ja pasaule sabruks un akcijas samazināties. Pēdējā lieta, ko jūs vēlaties darīt, ir spiesti pārdot savas īpašumtiesības, par cenu, jūs zināt, ir ievērojami nenovērtēts, dividenžu dod jums iespēju noturēties caur aptuvenu laiku.

Konservatīvās investori dod priekšroku dividendes, jo ir būtiski pierādījumi, ka  par klasi , dividenžu krājumi darīt daudz labāk laika gaitā. Ir vairāki iemesli, tas, iespējams, notiek. No vienas puses, ja uzņēmums sūta naudu ārā pa durvīm, tas nu ir nauda, vai tā nav. Uzņēmumi, kas maksā stabila un pieaugošās dividendes, kā grupa, ir zemāka tā saucamās “uzkrājumus”, attiecībā pret naudas plūsmu, nevis uzņēmumiem, kas nav jāmaksā dividendes. Kā jūs kļūt par modernu investors, kas būs ārkārtīgi svarīgs jēdziens, lai jūs saprastu. Ir dažas teorijas, ka uzņēmums nosaka dividenžu politika piespiedu vadību vairāk selektīvs iegādē un kapitāla sadales politiku, kā rezultātā kopumā labāku atdevi.

No otras puses, tas ir arī iespējams, ka tas, dividendes krājumi mēdz samazināties mazāk, salīdzinot ar ne-dividenžu krājumu lāču tirgus laikā ir nozīme tur arī uzņēmuma tirgus kapitalizāciju pietiekami liela, ka to var pieskarties kapitāla un / vai parāda tirgos laikos no stresa, kas ļauj tai izvairīties no akcionāru atšķaidīšanu un izdzīvot, lai iegūtu novājinātas konkurentus. Visi droši vien spēlē lomu dažādās pakāpēs dažādos laikos, dažādiem uzņēmumiem, dažādās nozarēs un nozarēs.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.