Kā Maksimizēt Your Investment ar ļoti mazu Capital

Kā Maksimizēt Your Investment ar ļoti mazu Capital

Nokļūst ieguldītājiestāde ieradums var būt izaicinājums, jo īpaši, ja jūs atrast ir grūti tikai kasīšana up papildus $ 100. Kad jūs redzat savu ieguldījumu augt, tomēr, ka apbalvot sajūta var dzīt jūs meklēt jaunus, papildu investīcijas un turpina palielināt savu ligzdu olu laika gaitā. Nav summa ir pārāk maza, ja runa ir par investīcijām, jo ​​īpaši ar jaunāko Advent investīciju programmas, kas pielāgoti, lai cilvēki, kuri vēlas, lai sāktu bez ietaupīt līdz tūkstošiem vienkārši veikt sākotnējo ieguldījumu.

Dollar Izmaksu Parametram

Dolāra izmaksu izlīdzināšanu koncepcija ir apmēram uz ilgu laiku. Šis process ietver iegādāties fiksētu summu dolāros akciju daļu katru mēnesi, piemēram, kopfondu, neskatoties uz pašreizējo akciju cenu. Kaut arī ne visi brokeru ļauj ieguldīt nelielu summu, lai sāktu, daudzi, un jūs varētu ieguldīt $ 25 mēnesī 4 mēnešus, lai sāktu savu pirmo $ 100 investīcijas. Jūs cerams turpinās iegādājoties akcijas katru mēnesi ar papildu līdzekļiem, laika gaitā. Kā kopfonda akciju cena kustas uz augšu un uz leju, jūs pērkat papildu akcijas, ja cena ir augstāka, un dažreiz, kad tas ir zemāks, faktiski vidēji no savas izmaksas un samazināt savu risku līmeni. Lai gan tas negarantē, ka jums nebūs zaudēt savu naudu, tas dažādot savu risku labu grādu.

Peer-to-Peer Kreditēšana

Pazīstams arī kā crowdlending šis ieguldot koncepcija ir samērā jauna, un ietver indivīdus aizdod savu naudu veidā personas aizdevumu, citām personām, ar nebanku finanšu uzņēmums, kas darbojas kā starpnieks.

Kreditēšanas Club un Prosper pārstāv divi no lielākajiem uzņēmumiem, kas veicina šāda veida aizdevumu. Jūs varat sākt ieguldīt ar tik maz, kā $ 25. peer-to-peer kreditēšanas sabiedrība ar diversificē savu ieguldījumu, ļaujot $ 25 maksimālu ieguldījumu jebkurā personas aizdevumu. Jo vairāk naudas ieguldīt, jo vairāk aizdevumu uzņēmums izplatās savu ieguldījumu pāri, lai samazinātu risku.

No 2009. gada līdz 2014. gadam, kreditēšanas Club un Prosper pieredzējuši gada investīciju atdevi rādītāji, kas vidēji no 5 procentiem līdz gandrīz 10 procentiem.

Jūsu darba devēja 401 (k)

Varbūt jūs vēlaties ieguldīt $ 100, bet jūs drīzāk ir tas izvilka no jūsu paycheck, lai jūs nejūt sāpes. Saglabājiet savu $ 100 naudas jūsu ārkārtas fondu, un pievienoties jūsu darba devēja 401 (k) plānu vietā. Tava nauda iet uz 401 (k) kontu, pirms maksāt jebkādus nodokļus, sniedzot jums vairāk naudas ieguldīt sākumā. Katrs 401 (k) plānu, parasti ir savi kopieguldījumu fondu, no kuras jūs varat izvēlēties, lai ieguldītu, un daži var piedāvāt brokeri, lai jūs varētu strādāt ar, lai palīdzētu orientēties savu ieguldījumu izvēli. Jūs saņemsiet pārtraukuma uz jūsu nodokļiem par jebkādu naudu, jums palīdzēt jūsu 401 (k), kā arī daudzi uzņēmumi saskaņot darbinieku iemaksas vai nu dolāru-for-dolāru, vai līdz noteiktu procentuālo daļu katru gadu. Jūs faktiski ieguldot vairāk nekā $ 100, kad jūs faktors saskaņošanas un nodokļu ietaupījumus par pirmsnodokļu dolāru esat ieguldīti.

Investīcijas roboti

Ja jums ir $ 100 vai mazāk ieguldīt, jūs varētu uztraukties par to kā izvēlēties īsto investīcijas, lai pārliecinātos, ka jūs saņemsiet labu atdevi bez zaudēt savu naudu. Kad jūs strādājat ar brokeru sabiedrība un izmantot pakalpojumus investīciju pārvaldnieku, jums jāmaksā par viņu kompetenci.

Robo-konsultanti klajā ar jaunu un populāru alternatīvu. Šīs programmatūras bāzes Ieguldījumi sistēmas pirkt un pārdot akcijas, lai jūs izmantojat tirdzniecības algoritmus, nevis cilvēka vadītājus. Gadījumā, ja Jums nav justies pārliecināti par savu akciju tirgus zināšanas, jūsu robo-padomnieks būs pieņemt lēmumus par ieguldījumiem, lai jūs automātiski, atkarībā no tirgus apstākļiem un citiem faktoriem. Robo-padomnieks arī reinvestē dividendes automātiski un rebalances savu portfeli, kad nepieciešams, lai pārvaldītu savu riska līmeni.

Tā kā Robo-konsultantiem ir diezgan jauna attīstība uz skatuves, tie joprojām var būt dažas nepilnības, bet ne sasniegt konsekventus rezultātus. Saskaņā ar tirgus pētījumu, kas 2016. gada ieguldījumu brokeru Švāba robo-padomnieks apbalvoti investorus ar 10.7 procentu atdevi, bet Vanguard ir sasniegusi 5,5 procentiem pieaugumu.

Šajā pašā gadā, Standard & Poor ‘s 500 indekss sasniedza gandrīz 12 procentiem atdevi.

Frakcionētu Akcijas

Frakcionētu akcijas, būtībā maz skaidiņās daļu krājumu, veikt ieguldījumus pieejamas diezgan daudz ikvienam. Ja jums nav naudas, lai apmierinātu lielu kontu minimumus, apsvērt pērkot sev no sīkās akciju 100 $. Bieži vien, kad jūs mēģināt atvērt investīciju kontu jūs atradīsiet minimums vismaz $ 2000 un dažreiz pat 20000 $, tikai, lai būtu tiesīgi veikt savu pirmo ieguldījumu. Ar frakcionētu akcijas, ja jūs vēlētos, lai pašu akciju Amazon, Google vai citu uzņēmumu, ar ļoti augstu akciju cenas, jūs varat darīt tieši to. Uzņēmumi, piemēram, Betterment.com ļauj jums izveidot jebkuru pieejamo naudas summu, jums ir uz sīkās akcijas akciju vēlaties, lai jūs varētu saņemt savu naudu, lai sāktu strādāt jums nekavējoties.

Jāapzinās slēpjas Maksu

Lai gan jūs varētu baudīt atdevi no 5 procentiem, 10 procenti vai pat vairāk par saviem ieguldītājiem stratēģijām, jo ​​attiecībā uz reālo dolāru šie atgriežas netiks pārstāv visai daudz naudas vēl jo jūs, sākot ar mazāk nekā $ 100 iegulda kapitālu. Lasīt smalka drukāt par jebkuru ieguldījumiem saistītus maksu, lai pārliecinātos, jums nav sniegt visu savu ieguldījumu peļņu atpakaļ uz brokeru sabiedrībai. Pievērsiet uzmanību visām tirdzniecības transakcijas maksu. Attiecībā uz katru akciju pirkt vai pārdot, jūs varētu maksāt $ 4,95 līdz $ 9,95 par vienu tirdzniecības, atkarībā no uzņēmuma. Turklāt daži uzņēmumi var iekasēt ikgadēju ieguldījumu maksa $ 50 vai vairāk. Dažas kopfondu ir tas, ko sauc par slodzi, būtībā ir komisijas vai pārdošanas maksu, lai meklētu bez slodzes kopieguldījumu fondu.

Obligācijas Investing: Kāpēc jums vajadzētu ieguldīt obligācijās?

Obligācijas Investing: Kāpēc jums vajadzētu ieguldīt obligācijās?

Gadiem, investoriem tika teikts, ka krājumi ir labākais līdzeklis ilgtermiņa uzkrājumiem un ka noskaņojums saglabājas šodien pat Pēc divu tirgus avārijām līdz šim šajā tūkstošgadē. Bet tie, kuri mazināt lomu obligācijām var būt izlaižot par būtiskām iespējām. Faktiski, obligācijas ir tikpat svarīga kā agrāk. Šeit ir īss pārskats par četriem svarīgiem iemesliem apsvērt piešķiršanu obligācijas:

ienākums

Kaut arī daudzi ieguldījumi sniedz kāda veida ienākumus, obligācijas mēdz piedāvāt visaugstākās un uzticamākos ienākumu plūsmu. Pat laikā, kad valdošie likmes ir zemas, joprojām ir daudz iespējas (piemēram, augsta ienesīguma obligācijās vai iespējamas tirgus parādu), ka ieguldītāji var izmantot, lai izveidotu portfeli, kas atbilst viņu ienākumu vajadzībām. Vissvarīgākais, ar diversificētu obligāciju portfeli var nodrošināt pienācīgu ienesīgumu ar zemāku nepastāvību nav kapitāla vērtspapīri, un ar augstākiem ienākumiem, nekā naudas tirgus fondi vai banku instrumentiem. Tāpēc Obligācijas ir populārs risinājums tiem, kas ir nepieciešams, lai dzīvotu pie viņu ienākumiem.

dažādošana

Gandrīz katrs investors ir dzirdējis frāzi “Nelieciet jūsu olas vienā grozā.” Tas var būt klišeja, bet tā laika pārbaudītas gudrību tomēr. Laika gaitā, lielāka diversifikācija var nodrošināt investorus ar labāku riska koriģētu atdevi (citiem vārdiem, summu atpakaļ attiecībā pret riska apjomu) nekā portfeļi ar šaurāku fokusu.

Vēl svarīgāk, obligācijas var palīdzēt samazināt nestabilitāti – un saglabāt kapitālu – par kapitāla investoriem laikos, kad akciju tirgus kritums.

no Principal aizsardzība

Nefiksētu ienākumu ir ļoti noderīgi cilvēkiem tuvojas vietu, kurā viņi būs nepieciešams, lai izmantotu šo naudu viņi ir ieguldījuši – piemēram, investors piecu gadu vecuma, vai kāds, kas nepieciešams, lai izmantotu sava bērna koledžas fondu, lai samaksātu par skolu laikā.

Kaut krājumi var piedzīvot lielu svārstīgumu īsā laika posmā – piemēram, katastrofas 2001-2002 vai finanšu krīzi 2008. – daudzveidīgu obligāciju portfelis ir daudz mazāka iespēja ciest lielus zaudējumus, kas īsā laika posmā. Rezultātā investori bieži vien palielināt piešķiršanu fiksētu ienākumu, un samazināt to piešķiršanu akcijām, jo ​​viņi pārvietojas tuvāk savu mērķi.

Potenciālie Nodokļu priekšrocības

Dažu veidu obligācijas var būt noderīga tiem, kas ir nepieciešams, lai samazinātu savu nodokļu slogu. Kaut ienākumiem par bankas instrumentiem, lielākā daļa naudas tirgus fondi, un akcijas tiek apliktas vien notika nodokļu atlikto kontu, procenti par pašvaldību obligācijas ir atbrīvoti no nodokļa par federālajā līmenī, un investoriem, kuri pieder pašvaldības obligācijas ar izdevusi valsts, kurā viņi dzīvo, uz valsts līmenī, kā arī. Turklāt ienākumi no ASV kases ir atbrīvoti no nodokļa par valsts un pašvaldību līmenī. Lai gan tas ne vienmēr ir saprātīgi ieguldīt nodokļu izdevīgā vērtspapīros, jo īpaši attiecībā uz investoriem zemāku nodokļu iekavās, fiksētā ienākuma Visums piedāvā vairākas transportlīdzekļu investori var izmantot, lai samazinātu savu nodokļu slogu.

Bottom Line

Obligācijas nav padarīt interesantu saruna pie vakariņām, un viņi nesaņem proporcionālu pārklājumu finanšu presē attiecībā pret krājumu.

Tomēr, obligācijas var kalpot plašu lietojumu ieguldītājiem visu svītrām.

Atruna : Informācija šajā vietnē ir paredzēta tikai diskusiju mērķiem, un to nevajadzētu interpretēt kā ieguldījumu konsultācijas. Nekādos apstākļos tas informācija atspoguļo ieteikumu pirkt vai pārdot vērtspapīrus. Runāt ar finanšu konsultantu un nodokļu speciālistu, pirms jūs ieguldīt.

Izpratne procentu likmes, inflācija un obligācijas

Procentu likmes, inflācija un obligācijas

Būt obligācijas būtībā ir līdzīgs kam plūsmu nākotnes naudas maksājumu. Šie naudas maksājumi parasti tiek veikti kā periodisku procentu maksājumu un atgriešanos pamatsummas kad obligāciju dzēšanas termiņš.

Nepastāvot kredītrisku (saistību neizpildes risku) vērtība šī plūsma nākotnes naudas maksājumu ir vienkārši funkcija jūsu nepieciešamo atdevi, pamatojoties uz jūsu inflācijas gaidas. Ja tas izklausās mazliet mulsinoša un tehniska, neuztraucieties, šis raksts būs nojauktu obligāciju cenu, definē terminu “obligāciju ienesīgumu”, un parādīt, kā inflācijas gaidas un procentu likmes nosaka vērtību saites.

Pasākumus risku

Ir divi galvenie riski, kas ir jāizvērtē, ieguldot obligācijās: procentu likmju risku un kredītrisku. Lai gan mūsu uzmanība ir vērsta uz to, kā procentu likmes ietekmē obligāciju cenu (citādi zināma kā procentu likmju risku), obligāciju investors ir arī jāapzinās kredītrisku.

Procentu likmju risks ir risks izmaiņām a obligāciju cenai sakarā ar izmaiņām spēkā esošās procentu likmes. Izmaiņas īstermiņa pret ilgtermiņa procentu likmes var ietekmēt dažādus obligācijas dažādos veidos, kas ir aprakstītas zemāk. Kredītrisks, tikmēr, ir risks, ka obligāciju emitents neliks plānoto līdzdalība vai pamatsummas maksājumus. No negatīva kredīta notikumu vai neizpildes varbūtība ietekmē Bond cena – jo lielāks risks negatīva kredīta notikums notiek, jo augstāka procentu likmju investori pieprasīs, lai pieņemtu, ka risku.

Amerikas Savienoto Valstu Valsts kases izsniegtie lai finansētu darbību ASV valdības obligācijas ir zināmi kā ASV Valsts kases obligācijas. Atkarībā no laika, līdz termiņam, tos sauc par īstermiņa, vai obligācijas.

Investori uzskata, ka ASV obligācijas būt bez neizpildes risku. Citiem vārdiem sakot, investori uzskata, ka nepastāv iespēja, ka ASV valdība būs noklusējuma uz procentu un pamatsummas maksājumiem par obligācijām, tā izdod. Par atlikušo šo rakstu, mēs izmantosim ASV obligācijas mūsu piemērus, tādējādi novēršot kredītrisku no diskusijas.

Aprēķinot Bond lielāku peļņu un cenu

Lai saprastu, kā procentu likmes ietekmēt obligāciju cenai, jums ir saprast jēdzienu ražu. Lai gan ir vairāki dažāda veida ražas aprēķinu, šā panta izpratnē, mēs izmantosim, ienesīgums līdz dzēšanai (YTM) aprēķinu. A obligāciju YTM ir vienkārši diskonta likme, kuru var izmantot, lai pašreizējā vērtība visu obligācijas ir naudas plūsmas vienāda ar tā cenu.

Citiem vārdiem sakot, obligāciju cena ir summa pašreizējās vērtības katra naudas plūsmas, kurā pašreizējā vērtība katra naudas plūsmas aprēķina, izmantojot vienu un to pašu diskonta faktors. Šī atlaide faktors ir raža. Ja obligāciju ienesīgums pieaug, pēc definīcijas, tās cena samazinās, un tad, kad obligāciju ienesīgums samazinās, pēc definīcijas, cenu pieaugumu.

A bond relatīvā Yield

Termiņu vai termiņš obligācijas lielā mērā ietekmē tās peļņu. Lai saprastu šo apgalvojumu, jums ir saprast, kas ir pazīstams kā ienesīguma līknes. The yield līkne attēlo ytm no klases zīmju (šajā gadījumā, ASV obligācijām).

Vairumā procentu likmju vidē, jo ilgāks termiņš līdz dzēšanai, jo lielāka raža būs. Tas padara intuitīvu sajūtu, jo ir saņemts ilgāks laika periods, pirms naudas plūsma, jo lielāka ir iespēja, ka nepieciešams diskonta likme (vai ienesīgums) pārvietosies augstāka.

Inflācijas gaidas Noteikt Ieguldītāja raža prasības

Inflācija ir saite vissliktākais ienaidnieks. Inflācija samazina pirktspēju Bond nākotnes naudas plūsmām. Vienkāršāk sakot, jo lielāks pašreizējo inflācijas un augstāka (sagaidāmais) nākotnes inflācijas, jo lielāka raža pieaugs visā ienesīguma līknes, kā investori pieprasīs šo augstāku ienesīgumu, lai kompensētu inflācijas risku.

Short-Term, ilgtermiņa procentu likmes un inflācijas gaidas

Inflācija – kā arī cerības uz inflāciju nākotnē – ir funkcija dinamiku starp īstermiņa un ilgtermiņa procentu likmēm. Visā pasaulē, īstermiņa procentu likmes administrē Nāciju Organizācijas centrālajās bankās. ASV, Federālo rezervju bankas valde Atvērtās tirgus komitejas (FOMC) nosaka federālo fondu likmi. Vēsturiski citi dolāros īstermiņa procentu, piemēram, LIBOR, ir cieši saistīta ar Fed fondu likmi.

FOMC administrē Fed fondu likmi, lai izpildītu savas divkāršu mandātu veicināt ekonomikas izaugsmi, vienlaikus saglabājot cenu stabilitāti. Tas nav viegls uzdevums, lai FOMC; vienmēr ir diskutēt par atbilstošu baro līdzekļu līmenī, un tirgus veido savus uzskatus par to, cik labi FOMC dara.

Centrālās bankas nekontrolē ilgtermiņa procentu likmes. Tirgus spēki (piedāvājums un pieprasījums) noteikt līdzsvara cenu ilgtermiņa obligācijas, kas noteiktas ilgtermiņa procentu likmes. Ja obligāciju tirgus uzskata, ka FOMC ir noteikt baro fondu likmi pārāk zemu, cerības nākotnes inflācijas pieaugumu, kas nozīmē, ka ilgtermiņa procentu likmes palielināt salīdzinājumā ar īstermiņa procentu likmēm – ienesīguma līkne steepens.

Ja tirgus uzskata, ka FOMC ir iestatīts baro līdzekļu līmenis ir pārāk augsts, tad pretī notiek, un ilgtermiņa procentu likmes samazinās, salīdzinot ar īstermiņa procentu likmēm – ienesīguma līkne saplacina.

Saņemšanas laiks ir Bonda naudas plūsmas un procentu likmes

Obligācijas ir naudas plūsmas laiks ir svarīga. Tas ietver arī Bonda termiņu līdz termiņa beigām. Ja tirgus dalībnieki uzskata, ka ir augstāka inflācija pie horizonta, procentu likmes un obligāciju ienesīgums palielināsies (un cenas samazināsies), lai kompensētu pirktspējas nākotnes naudas plūsmas zaudējumu. Obligācijas ar garākajiem naudas plūsmu redzēs viņu ienākumi palielināsies un cenas kritumu visvairāk.

Tas ir intuitīvs, ja jūs domājat par pašreizējās vērtības aprēķinu – ja maināt diskonta likmi, ko izmanto par plūsmā nākotnes naudas plūsmu, jo ilgāk, līdz tiek saņemts naudas plūsma, jo tās pašreizējā vērtība tiek ietekmēta. Obligāciju tirgus ir pasākums cenu pārmaiņu attiecībā pret procentu likmju izmaiņām; šis svarīgais saikne metrika pazīstams kā ilgums.

Bottom Line

Procentu likmes, obligāciju ienesīgums (cenas) un inflācijas gaidas korelē viens ar otru. Izmaiņas īstermiņa procentu likmes, kā diktē nācijas centrālās bankas, skars dažādas obligācijas ar dažādiem noteikumiem, līdz termiņa beigām atšķirīgi, atkarībā no tirgus paredzētajiem nākotnes inflācijas līmeni.

Piemēram, izmaiņas īstermiņa procentu likmēm, kas neietekmē ilgtermiņa procentu likmes būs neliela ietekme uz pastāvīgā obligāciju cenu un ienesīgumu. Tomēr izmaiņas (vai bez izmaiņām, ja tirgus uztver, ka viens ir nepieciešams) īstermiņa procentu likmēm, kas ietekmē ilgtermiņa procentu likmes var ievērojami ietekmēt ilgtermiņa obligāciju cena un peļņu. Vienkāršāk sakot, izmaiņas īstermiņa procentu likmēm ir lielāka ietekme uz īstermiņa obligācijās, nekā ilgtermiņa obligācijām, un izmaiņas ilgtermiņa procentu likmju ietekmē ilgtermiņa obligācijām, bet nevis uz īstermiņa obligācijās .

Galvenais, lai saprastu, kā izmaiņas procentu likmes ietekmēs dažu obligāciju cena un produktivitāti, ir atzīt, ja uz ienesīguma līknes, ka obligāciju meli (īsā gala vai gara beigas), un, lai izprastu dinamiku starp īstermiņa un ilgtermiņa mērķiem ilgtermiņa procentu likmes.

Izmantojot šīs zināšanas, jūs varat izmantot dažādus pasākumus ilguma un izliekuma kļūt pieredzējis obligāciju tirgus investors.

Kā pateikt, kad fonds ir pārvērtēts

Daži Brīdinājums paraksta Stock varētu tirdzniecība bīstamo teritorijā

Kā pateikt, kad fonds ir pārvērtēts

Gadu gaitā, daudzi investori ir man jautāja, kā pateikt, kad krājums ir pārvērtēts. Tas ir svarīgs jautājums, un viens, ka es gribu, lai kādu laiku, lai izpētītu padziļināti, bet, pirms mēs nokļūt, ka tas ir nepieciešams, lai es varētu likt kādu filozofisko pamatu, lai jūs saprastu sistēmu, caur kuru es apskatīt kapitāla sadalījumu, investīciju portfelis celtniecība un novērtēšanas risks. Tādā veidā mēs varam samazināt pārpratumiem un jūs varat labāk novērtēt, kur es nāku no diskutējot par šo tēmu; iemesli Es uzskatu, ka tas, ko es uzskatu.

Liela apjoma kapitāla piešķiršana filozofija

Ļaujiet man sākt ar tehnisko paskaidrojumu: Pirmkārt un galvenokārt, es esmu vērtība investors. Tas nozīmē, ka es pieeja pasaulei ir ļoti atšķirīgi, nekā vairumam investoru un cilvēkiem, kas strādā uz Wall Street. Es uzskatu, ka ieguldījumi ir process pērk peļņu. Mans darbs kā investors ir veidot kolekciju naudu ienesošo aktīvu, kas ražo arvien pieaugošajām summas pārpalikums īpašnieku peļņa (pārveidotā formā brīvās naudas plūsmas), tā, ka mana gada pasīvā ienākumu pieaugumu laika gaitā, vēlams ar ātrumu ievērojami lielāks nekā inflācijas koeficienta. Turklāt, es koncentrēties uz riska mainīt atdeve. Tas ir, es tērēt daudz laika, domājot par drošību uz riska / ienesīguma attiecības starp konkrētā aktīva un tā novērtējumu, un esmu galvenokārt saistīta ar izvairīšanos no to, kas ir pazīstams kā pastāvīgu kapitāla vērtības samazināšanos. Kā piemēru var minēt, viss pārējais ir vienāds, es labprāt ņemtu stabila 10% peļņas normu, uz augstas kvalitātes blue chip krājumu, kas bija ļoti zemu varbūtību bankrota, ko es varētu kādreiz dāvana maniem nākotnes bērniem un mazbērniem, izmantojot pastiprināts -up pamats nepilnības (vismaz zem atbrīvojumu īpašuma nodokļa daļu), nekā es būtu par 20% peļņas norma par parasto akciju reģionālā aviosabiedrība.

 Lai gan tā var būt ļoti rentabla tirdzniecības, ka tas nav tas, ko es daru. Tas aizņem ārkārtas drošības rezervi, lai man būtu kārdinājums par šādu pozīciju, un, pat tad, tie ir salīdzinoši neliela daļa no kapitāla, jo es esmu informēts par to, ka pat tad, ja viss pārējais ir ideāli, viena nav saistīts notikums, piemēram, 11. septembra, var izraisīt tuvākajā tūlītēju bankrotu saimniecībā.

 Es strādāju ļoti grūti veidot bagātības agri dzīvē, un nav ieinteresēta noslaucīja no tā, ka man ir nedaudz vairāk, nekā tas, ko es jau dara.

Tagad, ļaujiet man sniegt nespeciālisti paskaidrojumu: Mans darbs ir sēdēt pie sava galda visu dienu un domā par inteliģentu lietas darīt. Izmantojot manu divus spaiņus – laiku un naudu – es paskatos darbu un mēģināt domāt par veidiem, kā es varētu ieguldīt šos līdzekļus, lai tie ražotu citu rente plūsma par mani un manu ģimeni, lai savāktu; cita upe naudas nāk 24 stundas diennaktī, 7 dienas nedēļā, 365 dienas gadā, kas ierodas vai mēs esam nomodā, vai aizmiguši, labos laikos un sliktos laikos, neatkarīgi no politiskās, ekonomiskās vai kultūras klimats. Es tad šīs plūsmas un izvietot tos jaunām plūsmām. Wash. Rinse. Atkārtot. Tā ir pieeja, kas ir atbildīga par manu panākumu dzīvē, un ļāva man baudīt finansiālu neatkarību; deva man brīvību koncentrēties uz to, ko es gribēju darīt, kad es gribēju to darīt, nekad ņemot atbildēt nevienam citam, pat koledžas students, kad mans vīrs un man bija nopelnīt sešus skaitļus no sānu projektu, neskatoties uz to pilnībā -laika studentiem.

Tas nozīmē, ka es esmu vienmēr skatos uz mūža rentes plūsmām es varu izveidot, iegūt, ideāls, vai sagūstīt.

 Man nav īpaši jārūpējas, ja jaunais dolārs no brīvās naudas plūsmas nāk no nekustamā īpašuma vai akciju, obligāciju vai autortiesību, patentu vai preču zīmēm, konsultāciju vai arbitrāžu. Apvienojot uzsvaru uz saprātīgām izmaksām, nodokļu efektivitāte (izmantojot lietas, piemēram, ļoti pasīva, ilgtermiņa turēšanas periodiem un aktīvu izvietošanas stratēģijām), zaudējumu novēršanu (pretstatā svārstības tirgus kotāciju, kas nav apnikt mani vispār ja pamata saimniecība veic apmierinoši), un, zināmā mērā, personas, ētikas vai morāles apsvērumiem, es esmu apmierināts, lai pieņemtu lēmumus, kas, manuprāt, vidēji, izraisīt jēgpilnā, un materiālu, palielināt neto pašreizējās vērtības no maniem nākotnes ieņēmumiem. Tas ļauj man, ir daudz veidi, ko gandrīz pilnībā atdalītas no drudžains pasaules finanšu.

 Es esmu tik konservatīvi, ka man pat ir mana ģimene tur savus vērtspapīrus naudas tikai kontus, atsakās atvērt maržas kontu sakarā ar rehypothecation risku.

Citiem vārdiem sakot, akciju, obligāciju, kopējie fondi, nekustamā īpašuma, privātie uzņēmumi, intelektuālā īpašuma … tie visi ir tikai nozīmē beigām. Mērķis, mērķis ir palielināt reālo pirktspēju, pēc nodokļu nomaksas, pēc-inflācijas naudas plūsmu, kas parādās mūsu kontu, lai tā paplašina desmit gadus pēc tam, kad desmit gadu laikā. Pārējais ir lielā mērā troksnis. Es neesmu apmāts ar kādu konkrētu aktīvu klasē. Tie ir tikai instrumenti, lai dod man to, ko es gribu.

Kāpēc elektroenerģijas pārvērtēšanu Dāvanas tāda problēma

Kad jūs saprotat, ka tas ir objektīvs, ar kuru es varu apskatīt investēšanu, tas būtu skaidrs, kāpēc elektroenerģijas pārvērtēšanu jautājumiem. Ja ieguldot process pirkt peļņu, jo es uzturēt tas ir, tas ir aksioma matemātiska patiesība, ka  cena, ko maksā par katru dolāru peļņu ir galvenais faktors, kas nosaka gan kopējās peļņas un salikto ikgadējā pieauguma likmi jums patiks .

Tas nozīmē, ka cena ir ļoti svarīga. Ja jūs maksājat 2x par pašiem neto pašreizējā vērtība naudas plūsmu, jūsu atgriešanās būs 50% no to, kas jums būtu nopelnījis, ja jūs būtu jāmaksā 1x vietā. Cena nevar nodalīt no ieguldītājiestāde jautājuma, jo tas eksistē reālajā pasaulē. Kad esat bloķēta jūsu cenu, die tiek nodotas. Lai aizņemties no vecā mazumtirdzniecības sakot, ka dažreiz izmanto vērtība ieguldītājiem aprindās, “labi nopirka ir labi pārdots”. Ja jūs iegādāties aktīvus, kas tiek noteiktas cenas, lai pilnību, ka pēc savas būtības ir risks savā portfelī, jo jums viss iet tiesības baudīt pieņemamu peļņu. . (Vēl viens veids, kā domāt par to nāca no Benjamin Graham, tēvs vērtība ieguldot Graham bija liels ierosmes, ka investori uzdot sev – un es esmu pārfrazējot šeit – “par kādu cenu un ar kādiem nosacījumiem?” Jebkurā laikā, viņi gulēja ārā naudu. Abi ir svarīgi. Tāpat jāņem vērā.)

Viss, kas teica, pieņemsim nokļūt centrā jautājumu: Kā jūs varat pateikt, ja krājums ir pārvērtēts? Šeit ir nedaudz noderīgu signālu, kas var norādīt tuvāk izskatu ir pamatota. Protams, jūs neesat gatavojas, lai varētu izvairīties nepieciešamību nodoties ikgadējā ziņojumā, 10-K iesniegšanu, peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bilance, un citu informāciju, bet tās padara par labu pirmā loka testu, izmantojot viegli pieejamu informāciju, . Turklāt, kas ir pārvērtēts akciju var  vienmēr  kļūt vēl pārvērtēts. Paskaties uz 1990.gadu dot-com burbuļa kā perfektu ilustrācija. Ja jūs iet uz ieguldījumu iespēja, jo tas ir mēms risku un atrast sev nožēlojams, jo tā ir gājusi uz augšu vēl 100%, 200%, vai (gadījumā dot-com burbuļa), 1000%, jums nav piemērota ilgtermiņa -term, disciplinētu ieguldījumus. Tu esi pie milzīga nelabvēlīgā situācijā, un pat varētu vēlēties apsvērt izvairīties krājumu vispār. Par saistītu piezīmi, tas ir iemesls, lai izvairītos no īssavienojuma krājumu. Dažreiz, uzņēmumi, kuri ir paredzēti bankrota nonākt uzvedas tādā veidā, ka īstermiņā, var izraisīt jums bankrotēt sevi vai, vismaz, ciest personīgi katastrofālas finansiālus zaudējumus, piemēram, vienu nodarīto Joe Campbell, kad viņš zaudēja $ 144,405.31, kas mirgot ar aci.

Akciju varētu būt pārvērtēts, ja:

1. PEG vai Dividend Adjusted PEG Ratio pārsniegt 2

Šie ir divi no tiem ātri-and-netīri, back-of-the-aploksnes aprēķini, kas var būt noderīga, vairumā gadījumu, bet gandrīz vienmēr ir reta izņēmums, kas NOP up no laika uz laiku. Pirmkārt, apskatīt prognozēts pēc nodokļu pieauguma peļņas uz vienu akciju, pilnībā atšķaidīt, turpmākajos gados. Tālāk, apskatīt cenas un peļņas attiecība uz krājumu. Izmantojot šos divus skaitļus, jūs varat aprēķināt kaut kas pazīstams kā PEG attiecību . Ja akciju maksā dividendes, jūs varētu vēlēties izmantot dividenžu pielāgotas PEG attiecību.

Absolūtā augšējais slieksnis, ka lielākā daļa cilvēku būtu jāapsver, ir attiecība 2. Šajā gadījumā, jo mazāks skaitlis, jo labāk, ar kaut ko pie 1 vai zem uzskatīts labs darījums. Atkal, izņēmumi varētu pastāvēt – veiksmīgs investors ar lielu pieredzi, var pamanīt turnaround ciklisks uzņēmējdarbībā un izlemt ieņēmumus prognozes ir pārāk konservatīva, tāpēc situācija ir daudz rožaināka nekā šķiet no pirmā acu uzmetiena – bet jaunajam ieguldītājam, šis vispārējais noteikums varētu aizsargāt pret daudz nevajadzīgu zudumu.

2. dividenžu ienesīgums ir ar zemāko 20% no tās ilgtermiņa Historical Range

Ja uzņēmuma vai nozarē vai nozare ir iet cauri laiku dziļas izmaiņas vai tās uzņēmējdarbības modeli vai fundamentāliem ekonomiskajiem spēkiem darbā, galvenā darbības dzinējs uzņēmumā notiek izstādīt zināmu stabilitāti laika gaitā ziņā uzvedas laikā diezgan saprātīgs diapazons rezultātiem saskaņā ar konkrētiem nosacījumiem. Tas nozīmē, ka akciju tirgus var būt svārstīgs, bet faktiskā darba pieredzi Lielākajai daļai uzņēmumu, laikā vairumā periodos, ir daudz stabilāks, vismaz mērot pa visu ekonomisko ciklu nekā vērtība krājumu būs.

To var izmantot, lai investora labā. Veikt uzņēmumu, piemēram, Chevron. Atskatoties visā vēsturē, Anytime Chevron dividenžu ienesīgums ir bijis zem 2.00%, investoriem būtu bijis piesardzīgs, jo firma bija pārvērtēts. Tāpat jebkurā laikā tas tuvojās 3,50% līdz 4,00% diapazonu, tas garantēts vēl apskatīt tas tika nepietiekami novērtēts. Dividenžu ienesīgums, citiem vārdiem sakot, kalpoja kā  signāls . Tas bija veids, mazāk pieredzējušiem investoriem aptuveno cenu attiecībā uz uzņēmējdarbības ienākumu, sloksņošanas prom daudz no obfuscation, kas var rasties, saskaroties ar GAAP standartiem.

Viens veids, kā jūs varat darīt, tas ir izplānot vēsturiskos dividenžu ienesīgumu no uzņēmuma desmitgadēs, un pēc tam sadalīt diagrammu 5 vienādiem sadalījumiem. Katru reizi, kad dividenžu ienesīgums krītas zem apakšējās kvintilē, esiet piesardzīgs.

Tāpat kā ar citām metodēm, šis nav ideāls. Veiksmīgi uzņēmumi pēkšņi rodas problēmas un neizdodas; slikti uzņēmumiem pārvērst sevi apkārt un raķete. Vidēji, lai gan, ja seko konservatīvu ieguldītāja kā daļu no labi pārvaldītas portfeļa augstas kvalitātes, blue chip, dividenžu maksāšanas krājumu, šī pieeja ir radījusi dažus ļoti labus rezultātus, izmantojot bieza un plānas, uzplaukuma un lejupslīdes, kara un miers. Patiesībā, es varētu iet tik tālu, ka teikt, tas ir viens labākais šabloniskais pieeja attiecībā uz reālās pasaules rezultātus nekā ilgu laiku es jebkad esmu sastapis. Noslēpums ir tas, ka liek investoriem uzvesties mehāniskā veidā, kas līdzīgas kā dolāra izmaksu izlīdzināšanu uz indeksu fondos dara. Vēsturiski tā ir arī noveda pie partijas zemāku apgrozījumu. Lielāka pasivitāte nozīmē labāku nodokļu efektivitāti un zemākas izmaksas, jo ne maza daļa ar labu piesaistot atliktais nodoklis.

3. Vai ir ciklisks rūpniecības un peļņa ir pie All-Time kāpumi

Ir daži veidi, uzņēmumu, piemēram, homebuilders, automobiļu ražotāji un tērauda rūpnīcas, kas ir unikāla īpašības. Šie uzņēmumi saņem krasi kritās peļņu ekonomikas lejupslīdes, un liela tapas peļņas periodos ekonomiskās izaugsmes periodos laikā. Kad tā notiek, daži investori ir pamudināti ar to, ko, šķiet, ir strauji augošs peļņa, zemu p / e attiecības, un, dažos gadījumos, tauku dividendes.

Šīs situācijas ir pazīstami kā vērtību slazdiem. Tie ir reāli. Tie ir bīstami. Tie parādās pie astes beigām ekonomisko paplašināšanas ciklu un no paaudzes paaudzē, ievilināt nepieredzējušiem investoriem. Gudrā pieredzējuši kapitāla sadalītāji zina, ka cenas un peļņas attiecība šo uzņēmumu ir daudz, daudz augstāka nekā tie parādās.

4. Peļņa Peļņa ir mazāks nekā 1/2 Ienesīguma par 30 gadu obligāciju

Šis ir viens no maniem iecienītākajiem testu ir pārvērtēts krājumiem. Būtībā, ja aiz plaši diversificētā portfelī, tas varētu būt radījis jums pāris lieliskas iespējas, bet uz bilanci, tā rezultātā dažos fantastisku rezultātu, jo tas ir gandrīz pareizs veids, kā izvairīties maksāt pārāk daudz par īpašumtiesībām staba. Kāds, kurš lieto šo pārbaudi, būtu kuģoja pa 1999./2000 burbuļa krājumu, jo tie būtu sidestepped lieliskus uzņēmumus, piemēram, Wal-Mart un Coca-Cola tirdzniecību uz absurda 50x peļņu!

Aprēķini ir vienkārši:

30 gadu obligāciju Peļņa ÷ 2
——— (dalīts ar) ———
Pilnībā samazinātā peļņa uz akciju

Piemēram, ja uzņēmums nopelna vienu akciju 1,00 $ mazinātajā EPS, un 30-gadu obligāciju ienesīgums ir 5,00%, tests būtu neizdodas, ja tu maksā $ 40,00 vai vairāk par vienu akciju. Tas būtu jānosūta līdz liels sarkans karogs, ka Jums varētu būt spekulē, nevis ieguldīt, vai ka jūsu atgriešanās pieņēmumi ir ārkārtīgi optimistisks. Retos gadījumos, kas varētu pamatot, bet tas ir kaut kas noteikti ir ārpus normas.

Katru reizi, kad kase saite raža pārsniedz pe ražu ar 3-to-1, palaist pauguri. Tā ir tikai noticis dažas reizes ik pēc pāris gadu desmitiem, bet tas ir gandrīz nekad nav laba lieta. Ja tā notiek pietiekami krājumu, akciju tirgus kopumā, visticamāk, būs ļoti augstas, salīdzinot ar nacionālā kopprodukta, vai NKP, kas ir galvenais brīdinājuma zīme, ka vērtējumi ir attālinājusies no pamata ekonomisko realitāti. Protams, jums ir pielāgot ekonomikas cikliem; piemēram, no 2001. gada pēc 11. septembra lejupslīdes laikā, jums bija daudz savādāk brīnišķīgi uzņēmumu ar milzīgu vienreizēju norakstīšanu, kas izraisīja smagu depresiju, peļņas un ievērojami augstā p / e attiecībām. Par uzņēmumu līzings sevi gados, kas sekoja, jo nav pastāvīga bojājumu tika darīts, lai to pamatdarbības vairumā gadījumu.

Atpakaļ 2010, es uzrakstīju gabals par manu personīgo blogu, kas apskatīja šo konkrēto novērtēšanas pieeju. To sauca, vienkārši pietiekami, “Jums ir jākoncentrējas uz vērtēšanas metriku akciju tirgū!”. Cilvēki nav, lai gan. Viņi domā par krājumu nav, jo naudu ienesošo aktīvu tie (pat tad, ja akciju nemaksā dividendes, ja vien īpašumtiesību runa pieder jums ģenerē caurskatāmības peļņa, ka vērtība ir gatavojas, lai atrastu savu ceļu atpakaļ uz jums, lielākā daļa iespējams formā augstāku akciju cenu laikā, kā rezultātā kapitāla pieaugumu), bet kā burvju loterijas biļetes gaitā, uzvedība, kas ir tikpat noslēpumaina kā mutterings par Oracle Delphi. Lai segtu zemes, mēs jau esam gāja kopā šajā rakstā, tas viss ir muļķības. Tas ir tikai nauda. Jūs esat pēc naudas. Jūs iegādājaties plūsmu tagadnes un nākotnes dolāru rēķinus. Tieši tā. Tas ir apakšējā līnija. Jūs vēlaties drošākais, augstākais atgriežoties, riska svērtā kolekcija naudu ienesošo aktīvu varat salikt kopā ar savu laiku un naudu. Visas šīs citas lietas ir par traucēkli.

Ko vajadzētu ieguldītājam darīt, ja viņš vai viņa pieder pārvērtēts Noliktava?

Ņemot teica visu šo, tas ir svarīgi saprast atšķirību starp atsakās pirkt krājumus, kas ir pārvērtēts un atsakās pārdot krājumus, kas tev gadās būt, ka ir īslaicīgi gotten priekšā sevi. Ir daudz iemeslu, inteliģents investors nevar pārdot pārvērtēts krājumu, kas ir viņa vai viņas portfolio, no kuriem daudzi iesaistīt kompromiss lēmumus par alternatīvajām izmaksām, nodokļu noteikumiem. Tas nozīmē, ka tā ir viena lieta, turēt kaut ko, kas varētu būt beigušies 25% priekšā jūsu piesardzīgi paredzamo patieso vērtību, skaitlis, un vēl tikai, ja jūs sēžat atop pilnīgas ārprāts par ar to, kas investoriem ir noteiktos laikos pagātnē.

Galvenais briesmas redzu jauniem investoriem ir tendence tirgoties. Ja jums pieder liels bizness, kas, visticamāk lepojas augstu kapitāla atdevi, augstu atdevi no aktīviem, un / vai lielu atdevi kapitālu par iemesliem, jūs uzzināja par šajā DuPont modeļa ROE sadalījumu, patiesā vērtība visticamāk pieaugs laika gaitā . Tas bieži vien ir briesmīgs kļūda daļa ar uzņēmuma īpašumtiesību pieder jums, jo tas varētu būt gotten mazliet pricey, laiku pa laikam. Veikt apskatīt atdevi divu uzņēmumu, Coca-Cola un PepsiCo, pār manu dzīves. Pat tad, kad akciju cena ieguva priekšā sevi, jums būtu piepildīta ar nožēlu bija jums devis savu daļu, atsakoties dolāru pennies.

Perfect Investīciju stratēģijas

Perfect Investīciju stratēģijas

Ar visiem TV šovi, grāmatas, emuāru ziņām akadēmiskās studijas, un viss pārējais, kas veltīta tēmu ieguldīt, būtu saprātīgi domāt, ka ar pietiekami daudz pētījumu, jūs varētu izveidot perfektu investīciju stratēģiju, kas palielina jūsu izredzes iegūt labākais atgriežas iespējams.

Precīzu Tiesības kombinācija akciju, obligāciju un savstarpējo fondu, eksaktajās pareizajās procentos, ievietots īstajām kontiem.

Manā profesijā es redzu daudz cilvēku nokļuvuši šajā meklēt perfektu investīcijām, kā labi nodomi, jo tas var būt, tas parasti noved pie vienas no divām nevēlamas rezultātiem:

  1. Analīze paralīzes:  Nemainīga neskaidrība ap kuru lēmumi ir “labākais” novērst jūs no kādreiz jebkādu lēmumu vispār.
  2. Constant tinkering:  Nebeidzams pētījumu rezultātā salīdzināmajās atklājumi jaunu investīciju stratēģijas, kas rada nemainīgu Tinkering un nemitīgas pārmaiņas savā investīciju plānā, kas traucē jebkādas ilgtermiņa progresu.

Patiesība par investīcijām ir, dažos veidos, daudz mazāk atbilst nekā ideja par perfektu stratēģiju. Bet tas var arī atbrīvot stresu un nemieru, un, ja saprot pareizi, var novest pie daudz labāk (lai gan nepilnīga) rezultātiem.

Nenotverams Perfect Investīciju

Patiesība ir tāda, ka, pilnīgi, ideāls investīciju tur. Tur ir kaut kas nodrošinās labāku atdevi, nekā viss pārējais pār savu personīgo ieguldījumu skalā.

Problēma ir tā, ka tas ir neiespējami zināt, kas tas ir. Nākotne ir neparedzama ar jebkādu precizitātes pakāpi, kas nozīmē, ka nav kāds, kurš var pateikt, kas pirms laika, kas ieguldījumu stratēģija pārspēj visus pārējos.

Teikt to citā veidā, neatkarīgi no tā, ko jūs darāt, tas ir virtuāls pārliecība, ka jums būs iespēja atskatīties un atrast citus investīciju stratēģijas, kas būtu veiktas labāk.

Tas ir labākais, lai pieņemt, ka tagad, un aizmirst priekšstatu par perfektu. Jo otra puse ir tā, ka jums nav nepieciešams ideāls ieguldījumu, lai gūtu panākumus.

Viss, kas jums nepieciešams, ir kaut kas, kas ir pietiekami labs, lai palīdzētu jums sasniegt jūsu mērķus.

Izveidojot “pietiekami labs” investīciju plānā

Labā ziņa ir tā, ka, lai gan pilnība nav iespējams, “pietiekami labs”, ir diezgan vienkārši. Ir nedaudz ieguldījumu principiem, kas ir pierādīts, lai strādātu, un ir samērā viegli īstenot.

Šie soļi, bet nepilnīga, ir reāls veids, kā palielināt jūsu izredzes investīciju panākumus.

1. Save Money

Galu galā savu ieguldījumu izvēli un atgriežas tie sniedz sāks nozīmes. Bet pirmajā desmitgadē-plus savu ieguldījumu dzīves nozīmi peļņu ir radītiem ar nozīmi savu uzkrājumu līmenis.

Pat ja jums nav ne jausmas, ko jūs darāt, un gadās izvēlēties briesmīgajiem investīcijas, jūs rādāt sev līdz ilgtermiņa panākumus, saglabājot agri un bieži. Šīs iemaksas saskaitīt, galu galā nodrošinot pamatu, uz kuriem īsti atdevi var iegūt.

2. Izmantojiet Nodokļu izdevīgā konti

Protams, jūs vēlaties, ka nauda jūs taupīšanas tikt likts uz labu izmantošanu, un vienkāršākais veids, kā to darīt, ir, palielinot nodokļu izdevīgā kontus pieejamas jums.

Konti, piemēram, 401 (k) s, un IRAs ļauj jūsu naudu augt bez apgrūtinātas ar nodokļiem, kas nozīmē, ka tā var augt straujāk, nekā tas būtu citos kontos.

3. Samazināt izmaksas

Izmaksas ir vienīgais labākais prognozētājs nākotnes atdevi, ar zemākām izmaksām un nodevām, kas ved uz labāku atdevi. Jo mazāk jūs maksājat, jo vairāk jūs saņemsiet.

Un laba ziņa ir tā, ka izmaksas ir viens no faktoriem, kas ir tieši saskaņā ar savu kontroli.

4. līdzsvaru

Laba ieguldījumu stratēģija ir sajaukums augstāka riska, augstākas atdeves ieguldījumu, piemēram, krājumu, un zemāka riska, zemākas atgriešanās investīcijas, piemēram, obligācijas, lai jūs var gan augt un aizsargāt savu naudu, tajā pašā laikā.

Šī ir viena no vietām, cilvēkiem iegūt atslēgtiem up: meklē perfektu līdzsvaru. Ļaujiet man būt viens, lai pateikt, ka tā nav, lai jūs varat aizmirst par to.

Bet jūs varat absolūti līdzsvaru, kas ir labi ietvaros “pietiekami labs” diapazonā.

5. Izmantot indekss Fondi

Index līdzekļi ir atkal un atkal pārspēj aktīvi pārvaldītas līdzekļus pierādīts, un viņi to dara ar zemākām izmaksām. Tās arī padara to neticami viegli dažādot savu investīcijas un panākt pareizo līdzsvaru starp risku un atdevi.

Nekas ir garantēta, taču pierādījumi liecina, ka, izmantojot indeksu fondus palielina jūsu izredzes gūt panākumus.

6. Palieciet Konsekventa

Nav svarīgi, kuru ieguldījumi izvēlaties, būs daudz kāpumus un kritumus, gar ceļu. Jūs arī uzzināt par citām investīciju stratēģijām, kas skaņu pievilcīgu, un daži, kas justies kā “nevar palaist garām” iespējas.

Tavs uzdevums ir ignorēt troksni un pieturēties pie sava plāna. Kamēr jūs sekot principiem iepriekš īstenot “pietiekami labs” investīciju plāns, tur nevajadzētu būt daudz pārmaiņu nepieciešamību, ja vien tur ir nozīmīgas izmaiņas jūsu mērķiem un apstākļiem.

Kā Warren Buffett reiz teica: “letarģija robežojas slinkums paliek stūrakmens mūsu investīciju stilu.”

Ja jums ir drosme, lai norēķinātos par “pietiekami labs”, jūs varat sēdēt un ļaujiet jūsu investīcijas darīt darbu. Tas var būt ideāls, bet tas ir visai daudz labāk nekā alternatīva.

Ja jūs ieguldīt savu īstermiņa ietaupījumi?

Ja jūs ieguldīt savu īstermiņa ietaupījumi?

Daudzi cilvēki naida ideju turēt naudu krājkontā. Viņi jūt, kā tas ir vienkārši sēdēja, nopelnot blakus neko, un ka viņi izlaižot iegūt labāku atdevi citur.

Vai jums kādreiz jutos?

Tā ir sajūta, kas padara daudz nozīmē. Galu galā, tur tiešām nav iemesla, lai norēķinātos par sliktāk peļņu, ja jūs varētu darīt labāk citur. Labāka atgriešanās nozīmē, ka jūs sasniegt savus mērķus ātrāk, un tas nav, ka viss punkts ietaupīt naudu?

Protams tas ir. Bet tur vienmēr ir kompromiss.

Ieguldījumi padara ton sajūtu par ilgtermiņa mērķiem, piemēram, finanšu neatkarību, jo negatīvie ir minimāla, un otrādi ir liels. Ja jūs darīt to smago darbu uzlīmēšanu ar savu plānu ar kāpumus un kritumus, jūs varētu iznākt uz priekšu.

Bet tas ir daudz murkier kad paskatās īstermiņa finanšu mērķiem, piemēram, mājas iemaksu vēlaties darīt pēc pāris gadiem vai avārijas ietaupījumiem jums var būt nepieciešams jebkurā brīdī. Vai ieguldot jēga šajās situācijās? Kā jūs varat saņemt saprātīgu atdevi, nezaudējot mērķus, kurus vēlaties sasniegt?

Lūk, mans uzņemties.

Trīs iemesli neieguldīt īstermiņa ietaupījumi

Vairumā gadījumu, vienkāršs krājkonts vai CD ir labākais īstermiņa ieguldījums naudas jums nākamo trīs gadu laikā.

Es zinu, es zinu. Tas nav aizraujoši, tas nav seksīgi, un tas, protams, nebūs jums bagāts. Ir trīs iemesli, kāpēc īstermiņa ieguldījumi vienkārši nav tā vērts, ja jūsu grafiks ir tik īss.

1. Tur ir pārāk daudz neskaidrību

Liels kompromiss ar investīcijām, ir nenoteiktība. Protams, jūs varat atrast sev līdz 10% par gadu, bet jūs varētu tikpat viegli atrast sev uz leju 20% vai vairāk. Un tā kā jums nav nekādas kontroles pār šo laiku, tas ir ļoti grūti veikt jebkādus galīgos īstermiņa plānus. Ko darīt, ja akciju tirgus kritās dažus mēnešus, pirms jūs vēlaties iegādāties savu māju? Ko jūs darīt pēc tam?

Ar uzkrājumu kontu, jūs precīzi zināt, cik daudz jums ir nepieciešams, lai saglabātu, un, kad jūs sasniegsiet savu mērķi. Jūs arī zināt, ka nauda noteikti būs tur, kad jums to vajag. Tas padara plānot savu dzīvi viegli un droši.

2. atšķirība nav tik liels, kā jūs domājat

Īsos laika periodos, summa, kas jums saglabāt jautājumus daudz vairāk nekā atgriešanās jums. Pat lielas atšķirības pretī visticamāk nebūs svarīgi, ka daudz.

Pieņemsim, ka jūs vēlaties, $ 24.000 par pirmā iemaksa par māju, ko vēlaties iegādāties divu gadu laikā. Ja jūs saglabājat mēnesī 1000 $, un nopelnīt 1% krājkontā vs 8% investīciju kontā, pēc diviem gadiem jums būs:

  • $ 24,231.41 no krājkonta
  • $ 25,933.19 ieguldījuma kontā

Tas ir atšķirība apmēram $ 1700. Vai skatīties uz to sakot, jūs varētu ietaupīt 65 $ mazāk par vienu mēnesi, un joprojām sasniegt savu mērķi, ja jūs saņemsiet 8% atdevi, nevis par 1% atdevi. Bet ir daži vārdi par piesardzību:

  1. Ja jums tiešām ir nepieciešams papildu $ 1700, jūs varētu garantēt to, veicinot papildus $ 70 mēnesī uz uzkrājumu kontā.
  2. Ja jūs saglabājat mazāk katru mēnesi un / vai saglabāt uz īsāku laiku, starpība starp diviem atdevi būs mazāks.
  3. Tas 8% peļņa netiek garantēta. Jūs varētu tiešām beigties ar mazāku naudu no investīcijām, ja tirgū notiek veļas labi, ja jums ir nepieciešams, lai izņemtu šos līdzekļus.

Apakšējā līnija ir šāds: Jā, ieguldījumu dod jums iespēju, lai būtu vairāk naudas beigās tā. Bet mēs nerunājam par to bagātajiem pret nabadzību. Mēs runājam par samērā mazām atšķirībām, salīdzinot ar jūsu finanšu mērķus.

3. Jūs varat izvairīties no emocionālā Roller Coaster

Tā ir viena lieta, apskatīt numuru un domāju pie sevis, ka negatīvie ir vērts otrādi, bet patiesībā piedzīvo kāpumus un kritumus ieguldīt ir visa cita lieta.

Kā jūs jūtaties , ja akciju tirgus tvertnes un jūs redzat savu iemaksu fondu samazināt uz pusi – potenciālais atliekot savu sapni par namīpašuma gadiem? Ko darīt, ja jūsu ārkārtas fonds pēkšņi zaudē $ 4000 laikā, kad jūs jūtaties pārliecināti par savu pašreizējo darba stabilitāti?

Atcerieties, ka labāk atgriešanās nav mērķis. Īstie mērķi ir lietas, ko vēlaties darīt ar savu dzīvi, un ieguldot nozīmē, ka jūs pastāvīgi tiks neuztraucoties par to, vai jūs varētu darīt to.

Kad Īstermiņa ieguldījumi Make Sense

Ar visu, kas teica, tas nav tāpat kā ieguldījumus ir slikti. Ieguldījumi ir fantastisks instruments pareizajās situācijās, un šeit ir divi gadījumi, kad tas var padarīt daudz nozīmē ieguldīt savus īstermiņa ietaupījumus.

1. Jūsu Timeline ir elastīgs

Varbūt jūs vēlētos iegādāties māju divos gados -, bet tas nav liels galā, ja jums ir jāgaida trīs gadi. Ja jūsu grafiks ir elastīgs, un jūs labi ar iespēju, kam jāgaida ilgāk, lai sasniegtu savu mērķi, tad potenciālais otrādi un ieguldīt var būt vērts.

2. Jums ir vairāk ietaupījumu, nekā jums nepieciešams

Pieņemsim, ka jums ir nepieciešams $ 30000 un sastādīs sešu mēnešu ārkārtas fondu, un jums ir $ 60,000 saglabātas. Tādā gadījumā jūs varētu ieguldīt naudu, cer uz labāku atdevi, un vēl, iespējams, ir pietiekami daudz naudas savā kontā, pat tad, ja akciju tirgus tanked tieši tad, kad tā bija nepieciešama.

Citiem vārdiem sakot, ja jūs varat atļauties zaudēt ievērojamu daudzumu savu uzkrājumu un joprojām ir ceļā uz saviem mērķiem, tad otrādi un ieguldīt, var būt tā vērts.

Ko jūs ietaupot For?

Ikreiz, kad jūs pieņemat lēmumu, piemēram, tas, tas ir noderīgi, lai soli atpakaļ un atgādināt sev par konkrētu rezultātu, jūs tiešām cer uz.

Tādā gadījumā, jūs ietaupot konkrētu personīgo mērķi, jo jūs jūtaties kā tas uzlabos jūsu dzīvi kaut kādā veidā. Tas ir rezultāts jūs meklējat. Atgriešanās jums attiecas tikai tādā mērā, ka tas palīdz jums sasniegt šo mērķi.

5 Trūkumi Mutual Funds

Trūkumi Mutual Funds

Pirms jūs ieguldīt fondos, jums vajadzētu darīt savu mājasdarbu. Un par laimi, mēs esam šeit, lai palīdzētu jums ar to! Kuri līdzekļi ir vislabāk izmantot? Vai jūs izvēlaties izmantot kopieguldījumu fondu slēgtie fondi, ETF, un / vai atsevišķas akcijas un obligācijas?

Neizbēgami, jūsu mājas darbs novedīs tevi pie rakstiem, kurā izklāstītas trūkumus savstarpējo fondu. Bet visi no šiem ts trūkumiem kopieguldījumu fondu patiešām trūkumi kopieguldījumu fondu?

Let ‘s to apskatīt vairākas tā saukto trūkumus savstarpējo fondu, un kā jūs varat izvairīties no tiem.

Trūkumi 1: Mutual Funds ir slēptās maksas

Ja nodevas tika slēpta, šie slēptās maksas noteikti būs sarakstā trūkumus kopieguldījumu fondu. Šīs slēptās maksas, kas nožēloja ir pareizi sauc par 12B-1 maksas. Kaut arī šie 12b-1 maksa nav jautri maksāt, tie netiek slēpta. Maksa ir uzrādīta savstarpējā fonda prospektā un var atrast Kopfonds “tīmekļa vietnēm. Daudzi kopfondu nav iekasēt 12b-1 maksu. Ja atrodat 12b-1 maksa apgrūtinošs, ieguldīt kopfondu, kas nav iekasēt maksu. Slēptās izmaksas nevar padarīt sarakstu trūkumiem kopieguldījumu fondu, jo tie netiek slēptas, un ir tūkstošiem kopieguldījumu fondu, kas nav maksa 12b-1 maksas.

Trūkumi 2: Mutual Funds Trūkst Likviditāte

Cik ātri jūs varat saņemt savu naudu, ja jūs pārdodat savstarpējo fondu, salīdzinot ar ETF, krājumiem un slēgto fondu?

Ja jūs pārdodat savstarpējo fondu, jums ir piekļuve jūsu naudu dienā pēc pārdošanas. ETF, krājumi un slēgtie fondi pieprasīt jums jāgaida trīs dienas pēc tam, kad jūs pārdot ieguldījumus. Es to sauktu par “likviditātes trūkumu” trūkums kopieguldījumu fondu mīts. Jūs varat atrast tikai vairāk likviditāti, ja jūs ieguldīt savu matraci.

Trūkumi 3: Mutual Funds ir augsts pārdošanas izmaksas

Ja pārdošanas maksa tiks iekļauta trūkumiem savstarpējās līdzekļu sarakstu? Ir grūti attaisnot maksājot pārdošanas maksu, ja jums ir pārpilnība nav slodzes kopieguldījumu fondu. Bet tad atkal, tas ir grūti teikt, ka pārdošanas maksa ir trūkums kopieguldījumu fondu, ja jums ir tūkstošiem kopieguldījumu fondu iespējas, kas nav pārdošanas izmaksas. Pārdošanas izmaksas ir pārāk plaša, lai tiktu iekļautas manā sarakstā trūkumus kopieguldījumu fondu.

Trūkumi 4: Mutual Funds and Poor tirdzniecība izpilde

Ja jūs pirkt vai pārdot savstarpējo fondu, darījums notiks pie tirgus slēgšanas, neatkarīgi no laika ievadīto pasūtījumu pirkt vai pārdot kopfonda. Es uzskatu, ka tirgošanās ar kopieguldījumu fondu, lai būtu vienkāršs, bez stresa iezīme investīciju struktūru. Tomēr daudzi advokāti un purveyors ETF norādīs, ka jūs varat tirgoties visu dienu ar ETF. Ja jūs nolemjat ieguldīt ETF vairāk kopieguldījumu fondu, jo jūsu pasūtījums var aizpildīt pie 3:50 pm EST ar ETF nevis saņemt cenas, kā no 4:00 EST ar kopieguldījumu fondu.

Trūkumi 5: Visas Mutual Funds ir augsts kapitāla pieauguma sadale

Ja visi kopfondu akciju pārdošanu un nodot kapitāla pieaugumu uz ieguldītājiem ar nodokli apliekams darījums, tad mums ir atraduši uzvarētāju sarakstā trūkumus kopieguldījumu fondu sarakstā.

Ak, labi, ne visi kopfondu ikgadējas kapitāla pieauguma sadali. Indeksu kopfondu un nodokļu ziņā efektīvu kopfondu nepadara šos sadali katru gadu. Jā, ja tie ir ieguvumus, tām ir izplatīt ieguvumus akcionāriem. Tomēr daudzi kopfondu (ieskaitot indeksu kopfondu un nodokļu efektīvu kopieguldījumu fondu) ir zema apgrozījuma līdzekļi un nepadara kapitāla peļņas sadali katru gadu.

Turklāt pensiju plāni (Iras, 401ks utt) netiek ietekmē kapitāla pieauguma sadalījumiem. Ir arī stratēģijas, lai izvairītos no kapitāla pieauguma sadali, tostarp nodokļu zaudējumu novākšanas un pārdod kopfondu pirms izplatīšanas.

Vai ir trūkumi Mutual Funds?

Vai pastāv trūkumi kopieguldījumu fondu? Pilnīgi, ir trūkumi kopieguldījumu fondu. Ir priekšrocības un trūkumi ieguldīt katru investīciju transportlīdzekli.

Tomēr, ja jūs saskaraties sarakstā trūkumus savstarpējo fondu, pārbaudīt katru objektu sarakstā, un noteikt, vai tas ir piemērojams kā sliktu savstarpējo fondu vai sliktu konkrēta savstarpējā fondu (vai ieguldījumu transportlīdzekļiem kopumā, neatkarīgi no struktūra).

Kur ieguldīt savu naudu? 10 soļi līdz finanšu panākumiem

Kur ieguldīt savu naudu?  10 soļi līdz finanšu panākumiem

Learning to, kā un kur investēt, var būt ļoti grūts uzdevums iesācējiem. Ieguldījumi var izmantot dažādu iemeslu dēļ, piemēram, uzkrājumus pensijai vai palīdzot finansēt bērna koledžas izglītību. Taču investīcijām var būt kaitīgi un izraisīt naudas vai ietaupījumiem zaudējumus, ja izdarīts neprātīgi.

1. Noteikt riska profils

Pirmais solis, lai ieguldot ir noteikt riska profilu, kas ir jūsu tolerance pret risku, kas saistīts ar galveno svārstībām. Investori ar augstu riska toleranci var izturēt lielāku ilgtermiņa svārstības un var garīgi izturēt kritumos tirgū. Investori ar ļoti nelielu riska toleranci var būt neērti un panikas tajā pašā scenārijā un piedāvāt lielāku drošību pamatsummas.

2. Izpratne Riska pret atgriešanās

Kad runa ir par investīcijām, izprast saikni riska un atdeves ir ļoti svarīgi. Investīcijas, kas pārvadā vairāk risku piedāvāt augstāku potenciālu atdevi. Savukārt, zemākas riska ieguldījumi piedāvāt zemāku peļņas normu. Jo ideāls scenārijs, ieguldījumu portfeļa, kas ir augstu atdevi ar nelielu risku ir mērķa mērķis jebkuram investoram.

3. Ieguldījumu mērķi

Investoriem ir noteikt, kas ir galamērķis ir aiz ieguldījumus. Vai tas ir pensionēšanās vai ietaupīt uz bērna izglītību, katrs mērķis ir jāizveido. Tas palīdz noteikt labāko ieguldījumu mehānismu, lai atbilstu šo mērķi. Piemēram, ja uzkrājumus pensijai, nodokļu atlikto uzkrājumu kontu, piemēram, tradicionālā IRA, jāizmanto. Par koledžas izglītības mērķi, jāizveido 529 plānu. mērķa noteikšana iepriekš palīdz noteikt visefektīvāko veidu ieguldīt iespējams.

4. Laika Horizon

tieši izveide laika horizontu attiecas uz riska profila un investīciju mērķiem investors. Laika horizonts ir garums paredzamo laika ieguldījumu plāns joprojām ir neskarts. Jaunākiem investors uzkrājumus pensijai, varētu būt laika horizontu 20 līdz 30 gadiem. Tā kā tas tiek uzskatīts par ilgtermiņa, ieguldītājs var uzņemties lielāku risku, ar ieguldījumiem. Kāds, kurš ir plānots doties pensijā piecus gadus ir īstermiņa horizonts, un būtu ievērojami drošākas investīcijas ar mazāku risku pamatsummu.

5. Veidi Investīciju produktu

Ir daudz dažādu veidu ieguldījumu produktiem pieejama. Krājumi un obligācijas ir divi vienkāršākais formas ieguldījumus. Krājumi tiek uzskatīti par riskantākiem ieguldījumiem, bet ir augstāks ilgtermiņa atdevi. Obligācijas var būt stabilāks, bet piedāvā mazāk par atgriešanos formā procentu maksājumiem.

Tiem, kas nevēlas veikt pētījumus, lai izvēlētos pareizu individuālo krājumu vai obligācijas būtu jāizmanto kopfondu vai biržā tirgotie fondi (ETF). Tie ir grozi krājumu un / vai obligācijas, kas ir paredzēti, lai piedāvātu daudzveidīgu portfeli vienā ieguldījumu. Savstarpējie fondi ir profesionāli pārvaldīti, bet iekasēt iekšējo nodevu sauc rēķina attiecība. ETF tiek uzskatīti pasīvas investīcijas un ir paredzēti, lai atspoguļotu indeksu, piemēram, S & P 500. ETF piedāvā diversifikāciju, piemēram, savstarpējā fonda, bet par zemāku izdevumu attiecību.

6. Pareiza Aktīvu sadale

Diversifikācija ir noderīga investoriem saglabāt portfeli ar lielāku peļņu un zemāku risku. Tas vienmēr ir svarīgi dažādot starp dažādiem investīciju aktīvu klasēm un nozarēs. Piemēram, ieguldot tikai vienā noliktavā, ir ļoti riskanti investors. Taču, ieguldot 10 krājumu samazina risku vairāk nekā 10 dažādiem uzņēmumiem. Ieguldījumi tikai farmācijas uzņēmumiem ir riskantāki nekā ieguldīt visu akciju tirgū.

Ieguldītājiem vajadzētu apskatīt viņu individuālo riska profilu, investīciju mērķiem un laika grafiku, lai noteiktu pareizu aktīvu sadalījumu. Ilgtermiņa investors ar augstu riska līmeni, kas vēlas, lai finansētu pensijā būtu pilnībā ieguldīt akcijās. Īstermiņa investors ar zemu riska līmeni, būtu jāiegulda gandrīz nav krājumu, koncentrējoties galvenokārt uz obligācijām vai naudai. Ņemot sajaukumu starp abām akcijām un obligācijām ir kopīgs veids, kā ir daudzveidīga un līdzsvarota pieeja investīcijām. Ja akciju tirgus iet uz leju, tad obligācijas vajadzētu palīdzēt stabilizēt kopējo portfeli. Tā kā laika horizonts mazina portfelis jāpielāgo, lai būtu mazāk riskanta.

7. Izmantojot Atlaide Starpniecības

Investori vairs nevajadzēs paļauties uz zināšanām par finanšu konsultantu pie pilna servisa brokeru sabiedrība. Daudzi tiešsaistes uzņēmumi, tostarp meliorācija vai Charles Schwab, piedāvāt zemāku izmaksu, viegli izmantot ieguldījumu kontus. Šīs tīmekļa vietnes piedāvā bezmaksas izglītības rokasgrāmatas un sniegt anketas, lai palīdzētu noteikt ieguldītāja atbilstošo aktīvu sadalījumu. Tiem, kas vēlas tirgot individuālas akcijas vai obligācijas var izmantot E * TRADE vai Scottrade pirkt un pārdot par zemu komisijas maksu. Investori var iegādāties arī kopieguldījumu fondu vai ETF šajās vietnēs vai iet tieši uz uzņēmuma mājas lapā, piemēram, Fidelity vai Vanguard.

8. Izmantojot Pilna servisa Starpniecības

Tie, kas jūtas neērti ar do-it-yourself investīciju kontiem joprojām var doties uz pilna servisa brokeru sabiedrība, piemēram, Morgan Stanley un Merrill Lynch. Šie uzņēmumi nodarbina finanšu konsultanti, kas palīdzētu cilvēkiem ieguldīt naudu, pamatojoties uz tēmām iepriekš paredzēti. Pat ja šie uzņēmumi var sniegt vairāk pakalpojumu vai pieredzi, viņi nāk pie augstākas izmaksas, un var būt prasība minimālā vērtība līmenī, lai atvērtu kontu.

9. Uzturas disciplinētu

Vai jūs izmantojat atlaide vai pilna servisa brokeru firmu, ir svarīgi palikt disciplinēti un pieturēties pie sākotnējā plāna. Šis ir viens no visbiežāk kļūdām nepieredzējušiem investoriem veikt. Ieguldījumi, jo īpaši krājumu, var izraisīt emocionālo stresu un novest pie slikti laika ziņā pirkšanu un pārdošanu. Veiksmīgi investori joprojām ir disciplinēti un neietekmē dienu ikdienas svārstībām vai ārējie faktori. Galīgais mērķis jebkuru ieguldījumu ir lēti pirkt un pārdot augstas. Tomēr lielākā daļa neveiksmīgi investori tirgoties ar emocijām, neapzināti iegādāties augstas un pārdošanas zema.

10. Pārskatīšana un jālīdzsvaro

Vēl viens veiksmīgs atslēga ar ieguldīšanu, ir pastāvīgi jāpārskata un jālīdzsvaro. Investīcijas jāpārskata vismaz reizi gadā. Individuālās investīcijas portfelī var augt dažādos tempā. Ja akciju daļai tas ir ļoti labi, tā varētu būt laba ideja, lai pārdalīt pieaugumu atpakaļ obligācijas. Pretējā gadījumā tas var palielināt kopējo risku portfelī. Pārskatot investīcijas ir arī laba ideja, lai novērtētu panākumus. Ja portfelis nav kopsolī ar tirgus vai etalonu, varbūt krājumi vai līdzekļi izvēlēti jāmaina.

Cik droša ir jūsu Drošas investīcijas?

Visas investīcijas ir saistītas ar risku, pat tie, jūsuprāt, ir droši

 Cik droša ir jūsu Drošas investīcijas?

Visi ieguldījumi ir risks, pat droši ones. Jums ir pakļauti šādiem riskiem ar drošiem ieguldījumiem:

  • Potenciāls zaudēt pamatsummu.
  • Pirktspējas zudumu inflācijas dēļ.
  • Likviditāte – maksāt sodu, lai saņemtu savu naudu.

Pieņemsim to apskatīt, kā šie trīs riski ietekmē to, kā jūs varētu izmantot drošus ieguldījumus savā plānā.

1. Potenciāls Lose Principal ar Safe ieguldījumu

Lai gan maz ticams, reizēm cilvēki zaudē naudu drošu investīciju.

Kā? Zemāk ir dažas iespējas.

Jūsu banka iet zem

Jūsu noguldījumi bankā ir ietverti valdības caur FDIC apdrošināšanu. Pastāv robeža, cik daudz ir pārklāts. Parasti pirmais $ 250,000 uz vienu kontu, par iestādi tiek apdrošināts. Pirms 2008. gada šis ierobežojums bija $ 100,000, bet finanšu krīzes laikā limits tika palielināts, un šis pieaugums bija pastāvīgs.

Ja jums ir līdzekļi, kas pārsniedz seguma robežas, ir daži veidi, kā iegūt papildu pārklājumu:

  1. Darbs ar savu baņķieri, lai izveidotu vairākus kontu nosaukumi, piemēram, vienu kontu ar nosaukumu, kas sievas vārds, viens vīra vārda, viens, kas ir kopīgi ar nosaukumu, uc
  2. Izplatīt savus līdzekļus vairākās institūcijās. Dažas bankas pat darīt, lai jūs, piedaloties programmā, kas ļaus viņiem izvietot savu naudu depozītu sertifikātiem ar citām bankām.
  3. Izmantojiet brokeru kontu un iekšpusē to iegādāties CD no dažādām bankām. Jums ir pārklājums 250,000 $ katrā iestādē, tādēļ, ja jums bija četri CD no četrām bankām, katram ir vērts $ 250,000, jūs ir miljons dolāru segtas.

Jūsu Naudas tirgus fonds zaudē vērtību

Naudas tirgus fondi savu īstermiņa ieguldījumi; dažas no šīm investīcijām, piemēram, komerciālu papīra, ir ļoti īstermiņa aizdevumi starp uzņēmumiem. Tie ir uzskatāmi par drošiem, jo iespēja, ka uzņēmums iet ārā no biznesa ar 30-120 dienas pirms aizdevuma nāk, jo ir ļoti mazs.

2008. gada septembrī, drošība šo līdzekļu stājās jautājums, jo finanšu veselību daudziem uzņēmumiem bija zem kontroles. Lai atvieglotu bažas, kases izdeva pagaidu garantiju cilvēkiem, kuri bija noguldījumi naudas tirgus fondi. Iestāde, kas izdod savu naudas tirgus fondu nācās maksāt piedalīties šajā garantijas programmā. Šī programma vairs nav spēkā.

Naudas tirgus fondi ir paredzēti, lai uzturētu stabilu cenu $ 1,00 par akciju. Turklāt viņi maksā procentus, lai gan pašreizējā zemā procentu likmju vidē, daudzi fondi maksā gandrīz nekādu interesi vispār.

Jūsu Insurance Company failus bankrots

Apdrošināšanas sabiedrības ir noteikts ar likumu, lai saglabātu ievērojamu kapitāla apjomu, kas paliek pieejami maksāt prasības. Jo augstāks reitings apdrošināšanas sabiedrība, drošāk viņu finansiālais stāvoklis, un tādējādi labāk viņu spēju maksāt prasības.

Ja uzņēmums, kas izdeva fiksētu rente politiku iet zem, Nacionālā organizācija Dzīvības un veselības apdrošināšanas garantiju asociāciju (NOLHGA) nodrošina, ka apdrošināšanas polises tiek nodotas veselīgu apdrošinātājam. Lai gan šis process notiek, jūsu rente varētu tikt iesaldēti, un ienākumi, un galvenais var nebūt pieejami jums, kamēr aktīvu nodošana jaunajam uzņēmumam ir pabeigta.

Aktīvi ar mainīgu rente tiek uzskatīti aktīvus apdrošinājuma ņēmējam, nevis aktīvi apdrošināšanas sabiedrības, un līdz ar to aktīvi mainīga anuitātes nav pieejami apdrošināšanas sabiedrības kreditoriem, ja apdrošināšanas uzņēmuma bankrota.

2. pirktspējas zudumu inflācijas dēļ

Kad jūs izvēlaties veikt drošu ieguldījumu tas nozīmē, ka jūsu galvenais ieguldījumu mērķis ir saglabāt pamatsummu, pat ja tas nozīmē, ka ieguldījumi nodrošina jūs ar mazāku ienākumu vai pieaugumu. Ja ir maz procentu ienākumi, jūs faktiski zaudējat pirktspēju laika gaitā.

Piemēram, ja jūsu drošs ieguldījums bija nopelnīt 2% gadā, un inflācija bija 4% gadā, pat ja jūsu galvenais ir droši, ja jūs iet tērēt šo naudu, tas nevar nopirkt tik daudz preces un pakalpojumus, kā to izmantot, lai . Tas nozīmē, ka jūs faktiski zaudē pirktspēju.

Lielākā daļa cilvēku uzskata, ka risks zaudēt galvenais ir lielākais risks. Tomēr, ja jums ir garš laika posms, tad pirktspējas dēļ inflācijas zaudējums var strādāt, piemēram, erozijas un radīt tikpat lielu kaitējumu. Ja jums ir garš laika posms, lai izvairītos no pirktspējas zudumu, apsveriet iespēju pārvietot kādu no jūsu ilgtermiņa ieguldījumiem pieaugums vai ieņēmumi ražo izvēli.

3. nelikvīdas – nemaksājot soda naudu, lai nokļūtu jūsu Safe Money

Daudzi drošas investīcijas satur nodošanas izmaksas, kas nozīmē, ka jums būs jāmaksā nodeva, ja jūs vēlaties, lai piekļūtu saviem līdzekļiem pirms termiņa. Jo tālāk prom termiņš, jo mazāk šķidrums ieguldījumu.

Gadījumā, ja depozītu sertifikātiem (CD), tad agri izņemšana sods var būt neliels, piemēram, maksu par trim mēnešiem vērtu interesi. Attiecībā uz fiksētu mūža rentes, sākumā izņemšana sods var būt liels, piemēram, nodošanas maksu augsta kā desmit piecpadsmit procentiem no jūsu ieguldījuma summu.

Viena no priekšrocībām, bankas krājkontiem un naudas tirgus fondi ir tas, ka nauda paliek šķidrums, kas nozīmē, ka jums ir pieejama jebkurā laikā, sods-free. Ja esat gatavi sasiet savu naudu pat uz ilgāku laiku, iespējams, izmantojot CD vai renti, jūs parasti nopelnīt augstāku pašreizējo procentu likmi, nekā jūs nopelnīt vairāk likvīdo, drošiem ieguldījumiem, piemēram, ietaupījumiem vai naudas tirgus pārskatiem.

Pārvaldība Procentu likmju risks

Pārvaldība Procentu likmju risks

Procentu likmju risks pastāv procentus pelnoša aktīvu, piemēram, aizdevuma vai obligāciju, sakarā ar iespējamu izmaiņu aktīva vērtību, kas izriet no mainīguma procentu likmes. Procentu likmju riska vadība ir kļuvusi ļoti svarīga, un asorti instrumenti ir izstrādāti, lai risinātu ar procentu likmju risku.

Šajā rakstā aplūkoti vairākos veidos, ka gan uzņēmumi, gan patērētāji, pārvalda procentu likmju risku, izmantojot dažādas procentu likmju atvasinātos instrumentus.

Kāda veida investoriem ir uzņēmīgi pret procentu likmju riska?

Procentu likmju risks ir risks, kas rodas tad, kad absolūtais līmenis procentu likmju svārstības. Procentu likmju risks tieši ietekmē vērtības fiksēta ienākuma vērtspapīriem. Tā kā procentu likmes un obligāciju cenas ir pretēji saistītas, risks ir saistīts ar procentu likmju kāpumu izraisa obligāciju cenas samazināsies, un otrādi. Bond investori, jo īpaši tie, kas iegulda ilgtermiņa fiksētas likmes obligācijas, ir tiešāk pakļauti procentu likmju riskam.

Pieņemsim, ka indivīds pērk 3% fiksēto likmes 30 gadu obligāciju ir par $ 10,000. Šo obligāciju maksā gadā 300 $ līdz termiņam. Ja šajā laikā procentu likmes pieaugs līdz 3,5%, jaunas obligācijas, kas emitētas maksāt gadā 350 $ līdz termiņam, pieņemot, ka $ 10,000 investīcijas. Ja 3% obligācijas turētājs turpina turēt savu saikni ar dzēšanas termiņu, viņš zaudē par iespēju nopelnīt augstāku procentu likmi. Alternatīvi, viņš varētu pārdot savu 3% obligāciju tirgū un iegādāties obligācijas ar augstāku procentu likmi. Tomēr darot rezultātā ieguldītājam iegūt zemāku cenu par viņa pārdošanu 3% obligācijas, jo tie vairs nav tik pievilcīga investoriem, jo ​​jauna izsniegti 3.5% obligācijas ir arī pieejama.

Savukārt procentu likmju pārmaiņas ietekmē arī kapitāla ieguldītājiem, bet mazāk tieši par obligāciju investoriem. Tas ir tāpēc, ka, piemēram, ja procentu likmes pieaug, kā arī palielinās korporācijas izmaksas naudas aizņemšanās. Tas var izraisīt korporācijas atlikt aizņēmuma, kas var izraisīt mazāk izdevumu. Šis samazinājums izdevumu var palēnināt uzņēmuma izaugsmi un radīt samazinājās peļņas un galu galā zemākas akciju cenas investoriem.

Procentu likmju risks nedrīkst ignorēt

Tāpat kā ar jebkuru riska pārvaldības novērtējumu, vienmēr ir iespēja darīt neko, un tas ir tas, ko daudzi cilvēki. Tomēr apstākļos neprognozējamība, reizēm nav riska ierobežošanas ir katastrofāla. Jā, ir izmaksas, riska ierobežošanas, bet to, kas ir izmaksas par lielu kustēties nepareizā virzienā?

Viens ir nepieciešams skatīties tikai uz Orange County, California, 1994. gadā, lai redzētu pierādījumus kļūmēm ignorējot draudus procentu likmju risku. In Īsumā, Orange County Kasieris Roberts Citron aizņēmusies naudu zemākām īstermiņa likmju un aizdeva naudu augstākas ilgtermiņa likmēm. Stratēģija sākotnēji bija liels kā īstermiņa likmes samazinājās un normālu ienesīguma līkne tika saglabāta. Bet, kad līkne sāka griezties un pieeja apvērsta ienesīguma līkne statuss, viss mainījies. Zaudējumi uz Orange County, un gandrīz 200 valsts iestādes, par kurām Citron pārvalda naudu, tika lēsta $ 1,6 miljardi, un rezultātā pašvaldības bankrotu. Tas ir dūšīgs cena, kas jāmaksā par ignorējot procentu likmju risku.

Par laimi, tiem, kas vēlas, lai nodrošinātos pret to ieguldījumus pret procentu likmju risku, ir daudz produktu, no kuriem izvēlēties.

Investīciju produkti

Uzbrucēji:  Uz priekšu līgums ir visvienkāršākā procentu likmju vadība produkts. Ideja ir vienkārša, un daudzi citi produkti šajā rakstā ir balstīti uz šo ideju par vienošanās šodien apmaiņai kaut pie konkrētā nākotnes datumā.

Nestandartizētu (FRA):  FRA ir balstīta uz ideju par nākotnes līguma, kur noteicošais faktors peļņas vai zaudējumu ir procentu likme. Saskaņā ar šo līgumu, viena puse maksā fiksētu procentu likmi un saņem peldošo procentu likmi, kas ir vienāda ar atsauces likmi. Faktiskie maksājumi tiek aprēķināti, pamatojoties uz fiktīvu pamatsummas un izmaksāts nosaka pušu intervāliem. Tikai neto maksājums tiek gūti – zaudētājs maksā uzvarētāju, lai runāt. FRA vienmēr norēķinās skaidrā naudā.

FRA lietotājiem parasti aizņēmējiem vai aizdevējiem ar vienu nākotnē, par kuriem tie ir pakļauti procentu likmju riskam. Virkne nākotnes procentu likmju ir līdzīgs mijmaiņas (aprakstīts zemāk); Tomēr, aizstāšanā visi maksājumi ir tādā pašā līmenī. Katrs FRA sērijā cena citā ātrumā, ja vien termiņš struktūra ir plakana.

Futures:  Nākotnes līgums ir līdzīgs uz priekšu, bet tas nodrošina darījuma partneriem ar mazāku risku, nekā ar nākotnes līgumu – proti, mazināšana neizpildes un likviditātes risku saistībā ar iekļaušanu starpnieku.

Mijmaiņas:  Tāpat kā tas izklausās, swap ir biržā. Precīzāk, procentu likmju mijmaiņas izskatās daudz, piemēram, apvienojot nākotnes procentu likmju un ietver vienošanos starp darījumu partneriem, lai apmainītos komplekti nākotnes naudas plūsmām. Visizplatītākais veids procentu likmju mijmaiņas ir plain vaniļas swap, kas ietver viena puse maksā fiksētu procentu likmi un saņem mainīgu ātrumu, un otra puse maksā mainīgu likmi un saņem fiksētu likmi.

Opcijas:  Procentu likmju pārvaldības iespējas ir iespēju līgumi, attiecībā uz kuriem bāzes vērtspapīrs ir parādsaistības. Šie instrumenti ir noderīgi, lai aizsargātu personas, kas iesaistītas peldošās likmes aizdevumu, piemēram, regulējams likmes hipotēkas (ieroči) puses. Grupu procentu likmju zvanu iespējas tiek minēta kā procentu likmes vāciņu; A Procentu likmju likts iespēju kombinācija tiek saukta par procentu likmes grīdas. Kopumā vāciņš ir kā zvanu, un grīda ir kā likts.

Maiņas darījuma:  swaption jeb swap variants ir vienkārši iespēja noslēgt mijmaiņas.

Iegultās varianti:  Daudzi investori saskaras ar procentu vadība atvasinātos instrumentus, izmantojot iegulto iespējas. Ja esat kādreiz iegādājies obligāciju ar zvanu sniegšanu, jums arī ir klubā. Jūsu pieprasāmā obligāciju emitents ir nodrošināties, ka tad, ja procentu likmes samazinās, viņi var zvanīt jūsu obligāciju un izsniegt jaunus obligācijas ar zemāku kuponu.

Caps:  vāciņu, ko sauc arī griesti, ir aicinājums iespēja par procentu likmi. Piemērs tās piemērošanu būtu aizņēmējs iet garš, vai maksāt piemaksu iegādāties vāciņu un saņemot naudas maksājumus no cokola pārdevēja (īsais), kad atsauces procentu likme pārsniedz KLP streiku likme. Maksājumi ir paredzēti, lai kompensētu procentu likmju paaugstināšanu par peldošo likmi aizdevumu.

Ja faktiskā procentu likme pārsniedz streiku likme, pārdevējs maksā starpību starp streiku un procentu likmi, kas reizināta ar nosacīto pamatsummu. Šī opcija “vāciņu”, vai novietojiet augšējo robežu, uz īpašnieka procentu rēķina.

Procentu likme vāciņu faktiski virkne komponentu variantiem, vai “kapletes,” katram periodam vāciņu vienošanās pastāv. Kaplete ir paredzēts, lai sniegtu nodrošinājumu pret kāpums etalona procentu likmes, piemēram, London Interbank Offered Rate (LIBOR), uz noteiktu laiku.

Stāvi:  Tāpat kā pārdošanas iespēja tiek uzskatīta spoguļattēls zvanu iespēju, grīda ir spoguļattēls vāciņu. Procentu likme grīdas, piemēram, vāciņa, ir faktiski virkne komponentu variantiem, izņemot to, ka tās tiek likts iespējas un sērijas komponenti tiek saukti par “floorlets.” Kurš ir garš, grīda tiek izmaksāta pēc brieduma floorlets ja atsauces likme ir zem grīdas bāzes cenu. Aizdevējs izmanto to, lai aizsargātu pret kuriem likmes par izcilu peldošās likmes aizdevumu.

Apkakles:  Aizsargsiets apkakle var arī palīdzēt pārvaldīt procentu likmju risku. Norobežojot ir paveikts, vienlaikus iegādāties vāciņu un pārdod grīdas (vai otrādi), tāpat kā apkakle aizsargā investoru, kas ir ilgi uz krājumu. Nulles izmaksu apkakle var noteikt arī, lai samazinātu izmaksas par riska ierobežošanu, bet tas samazina potenciālo peļņu, kas būtu iespējams baudīt ar procentu likmes kustību jūsu labā, kā jums ir novietoti griestus par savu potenciālo peļņu.

Bottom Line

Katrs no šiem produktiem, nodrošina iespēju procentu likmju risku, ar dažādiem produktiem vairāk piemērotas dažādiem scenārijiem. Ir tomēr nav bezmaksas pusdienas. Ar kādu no šīm alternatīvām, viens dod kaut ko – vai nu naudu, piemēram, izmaksātās prēmijas par iespējām vai alternatīvās izmaksas, kas ir peļņa varētu būt veikt bez riska ierobežošanas.