Kad runa ir par investīcijām, nav viena stratēģija, kas der visiem. Daudz dažādas situācijas un apstākļi prasa dažādu ieguldījumu stratēģiju, atkarībā no investora jautājumu. Ir svarīgi pārliecināties, ka investors jūs Izvērtējot un nosakot, kuru ieguldījumi vislabāk atbilstu jūsu konkrēto situāciju, finanšu mērķus, ir nepieciešams, riska tolerances un laika posmu. Kur vajadzētu sākt meklēt labāko ieguldījumu jums?
Lielākā daļa vienkāršoti, investīciju stratēģijas var iedalīt divās konkrētās kategorijas aktīvu ieguldīšanu (aktīva vadība) un pasīvo ieguldījumu (pasīvā vadība). Lai labāk saprastu, kā katras stratēģijas funkcijas un veic ilgākā laika periodā, mēs esam gatavojas koncentrēties uz pasīvo ieguldījumu un aktīvu ieguldīt atsevišķi, pēc tam salīdzināt abus. Līdz gada beigām šo rakstu, jums vajadzētu būt iespējai saskatīt iespējamos ieguvumus un nekļūdīga starp diviem un pielietot šīs zināšanas uz savu investīciju portfeli.
Kas ir pasīva Ieguldījumi?
Kas tieši ir pasīva investē Jums uzdot? To var definēt kā investīciju stratēģiju, kas izseko tirgus svērto indeksu vai portfeli. Šī stratēģija ir izstrādāta, lai palielinātu atdevi ilgākā laika periodā, uzturot tirdzniecību (pirkšana un pārdošana), līdz minimumam. Ar pasīvo vadību, tas ir skaidrs, lai investoriem, lai atdarinātu veiktspēju konkrētu indeksu, ko pērk un turot indeksu fondu. Tā kā investors ir tieši ieguldīti konkrētu indeksu, pastāv tieša saistība starp šo rādītāju un portfeļa darbību. Ir svarīgi saprast, ka investors var sagaidīt, lai veiktu tikai tik labi, vai kā slikti kā pašu indeksu. Iegādājoties un turot uz indeksu fondu, investors veic saskaņā ar korelētas indeksu ar minimālu tirdzniecības un pārvaldības izmaksas.
Biržā tirgoto fondu (ETF), nodrošina ērtu un zemu izmaksu iespēju īstenot indeksēšanu, vai pasīvu pārvaldību. ETF ir pieejami plašā dažādu un viņi izsekot tikai par katru indeksu esamību. Papildus milzīgo skaitu, ETF, no kuriem izvēlēties, citi iespējamie ieguvumi var ietvert zemu apgrozījumu, zemas izmaksas, nav nejaušu kapitāla pieauguma ekspozīciju, plašāku diversifikāciju un zemāku izdevumu attiecība, salīdzinot ar tās aktīvi pārvaldītiem kolēģiem.
Nav svarīgi, cik vilinošs pasīvā vadība var likties, ka ir ļoti svarīgi, ka jūs konsultēties ar uzticības padomdevējs, kas var palīdzēt noteikt, vai šāda veida investīciju stratēģija ir gatavojas, lai atbilstu jūsu finansiālo dzīvi.
Kas ir Active Investīcijas?
Tagad, ka mēs esam iemācījušies par iekšējo-darbiem pasīvās ieguldīt, mēs koncentrēt mūsu uzmanību uz pasīvās vadības kolēģi aktīvu ieguldīt (aktīva vadība). Saskaņā ar šāda veida ieguldījumu pārvaldīšanu, vadītājiem ieņemt proaktīvāku pieeju, cenšoties panākt optimālu atdevi un labāki tirgus.
Kas ir aktīvs ieguldījumus un kā tas darbojas? Šo ieguldījumu stratēģija izmanto cilvēka pieskārienu aktīvi pārvaldīt investīciju portfeli. Vadītāji izmantos analītisku izpēti un prognozes, kā arī savu ieguldījumu pieredzi, zināšanas un spriedumu cenšoties padarīt labākos iespējamos lēmumus par ieguldījumiem, par ko vērtspapīrus pirkt, pārdot vai turēt. Aktīvās vadītāji mēdz uzskatīt, ka īstermiņa cenu svārstības ir būtiskas, un ka šīs kustības bieži vien var prognozēt. Tie nav saistoši nekādi vienindeksa fonda darbības potenciālu, un to var izmantot daudzas stratēģijas, ar mērķi pārsniedzot par ieguldījumu etalona indeksu. Daži no stratēģijām, ko aktīvās fondu vadītājiem, ko izmanto, lai izveidotu savus portfeļus ietver riska arbitrāžu, īsās pozīcijas, iespēju rakstīšanu un aktīvu sadalījumu.
Aktīvu sadalījums var ļoti labi būt visvairāk parasto stratēģiju. Projektēšana attiecīgu līdzekļu piešķiršanas stratēģiju var likt ļoti infrastruktūras bāzes, kas aktīvi fondu pārvaldnieki un ieguldītāji gan nepieciešama, lai sasniegtu labāku atdevi (salīdzinājumā ar viena indeksa fonds).
Tur ir galvenās priekšrocības, kas piemīt ietvaros aktīva vadība, kas var padarīt to vairāk piemērota investīciju stilu. Viens labums ietver spēju būt elastīgai ar savu investīciju izvēli. Praktizē aktīvu vadība ļauj vadītājam un / vai investors, lai izvēlētos dažādus vērtspapīrus no dažādām nozarēm, sektoriem un aktīvu klasēm. Elastīgā raksturs aktīva vadība papildina vēl viens nozīmīgs ieguvumu un riska pārvaldību.
Ar aktīvu investīciju stilu, var gan palielināt un / vai zvanīt atpakaļ savus riska parametrus, jo investori ir iespēja ieiet un iziet īpašās saimniecībās vai tirgus sektoros īstajā laikā. Aktīva vadība var arī veicināt savu spēju pārvaldīt portfeļa svārstības. Investējot mazāk riskanta, augstas kvalitātes ieguldījumus, nevis ieguldīt tirgū kopumā, investori var kontrolēt un palīdzēt uzraudzīt noteiktā investīciju portfeļa svārstības starp visām aktīvu klasēm.
Tas ir ļoti svarīgi atzīmēt, ka izmaksas, kas saistītas ar aktīvu ieguldīt mēdz būt augstākas nekā pasīvu ieguldījumus. Bieža tirdzniecības aktivitāte radīs augstākas darījumu izmaksas, kas var galu galā ar to ierobežo ieguldītāja atdevi. Vadītāji, kas var pievienot ievērojamu vērtību savā portfelī jābūt tādā stāvoklī, lai atsvērtu papildu izmaksas.
Starpība starp pasīvo un aktīvo Investing
Cerams, ka jums ir zināšanas gan pasīvās un aktīvās ieguldījumus, un tagad ir gatava salīdzināt divus. Lai gan daži cilvēki var vislabāk piemērota pasīvu pieeju, citi var atrast aktīvu ieguldīšanu būt labāka izvēle. Ir daudz dažādu komponentu, kas ir analizētas un novērtētas, pirms izlemt, vai aktīvi pārvaldīts kopieguldījumu fondu vai pasīvi pārvalda indeksu fondi ir vislabāk piemērots saviem faktiem, apstākļiem un finansiālo nākotni.
Nav tādas ieguldījumu vai stratēģiju, kas var, iespējams, atbilst vajadzībām katra investora. Personai, kas būtu vislabāk piemērota pasīvās investīcijām, ir kāds, kurš meklē vienkāršu, rentablu metodi ieguldījumus. Kā pasīvo investors, jums ir jābūt saturam, lai veiktu, kā arī vai slikti kā indekss. Tikmēr aktīvs investors uzskata, ka portfeļa pārvaldītājiem var pievienot vērtību savu portfolio, atklājot iespējas tirgos, kas ļaus viņiem apsteigt savus attiecīgos kritērijus.
Apsverot aktīvs pret pasīvu pārvaldībā ir pāris galvenajiem punktiem, kas jāapsver. Plaša balstītas tirgus indeksu fondi veikt gan dažādošana un aktīvu sadalījums viegli. Salīdzinoši aktīvi ieguldot daudz sarežģītāka pēc būtības; gan aktīvi pārvaldīts portfelis būs parasti ir lielāks skaits ieguldījumu un pārvaldīt šāda portfelis prasa daudz vairāk laika un zināšanas. Dažreiz portfelis lielums var būt problēma ar aktīvu ieguldīt, jo pārāk daudz ieguldījumi var radīt pārklāšanos, kas pēc tam var cannibalize atdevi. Tas nekad nav problēma ar pasīvo ieguldīt, ņemot vērā to, ka šis vienkāršais paņēmiens seko etalonu.
Tirdzniecības izmaksas ir vēl viens svarīgs elements, kas jāņem vērā, izlemjot starp pasīvo un aktīvo ieguldījumus. Aktīvā investīcijām parasti ietver lielāku summu portfeļa apgrozījuma un rezultātus lielākas izmaksas. Savukārt, pasīvi pārvalda indeksa fonds nav praktiski nekādas pirkšanu un pārdošanu vērtspapīros, un tāpēc, zemākas izmaksas ir skaidrs.
Vadība izdevumi ir vēl viens faktors, kas svārstās starp divām ieguldījumu veidu. Ar pasīvo ieguldījumus, ir zemākas ekspluatācijas un pārvaldības izdevumus salīdzinājumā ar aktīvu ieguldījumus. Pasīvā ieguldījumus būtībā ir pirkt un turēt stratēģija un šādu ieguldījumu pārvaldīšanu mēdz maksā mazāk. TĀ KĀ aktīvi pārvaldīts portfelis balstās uz vadītāja spēju apsteigt un prasa nepieciešamību darīt nozīmīgu pētījumu par saimniecībās portfelī, padarot to daudz dārgāk. Par laiku un pūles, lai to izdarītu summa veiksmīgi prasīs pārvaldnieku, lai saņemtu lielāku atlīdzību.
Neatkarīgi no tā, vai tas ir pasīva vai aktīva ieguldījumus, viens vienmēr jānosaka savu personīgo situāciju pirms veikt jebkādus lēmumus par ieguldījumiem. Ar padomu un norādījumus pieredzējuša uzticības padomnieks, var uzmest kura stratēģija vislabāk piemērots tiem, salīdzinot sarežģītības, izmaksu, aktīvu sadalījuma un diversifikācijas parametrus starp pasīvo un aktīvo vadību.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.