Domas par sākuma jaunu investīciju programmu lejupslīdes laikā

Es atceros sēž Berkshire Hathaway akcionāru sapulcē gadus atpakaļ, kad kaut kas Warren Buffett teica patiešām pārsteidza mani kā dziļa. Pārfrāzējot, viņš atbildēja ar to pašu pamatjautājumu, atzīmējot, ka tirgus var iet uz augšu, tirgus var iet uz leju, ekonomika var svārstīties, bet tur būs vienmēr būs inteliģenti lietas darīt.  Tas ir neticami spēcina ziņojums.

Viņš veica šo ziņu tālāk savā 2008. gada vēstulē akcionāriem Berkshire Hathaway, kad viņš teica: “20. gadsimtā vien, risinājām diviem pasaules kariem (viena no kurām mēs sākotnēji šķietami zaudēt); ducis vai arī tā panics un lejupslīdes; indīgs inflācija, kas noveda pie 21 1/2%, galvenā likme 1980.gadā; un Lielā depresija 1930, kad bezdarba līmenis svārstījās no 15% līdz 25%, kas daudzus gadus.

Amerikā netrūkst izaicinājumu. Bez neizdodas, tomēr, mēs esam tos pārvarēt. Saskaroties ar šiem šķēršļiem – un daudzi citi – reālās dzīves amerikāņiem uzlabojusies gandrīz septiņi -fold 1900 laikā, bet Dow Jones Industrials pieauga no 66 līdz 11,497 “.

Tas bija šajos grūtajos laikos, ka visi lielo likteni tika veikti. Kā jau būsiet dzirdējuši mani citēt pagātnē, pētījumi liecina, ka tikai 10% no miljonāru šajā valstī manto savu bagātību ar pārējām 90%, kas ir nopelnījis. Šie cilvēki nav sēdēt un mājās un apraudāt savu nelaimi, jo lejupslīde vai depresija hit.

Lejupslīdes var sniegt jums iespēju iegādāties Aktīvi Cheap

Iespējas ir ap visu laiku, ja jūs meklējat viņiem un uzņemt tos, kad viņi sevi. Patiesībā recesija var būt iespējami labākais laiks, lai sāktu ieguldīt, jo aktīvu cenas bieži iekrīt grūti, kas nozīmē, jūs varat uzņemt akciju, obligāciju, kopējie fondi, nekustamā īpašuma, privātie uzņēmumi, un vēl daudz mazāk, nekā jūs varētu tikai daži gadus pirms.

Tā kā citi investori ir spiesti dump savus aktīvus, varat soli un paņemt tos par daļu no savas vērtības!

Tas prasa milzīgu drosmi. Izredzes ir labi, ka jums nebūs iegādāties pie absolūtā apakšā, kas nozīmē, jums ir skatīties jūsu portfelis turpinās samazināties pēc tam, kad esat veicis savu ieguldījumu.

Tas ir iemesls, kāpēc eksperti iesaka jums brist tikai uz tirgu, izmantojot dolāru izmaksu caurmēra plānu, nevis lejot visu savu kapitāla uzreiz. Ja esat veicis darbības, mēs, kas izklāstīti The Complete Portfolio izklāsts par to, kas jauns investors būtu jātiecas, veidojot savu finanšu plānu, šie pilieni nedrīkst attiekties uz jums, jo jums nebūs spiesti pārdot agri.

Ja jūs esat maza uzņēmuma īpašnieks, ieguldot lejupslīdes var jēgas, ja jūs disciplinētu pietiekami, lai aizsargātu savu naudu, bet ne tālāk stiept nekā jūs varat atbildīgi paplašināties. Tas ir tāpēc, ka jūs esat brīvi veikt uzņēmējdarbību no jūsu konkurentiem, jo ​​tie pull atpakaļ savus reklāmas izdevumus vai atlaist darbiniekus. Daudzi no lielākajiem mazumtirdzniecības likteni ASV, piemēram, tika veikti ar uzņēmējiem, kuri paplašināja savu storefronts lejupslīdes laikā, neskatoties ne pārdot kaut ko tajā laikā.

Tas tiešām nav svarīgi, ja jums ir plāns

Apakšējā līnija ir vienkārša. Ja jums ir pamati vietā, jūs esat ieguldījuši veselības apdrošināšanu, jūs praksē dolārs izmaksu izlīdzināšanu, jūs ieguldīt savu dividendes, un jums koncentrēties uz samazinot 3 veidi ieguldījumu risku, tas ir gandrīz mazsvarīgi, ja jūs sākat ieguldīt recesija vai nē.

Ņemot vērā pietiekami daudz laika, jums ir pieredze vairāk nekā apmierinošus rezultātus, kas ļauj jums veidot savu bagātību un baudīt dzīvi, par to, ko jūs esat vienmēr sapņojis.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ja būs diskusija par aktīvu vai pasīvu ieguldīt, tas var diezgan ātri pārvēršas karstas debates, jo investori un bagātības vadītājiem mēdz stipri labu vienam stratēģiju pār otru.

Izprotot Starpība

Ja esat pasīvā investors, jūs ieguldīt ilgajam. Pasīvās investori ierobežot summu pirkšanas un pārdošanas savās portfeļos, padarot šo par ļoti rentabls veids, kā ieguldīt. Stratēģija ir nepieciešams pirkt-un-turēt mentalitāti. Tas nozīmē, ka pretoties kārdinājumam reaģēt vai prognozēt akciju tirgus ir katru nākamo gājienu.

Galvenais piemērs pasīvo pieejas ir pirkt indeksu fondu, kas seko viens no galvenajiem rādītājiem, piemēram, S & P 500 vai Dow Jones. Ikreiz, kad šie rādītāji pārslēgt savus vēlētājus, indeksa fondi, kas seko viņiem automātiski savas saimniecības, pārdodot krājumus, kas ir pārtraukšanu un pērk krājumu, kas ir kļuvusi par daļu no indeksa. Tas ir iemesls, kāpēc tas ir tik liels galā, kad uzņēmums kļūst pietiekami liela, lai tiktu iekļautas vienā no lielākajiem rādītājiem: Tas garantē, ka akciju kļūs par galveno holdinga tūkstošiem lielus līdzekļus.

Ja jums pieder tiny gabalu tūkstošu krājumu, jums nopelnīt savu atdevi, vienkārši piedaloties augšupejošu trajektoriju uzņēmumu peļņa laika gaitā, izmantojot kopējo akciju tirgū. Veiksmīgi pasīvi investori saglabāt savu acu par balvu un ignorēt īstermiņa neveiksmēm – pat asas lejupslīdi.

Aktīva investīcijām, kā norāda tās nosaukums, aizņem praktisku pieeju un prasa, ka kāds aktu lomu portfeļa pārvaldnieks. Aktīvās naudas vadības mērķis ir pārspēt akciju tirgus vidējās atdevi un pilnībā izmantot īstermiņa cenu svārstībām. Tā ietver daudz dziļāku analīzi un zināšanas, lai zināt, kad griežas uz vai no konkrēta akciju, obligāciju vai jebkuru aktīvu. Portfolio vadītājs parasti pārrauga komanda analītiķu, kas meklē kvalitatīvo un kvantitatīvo faktoru, tad skatiens savās kristāla bumbas, lai mēģinātu noteikt, kur un kad šī cena mainīsies.

Aktīvā ieguldījumus prasa pārliecību, ka tas, kurš ir ieguldīt portfeli zinās tieši īstais laiks pirkt vai pārdot. Veiksmīga aktīva investīciju vadība prasa ir tiesības biežāk nekā nepareizi.

Kura stratēģija ļauj jums vairāk

Tātad, kura no šīm stratēģijām liek investoriem vairāk naudas? Jūs domājat, ka profesionālā naudu pārvaldnieka spējas būtu trumpis pamata indeksu fondu. Bet viņi nav. Ja mēs skatāmies uz virspusējiem darbības rezultātiem, pasīvā ieguldot vislabāk vairumam investoru. Pētījums pēc pētījuma (virs desmitgadēs) parāda pieticīgo rezultātu par aktīvajām vadītāju. Patiesībā, tikai neliela daļa aktīvi pārvaldītiem kopieguldījumu fondu kādreiz darīt labāk nekā pasīvo indeksu fondos. Bet tas viss pierādījumus, lai pierādītu, pasīvās Beats aktīvs investīcijām var oversimplifying kaut daudz sarežģītāks, jo aktīvās un pasīvās stratēģijas ir tikai divas puses pašas monētas. Gan pastāvēt iemesls, un daudzi plusi saplūst šīs stratēģijas.

Lielisks piemērs ir drošības fondu nozare. Drošības fondi vadītāji ir pazīstama ar savu intensīvas jutību pret vismazākajām izmaiņām aktīvu cenas. Parasti drošības fondi izvairīties mainstream investīcijas, tomēr šie paši drošības fondu pārvaldniekus faktiski ieguldīja apmēram $ 50 miljardi indeksu fondi pagājušajā gadā, saskaņā ar pētījumu firma simetriska. Pirms desmit gadiem, drošības fondi glabā tikai $ 12 miljardus pasīvo fondos. Skaidrs, ka ir iemesli, kāpēc pat visvairāk agresīvas aktīvās aktīvu pārvaldītāji izvēlas izmantot pasīvās investīcijas.

Stiprās un vājās puses

To ieguldījumu stratēģijās un portfeļa pārvaldības programma, Wharton fakultāte māca par stiprajām un vājajām pusēm pasīvās un aktīvās ieguldījumus.

pasīvā Investīcijas

Daži no galvenajiem ieguvumiem pasīvo ieguldīt, ir:

• Īpaši zemas izmaksas – Nav neviena izvēloties krājumus, tādēļ uzraudzība ir daudz lētāks. Pasīvās fondi vienkārši sekot indeksu viņi izmanto kā savu etalonu.
• Pārskatāmība – tas vienmēr ir skaidrs, kas aktīvi atrodas indeksu fondu.
• Nodokļu efektivitāte – to pirkt-un-turēt stratēģiju parasti neizraisa masveida kapitāla pieauguma nodoklis par gadu.

Aizstāvji aktīvas ieguldīt teiktu, ka pasīvo stratēģijām ir šos trūkumus:

• Pārāk ierobežots – Pasīvās līdzekļi ir ierobežoti ar konkrētu indeksu vai iepriekš kopumu ieguldījumu ar nelielu ne dispersijas; Tādējādi, investori bloķēta šajās saimniecībās, neatkarīgi no tā, kas notiek tirgū.
• Mazie atgriežas – Pēc definīcijas, pasīvās līdzekļi būs diezgan daudz nekad pārspēt tirgu, pat laikos satricinājumu, jo viņu galvenie saimniecības ieslēgti, lai izsekotu tirgū. Dažreiz, pasīvā fonds var pārspēt tirgu, maz, bet tas nekad post lielu atdevi aktīvie vadītāji alkst ja tirgus pats bonas. Aktīvā vadītāji, no otras puses, var radīt lielākus ieguvumus (skatīt zemāk), lai gan šie atlīdzības nāk ar lielāku risku, kā arī.

Active Investīcijas

Priekšrocības aktīvai ieguldījumus, saskaņā ar Wharton:

• Elastība – Aktīvie vadītāji nav nepieciešams ievērot īpašu indeksu. Tās var iegādāties šos “dimantu neapstrādātu” krājumiem, viņuprāt, tie esam noskaidrojuši.
• Riska ierobežošanas – Aktīvā vadītāji var arī nodrošinājušas likmes, izmantojot dažādas metodes, piemēram, īso pārdošanu vai pārdošanas iespēju, un viņi spēj, lai izietu īpašas akcijas vai sektoriem, ja riski kļūst pārāk liels. Pasīvās vadītāji ir iestrēdzis ar krājumu indekss viņiem izsekot pieder, neatkarīgi no tā, kā viņi dara.
• T AX vadība – Kaut gan šī stratēģija varētu izraisīt kapitāla pieauguma nodoklis, konsultanti var pielāgot nodokļu pārvaldības stratēģijas atsevišķiem investoriem, piemēram, pārdodot ieguldījumus, kas zaudē naudu, lai kompensētu nodokļus, lielajiem uzvarētājiem.

Bet aktīvas stratēģijas ir šie trūkumi:

• Ļoti dārgi – Thomson Reuters Lipper naglas vidējo izdevumu koeficientu būs 1,4% apmērā aktīvi pārvaldītā kapitāla fonds, salīdzinot ar 0,6% par vidējo pasīvo kapitāla fonds. Maksa ir augstākas, jo viss, kas aktīvi pirkšana un pārdošana izraisa darījumu izmaksas, nemaz nerunājot, ka jūs maksāt algas par analītiķu komanda pētot akciju cērtes. Visi šie maksas vairāk nekā desmitgades ieguldot var nogalināt atdevi.
• Aktīvā risks – Aktīvie vadītāji var brīvi iegādāties jebkuru ieguldījumu, viņuprāt, varētu dot lielu peļņu, kas ir liels, ja analītiķi ir taisnība, bet briesmīgi, kad viņi nepareizi.

Stratēģisku izvēli

Daudzi investīciju konsultantiem uzskatām, ka labākā stratēģija ir maisījums aktīvo un pasīvo stilu. Piemēram, Dan Johnson ir maksa tikai padomdevējs Ohio. Viņa klienti parasti vēlas, lai izvairītos no savvaļas svārstības akciju cenas, un tie, šķiet, ideāli piemērots indeksu fondos.

Viņš atbalsta pasīvu indeksēšanu, bet skaidro, “pasīvā pret aktīvu vadība nav jābūt vai nu / vai izvēle konsultantiem. Apvienojot abas var vēl vairāk diversificētu portfeli un reāli palīdz pārvaldīt kopējo risku.”

Viņš saka, ka klientiem, kuriem ir lieli naudas pozīcijas, viņš aktīvi meklē iespējas investēt ETF tikai pēc tam, kad tirgus ir velk atpakaļ. Pensionāriem klientiem, kuri visvairāk rūpējas par ienākumiem, viņš var aktīvi izvēlēties īpašus uzkrājumus dividenžu pieaugumu, vienlaikus saglabājot pirkt-un-turēt mentalitāti.

Andrew Nigrelli, Boston-zona bagātība konsultants un vadītājs, piekrīt. Viņš paņem mērķus balstītu pieeju finanšu plānošanā. Viņš galvenokārt balstās uz ilgtermiņa pasīvā ieguldījuma indeksēšanas stratēģijām, nevis pacelt atsevišķiem krājumiem un stingri atbalsta pasīvu ieguldījumiem, taču viņš arī uzskata, ka tas ir ne tikai atgriežas uz šo jautājumu, bet riska svērums atdevi.

“Kontrolēt naudas summu, [kas] tērēta konkrētām nozarēm vai pat konkrētiem uzņēmumiem, ja apstākļi mainās ātri, faktiski var pasargāt klientu.”

Lielākajai daļai cilvēku, tur ir laiks un vieta gan aktīva un pasīva, ieguldot vairāk kalpošanas ietaupīt uz galvenajiem notikumiem, piemēram, pensijas. Vairāk konsultanti Noslēdzot izmantojot kombināciju no divām stratēģijām – neskatoties uz bēdām abas puses sniedz viena otrai pāri savām stratēģijām.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Guide to Picking uzvarējušo Mutual Funds

1. Kāpēc jums vajadzētu vienmēr nopirkt brīvgaitas kopfondi

Kad trīs Boston naudas pārvaldītāji apvienoja savu naudu 1924. gadā, pirmajā savstarpējā fonda dzimis. Turpmākajos astoņu gadu desmitos, ka vienkāršs jēdziens ir kļuvusi par vienu no lielākajām nozarēm pasaulē, tagad kontrolē triljoniem dolāru aktīvos un ļaujot mazajiem investoriem līdzekļus saliktiem savu bagātību, izmantojot sistemātiski ieguldījumus caur dolāru izmaksu vidējā atlikuma plānu. Faktiski, savstarpējās fondu nozare ir radījuši savas zvaigznes ar kulta līdzīgu sekojošos: Peter Lynch Bils Gross, Marty Whitman, un ļaudīm TWEEDY, Brauns & Company tikai nosaukt dažus.

Ar tik daudz runa, kādi būtu investors meklēt kopfondu? Šī parocīgiem desmit solim, kas ir daļa no pilnīga iesācēja rokasgrāmatā Ieguldījumi fondos var padarīt procesu daudz vieglāk un sniegt jums dažas mieru, kā jūs izsijāt caur tūkstošiem pieejamajām iespējām. Kā vienmēr, paķert tasi kafijas, sēdēt, un nav laika jūs varat justies kā kopfondu pro!

Daži kopfondu iekasēt to, kas ir pazīstams kā pārdošanas slodzi. Tā ir maksa, parasti ap 5% no aktīviem, kas tiek izmaksāts personai, kas pārdod jums fondu. Tas var būt lielisks veids, kā pelnīt naudu, ja esat bagātība vadītājs, bet, ja jums ir liekot kopā portfeli, jums vajadzētu tikai iegādāties brīvgaitas fondus. Kāpēc? Tas ir vienkāršs math!

Iedomājieties, jūs esat mantojuši $ 100,000 naudas summu un vēlas ieguldīt to. Tu esi 25 gadus vecs. Ja jūs ieguldīt bez slodzes kopieguldījumu fondu, jūsu nauda nonāks fondā un katru penss-pilnu $ 100,000, nekavējoties tiks strādā priekš jums. Tomēr, ja jūs pērkat slodzes fondu ar, teiksim, par 5,75% pārdošanas slodzi, jūsu konta bilance sāksies 94250 $. Pieņemot, ka 11% atdevi, līdz brīdim, kad jūs sasniedzat pensijā, jūs galu galā ar $ 373755 mazāku naudu, kā rezultātā kapitāls zaudēja pārdošanas slodzi. Tātad, atkārtot pēc mums: Vienmēr pirkt nav slodzes fondus. Vienmēr pirkt nav slodzes fondus. (Keep saglabāšana It!)

2. Pievērsiet uzmanību rēķina attiecība, tā var veikt vai salauzt jums!

Tā ņem naudu, lai palaistu savstarpējo fondu. Lietas, piemēram, kopijas, portfeļa vadības un analītiķu algas, kafija, biroju nomas, un elektroenerģiju, ir jāņem aprūpi pirms jūsu naudu var pat tikt ieguldīti! Aktīvu procentuālā daļa, kas iet uz šīm lietām-pārvaldības konsultatīvās maksu un pamata darbības izdevumus, ir pazīstama kā izdevumu attiecību. Īsāk sakot, tas ir izmaksas, pieder fondu. Domājiet par to kā summas kopfondu ir nopelnīt tikai lauzt pat pirms tā pat var sākt sāk augt savu naudu.

Viss pārējais ir vienāds, jūs vēlaties, lai pašu kapitālu, kas ir zemāko iespējamo izdevumu attiecība. Ja diviem fondiem ir izdevumu proporcijas 0,50% un 1,5%, attiecīgi, tā ir daudz lielāka šķērslis pārspēt pirms nauda sāks ieplūst jūsu izdevums. Laika gaitā, jums būtu satriekts, lai redzētu, cik liels ir atšķirība šiem šķietami niecīgajam procenti var izraisīt jūsu bagātības. Tikai flipping Atveriet Morningstar Funds 500 2006 Edition sēž uz mana galda sniedz interesantu piemēru. Veikt, piemēram, nejauši izvēlētu fondu, FBR Small Cap (simbols FBRVX).

Kad visas maksas tiek saskaitītas, tad izdevumi projekcija uz 10 gadiem ir $ 1,835. Šī ir summa, ko jūs varētu sagaidīt maksāt netieši (tas ir, tas būtu atskaitīta no jūsu peļņu, pirms jūs kādreiz redzēja tos), ja esat iegādājies $ 10,000 vērtu fonda šodien. Salīdziniet ka ar Vanguard 500 Index, kas ir pasīvi pārvalda fondu, kas vēlas, lai atdarinātu S & P 500 ar tās maksu par tikai 0,16% gadā un plānotais 10 gadu izmaksas 230 $, un tas nav grūti saprast, kāpēc jūs varētu galu galā ar vairāk naudas jūsu kabatā, kurai pieder tā. Apvienojumā ar zemo apgrozījuma attiecība, ko mēs runājam par vēlāk, un tas nav grūti redzēt, kā garlaicīgi zemo izmaksu fonds faktiski var dot jums vairāk naudas, nekā sexier piedāvājumu.

3. Izvairieties kopieguldījumu fondus High uzņēmuma apgrozījumu

Dažreiz tas ir viegli aizmirst to, ko jūs noteikti, lai darīt. Daudzi investori vienkārši domāju, ka viņiem ir, lai iegūtu vislielāko atdevi iespējams. Tā vietā, viņi aizmirst, ka mērķis ir galu galā ar visvairāk naudas pēc nodokļu nomaksas. Tieši tāpēc tas ir grūti viņiem domāt, ka viņi faktiski var iegūt bagātāka ar pieder fondu, kas rada 12% pieaugumu bez apgrozījums nekā vienu, kas ir 17% pieaugums, un 100% + apgrozījumu. Iemesls ir tas, ka vecums veci bane mūsu eksistences: Nodokļi.

Protams, ja jūs ieguldīt tikai caur beznodokļu kontu, piemēram, 401k, Roth IRA vai tradicionālā IRA, tas nav apsvērums, kā arī tas ir svarīgi, ja jūs pārvaldīt investīcijas bezpeļņas. Attiecībā uz visiem pārējiem, tomēr, nodokļus var veikt milzīgu kodums no proverbial pīrāgs, it īpaši, ja jums ir veiksme pietiekami ieņemt augšējos kāpšļiem no ienākumu kāpnēm. Ir svarīgi koncentrēties uz apgrozījuma līmenis, tas ir, tad procentuālo daļu no portfeļa, kas tiek pirkti un pārdoti katru gadu par jebkuru kopfonds jums apsver.

Ja vien tas ir specialitātes fondu, piemēram, konvertējamu obligāciju fonds, kurā apgrozījums ir daļa no darījuma, jums būtu jāuzmanās no līdzekļiem, kuri parasti apgrozījums par 50% vai vairāk no sava portfeļa. Šie vadītāji nomā krājumu, nevis pērk uzņēmumus; šie skaitļi šķiet nodot, ka tie ir ārkārtīgi pārliecināti par savu ieguldījumu darba un ir maz stabilu iemesls pieder investīcijas viņi dara.

4. Meklējiet pieredzējis, disciplinētu vadības komanda

Šajā dienā vieglu piekļuvi informācijai, tai nevajadzētu būt grūti atrast informāciju par savu portfeļu pārvaldnieku. Tas ir apbrīnojams, ka daži no šiem vīriešiem un sievietēm joprojām ir darba-neskatoties pagrieziena šausminoši sniegumu, tie joprojām spēj piesaistīt kapitālu no investoriem, kuri kaut kā domāju, nākamreiz būs atšķirīgs. Ja jums atrast sev tur kopfondu ar pārvaldnieku, kas ir maz vai nav uzskaite vai, vēl ļaunāk, vēsturi masveida zaudējumu, kad akciju tirgus kopumā ir darbojusies labi (jūs nevarat turēt to pret viņiem, ja tie darbojas iekšzemes kapitāla fonds, un tie bija noteikti 20%, kad Dow bija noteikti 20%, kā arī), jums vajadzētu apsvērt darboties tik ātri, kā jūs varat citā virzienā.

Ideāla situācija ir uzņēmums, kas ir balstīta uz vienu vai vairākiem spēcīgiem investīciju analītiķi / portfeļu pārvaldītājiem, kas ir izveidojuši talantīgi un disciplinēti indivīdu ap tiem, kas ir lēnām pārvietojas uz pienākumiem dienas līdz dienai, nodrošinot vienmērīgu pāreju. Tas ir šādā veidā, ka uzņēmumi, piemēram, TWEEDY, Brauns & Company Ņujorkā ir izdevies pārvērst desmitgadē pēc desmitgades tirgus saspiešanas peļņu, bet, kam praktiski nav iekšēju apvērsumu. Vēl viens labs piemērs ir Marty Whitman un Trešās Avenue fondi, organizācija, viņš uzcēla un turpina pārraudzīt.

Visbeidzot, jūs vēlaties, lai uzstāt, ka vadītājiem ir būtisku daļu no to tīro vērtību ieguldīts līdzās fondu turētājiem. Tas ir viegli maksāt lūpu pakalpojumu investoriem, bet tā ir cita lieta pilnībā, lai jūsu pašu kapitāla riskam līdzās viņu ir izraisa jūsu bagātība augt, vai rudenī, jo proporcionāli lockstep ar veiktspēju jūsu līdzekļiem.

5. Atrast filozofiju, kas piekrīt Your Own izvēloties kopfondu

Tāpat kā visas lietas dzīvē, ir dažādas filozofiskās pieejas pārvaldīt naudu. Personīgi, es esmu vērtība investors. Es uzskatu, ka katrs līdzeklis ir to, kas ir pazīstams kā “patiesā vērtība”, kas ir “true” vērtība, kas ir vienāda ar visu naudas tas radīs īpašniekam no šodienas līdz pastardienas atlaidi atpakaļ tagadnē ar atbilstošu likmi kas ņem vērā bezriska kases atgriešanos, inflāciju, un kapitāla vērtspapīru riska prēmiju. Laika gaitā, es meklēt uzņēmumiem, kas, manuprāt, ir tirdzniecības ar ievērojamu atlaidi uz manu aplēsēm par patieso vērtību. Tas man liek iegādāties ļoti maz uzņēmumu katru gadu, un laika gaitā, ir novedusi pie ļoti labiem rezultātiem. Tas ne vienmēr nozīmē pieder slikta uzņēmumiem ar zemu cenu un peļņas rādītājiem, jo, teorētiski, uzņēmums varētu būt lētāk par 30 reizes peļņu nekā citam uzņēmumam pie 8 reizes izpeļņas apmērā, ja jūs varētu precīzi novērtēt naudas plūsmas. Šajā nozarē ir kopfondu, kas specializējas šāda veida vērtība ieguldot – Tweedy, Browne & Company, Trešās Avenue Vērtība Fondi, Fairholme Fondi, Oakmark Fondi, Muhlenkamp Fondi, un vairāk.

Citi cilvēki tic, kas ir pazīstams kā “izaugsmes”, ieguldīt, kas nozīmē, vienkārši pērkot labāko, visstraujāk augošo uzņēmumu gandrīz neatkarīgi no cenas. Vēl citi tic pieder tikai blue chip uzņēmumiem veselus dividendēm. Tas ir svarīgi, lai jūs varētu atrast savstarpējo fondu vai ģimenes savstarpējo fondu, kas koplieto tādu pašu investīciju filozofiju jūs darāt.

6. Meklējiet Plaša aktīvu diversifikācijas

Vorens Bafets, pazīstama koncentrējot savus aktīvus dažiem galvenajiem iespējām, ir teicis, ka tiem, kuri zina, neko par tirgiem, ekstrēms diversifikācija ir jēga. Tas ir ļoti svarīgi, ka, ja jums trūkst spēju veikt spriedums zvanus uzņēmuma patieso vērtību, kas jums izplatīt savus aktīvus, kas starp dažādiem uzņēmumiem, nozarēm un nozarēm. Vienkārši pieder četras dažādas kopfondu, kas specializējas finanšu sektorā (akcijas banku, apdrošināšanas sabiedrību, uc) nav diversifikācija. Bija kaut kas, lai sasniegtu šos līdzekļus skalas nekustamo īpašumu sabrukuma 1990. gadu sākumā, jūsu portfelis būtu hit grūti.

Kas tiek uzskatīts par labu diversifikāciju? Šeit ir dažas aptuvenu vadlīnijas:

• Nepieder līdzekļus, kas padara smagu sektora vai nozares likmes. Ja jūs izvēlaties, neskatoties uz šo brīdinājumu, pārliecinieties, ka jums nav lielu daļu no saviem līdzekļiem ieguldīti tiem. Ja tas ir obligāciju fonds, jūs parasti vēlas, lai izvairītos no derības virzienā procentu likmēm, jo ​​tas ir rank spekulācijas.
• Neturiet visas jūsu līdzekļus vienā fondu ģimeni. Liecinieks savstarpējo fondu skandālu dažus gadus atpakaļ, kad portfeļa pārvaldība daudzos uzņēmumos atļauts liels tirgotājiem tirgus laikam līdzekļus, būtībā zagt naudu no mazākiem investoriem. Ar izplatīt savus aktīvus, kas dažādos uzņēmumos, var mazināt risku, ka iekšējā satricinājumu, ētikas pārkāpumiem un citām lokalizēto problēmas.
• Vai ne tikai domāt, krājumi, ir arī nekustamā īpašuma fondi, starptautiskie fondi, obligāciju fondi, arbitrāžas fondi, kabriolets fondi, un daudz, daudz vairāk. Lai gan tas ir iespējams, būtu prātīgi, lai būtu kodols jūsu portfolio iekšzemes akciju nekā ilgu laiku, ir citas jomas, kuras var piedāvāt pievilcīgus riska svērums atdevi.

7. Lieta par indeksu fondos

Saskaņā ar ļaudīm pie Motley Fool, tikai desmit no desmit tūkstoši aktīvi pārvaldītiem savstarpējo pieejamajiem līdzekļiem izdevās pārspēt S & P 500 konsekventi gaitā pēdējo desmit gadu laikā. Vēsture stāsta mums, ka ir ļoti maz, ja tādi ir, no šiem līdzekļiem tiks vadīt pats feat desmitgadē nāk. Mācība ir vienkārša; ja vien esat pārliecināts, jums ir iespējams izvēlēties 0,001% no kopieguldījumu fondu, kas gatavojas pārspēt plašu tirgu, jūs vislabāk pasniegt, ieguldot pašā tirgū. Kā? Ar sākuma dolāra izmaksu vidējā noteikšanas plānu par zemu izmaksu indeksu fondiem, jūs varat būt pilnīgi pārliecināti, jums būs noteikti veikt lielāko daļu pārvaldīto kopieguldījumu fondu uz ilgtermiņa pamata.

Par vidusmēra ieguldītājam, kam ir desmit gadus vai ilgāk, lai ieguldītu un vēlas regulāri atlikt naudu savienojums savā labā, indeksu fondi var būt lieliska izvēle. Tie apvieno gandrīz unfathomably zemas apgrozījuma koeficientus ar zemāko izdevumu attiecību un plašu diversifikāciju; citiem vārdiem sakot, jūs tiešām var būt jūsu rauši un ēst tā, too.

Interesē? Pārbaudiet VANGUARD un Fidelity, jo tie esam patiesi līderi zemo izmaksu indeksu fondos. Raksturīgi, meklēt S & P 500 fonda vai citiem galvenajiem rādītājiem, piemēram, Wilshire 5000 vai Dow Jones Industrial Average.

8. Word uz starptautiskajiem fondiem

Kad jūs ieguldīt ārpus ASV, izmaksas ir augstākas, kā rezultātā valūtas konvertēšanu, trasta procedūra ārvalstu investīcijām, analītiķi spēj izprast ārvalstu grāmatvedības noteikumiem, un daudzām citām lietām. Lai gan augsts, tas nav nekas neparasts, lai starptautisks akciju fonds, kas ir izdevumu attiecība ir 2%. Kāpēc daži investori raizēties pieder starptautiskos fondus? Agrāk no ārvalstīm krājumi ir parādījuši zema korelācija ar tiem, kas Amerikas Savienotajās Valstīs. Būvējot portfeļus, kuru mērķis ir veidot bagātības laika gaitā, teorija ir tāda, ka šīs akcijas nav tik iespējams, hit grūti, kad amerikāņu akcijas demolē un vīzu versa.

Pirmkārt, ja jūs gatavojas venture starptautiskajā kapitāla tirgū pieder fondu, jums vajadzētu, iespējams, tikai pieder tiem, kas iegulda izveidotajos tirgos, piemēram, Japānā, Lielbritānijā, Vācijā, Brazīlijā un citās stabilās valstīs. Alternatīvas ir jaunizveidoti tirgi, kas rada daudz lielāku politisko un ekonomisko risku. Ekonomiskais pamats rakt zelta raktuves Kongo varētu būt stabils, taču nekas apstāšanās bruņoto militāro grupu no kicking tevi dienu jūsu darbs ir pabeigts, gūstot visus atlīdzības par sevi.

Otrkārt, gandrīz visi starptautiskie fondi izvēlējās palikt nehedžētas. Tas nozīmē, ka jums ir pakļauti svārstībām valūtas tirgū. Jūsu krājumi, citiem vārdiem sakot, varētu iet uz augšu par 20%, bet, ja dolāra samazinās par 30% attiecībā pret jenu, var rasties 10% zaudējumu (pretēja ir arī taisnība.) Mēģina spēlēt valūtas tirgū ir tīra spekulācija, jo jūs nevarat precīzi paredzēt ar jebkuru saprātīgu droši nākotni britu mārciņu. Tas ir iemesls, kāpēc es personīgi gribētu Tweedy Browne Global Value Fund kas Dzīvžogi savu iedarbību, aizsargājot ieguldītājus pret valūtas svārstībām. Pat labāk, tā izdevumi attiecība ir ļoti saprātīgs 1.38%.

9. Zināt piemērots etalons jūsu Mutual Funds

Katram fondam ir atšķirīga pieeja un mērķi. Tieši tāpēc ir svarīgi zināt, kas jums vajadzētu salīdzināt to pret uzzināt, vai jūsu portfeļa pārvaldnieks dara labu darbu. Piemēram, ja jums pieder sabalansēto fondu, kas saglabā 50% no saviem aktīviem krājumu un 50% obligācijām, jums vajadzētu būt saviļņots ar peļņu 10%, pat tad, ja plašāks tirgus izdarīja 14%. Kāpēc? Koriģēta risku, ko uzņēmāt ar savu kapitālu, jūsu ienākumi bija zvaigžņu!

Dažas tautas kritēriji ietver Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, MSCI-EAFE, Zālamana Brothers Pasaules Bond Index, NASDAQ Composite, un S & P 400 Midcap. Viens ātrs un vienkāršs veids, lai redzētu, kas kritēriji savus līdzekļus būtu vērtēta, ir dodies uz Morningstar.com un pierakstīties maksas abonementu, kas ir tikai apmēram $ 14,95 mēnesī. Pēc tam jūs varat izpētīt ziņojumus par dažādiem fondiem un uzzināt, kā viņi novērtē tos, skatīt vēsturiskos datus, un pat saņemt savu analītiķa domas par kvalitāti un talantu no portfeļa vadības komandu. Runājiet ar savu grāmatvedi – tas pat var būt nodokļu atskaitāms par ieguldījumu izpētes rēķina!

10. Vienmēr dolārs izmaksas Vidēji

Jūs zināt, jūs domājat, ka mēs gribētu apnicis sakot, bet dolāra izmaksas vidēji patiešām ir viens labākais veids, lai samazinātu savu risku pār ilgu laiku un palīdz samazināt jūsu vispārējo izmaksu pamatu saviem ieguldījumiem. Patiesībā, jūs varat uzzināt visu informāciju par dolāru izmaksu izlīdzināšanu, kas tas ir, kā jūs varat īstenot savu programmu, un kā tā var palīdzēt jums samazināt savu ieguldījumu risku ar laiku šajā rakstā dolāru izmaksas, aprēķinot vidējos: paņēmiens, kas krasi samazina tirgus risks. Veltiet laiku, un to pārbaudīt out tagad; Jūsu portfelis varētu būt daudz labāk, jo jums ieguldījuši dažas minūtes sava laika.

Noslēgumā …

Ir simtiem lielu resursu, kas tur par to kā izvēlēties un izvēloties savstarpēju fondu, tostarp savstarpējās fonda vietni, kas iet uz daudz dziļāk par visiem šiem jautājumiem un vairāk. Morningstar ir arī lielisks resurss (Man personīgi ir kopija no saviem līdzekļiem 500 grāmatas uz mana galda, kā es rakstu šo rakstu). Tikai jāatceras, ka galvenais mērķis ir palikt disciplinēti, racionāli, un izvairītos pārvietot ar īstermiņa cenu izmaiņām tirgus. Jūsu mērķis ir veidot labklājību ilgākā laika posmā. Jūs vienkārši nevar darīt, ka pārvietojas un no līdzekļiem, uzņemoties berzes izdevumus un izraisot nodokļu pasākumus.

Veiksmi! Mēs šeit Ieguldījumi iesācējiem novēlam jums daudz laimes!

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ievads Passive Income

Viens no vieglāk veidus, kā iegūt finansiālu neatkarību, ir pārveidot savu dzīvi tā, ka ievērojamu daļu no jūsu ienākumiem netiek aktīvi nopelnījis ar savu darbu. Tā vietā, tai ir jānāk no pasīvo ienākumu. Patiesībā ideja pasīvo ienākumu ir cieši saistīta ar Berkshire Hathaway modeli, kuru es paskaidrošu agrākā funkciju.

Pamatideja pasīvo ienākumu ir tas, ka tā ir nauda, ​​kas saņemta ar nelielu vai nekādu piepūli nepieciešama, lai saglabātu plūsmu ienākumiem, kad sākotnējais darbs ir paveikts.

Daži izplatīti piemēri pasīvo ienākumu, ir:

• Nomāt nekustamā īpašuma investīcijas
• Patentu autoratlīdzību izgudrojumu
• Preču zīmju licencēšanas nodevas rakstzīmēm vai zīmoliem esat izveidojis
• Autoratlīdzību grāmatas, dziesmas, publikāciju vai citu oriģināliem darbiem
• Peļņa no uzņēmumiem, kuros jums ir maz vai nav dienas līdz dienai loma vai atbildību
• Ieņēmumi no interneta reklāmas kādā blogā vai par jums piederošās vietnes
• Dividendes no akcijām, NĪIT, akciju kopfondu, vai citiem kapitāla vērtspapīriem
• Procenti no pieder obligācijas, noguldījumu sertifikātus vai naudas tirgos, vai citos citiem naudas un tās ekvivalentu
• pensijas
• Atlikušā ienākuma par pārdošanas persona, kontiem, kas parasti tiek atjaunots automātiski, piemēram, sporta preču pārstāvis, kas nopelna komisijas maksu par saviem kontiem, tādējādi ar dažiem tūkstošiem dolāru uz vienu veikalu gadā apkalpojot klientus, pēc tam, kad tie ir atvērti

Kāpēc vēlaties Passive Income uz Active Income

Pasīvā ienākumi ir pievilcīgs, jo tas atbrīvo jūs pavadīt savu laiku uz lietām, ko jūs tiešām baudīt.

Ļoti veiksmīgs ārsts, jurists vai publicists, piemēram, nevar “inventāra” savu peļņu vārdiem viena labi zināms autors. Ja viņi vēlas, lai nopelnītu tikpat daudz naudas un baudīt tādu pašu dzīves nākamgad (un gadu pēc tam), tie jāturpina strādāt to pašu stundu skaitu, tajā pašā samaksas likmes.

Lai gan šāda karjeras var nodrošināt fantastisku dzīvi, tas prasa pārāk daudz upurēt, ja jūs patiesi izbaudīt ikdienas mocības jūsu izvēlēto profesiju. Vēl ļaunāk, kad jūs vēlaties doties pensijā, vai atrast sev nespēj strādāt vairs, jūsu ienākumi beigs pastāvēt, ja vien jums ir kāda veida pasīvo ienākumu. Agrāk tas tika paveikts ar darbinieku līdzdalību uzņēmuma sponsorētu pensiju plāniem, bet kuģis jau sen nopeldējis lielāko daļu vietējā un globālā darbaspēka.

Par divu veidu Passive Income

Ir divu veidu pasīvo ienākumu un visā savā karjerā, kuras jums koncentrēties uz, iespējams, atkarīgs no jūsu pašreizējo finansiālo situāciju, talantus, prasmes un personību. Divas kategorijas pasīvo ienākumu, ir:

1. Pasīvās ienākumu avotiem, kuriem nepieciešams kapitāls, lai sāktu, uzturēt un attīstīt
2. Pasīvās ienākumu avoti, kas neprasa kapitāla sākt, uzturēt un attīstīt

Tie, kas izvēlas, lai koncentrētos uz pirmo kategoriju pasīvo ienākumu būs nepieciešams vai nu ģimenes naudu, līdzekļus no investoriem, vai nervu aizņemties lielas summas, ņemot par parādu, lai finansētu iegādi aktīviem. Vieglākais saprast, ir kāds, kas nepieciešams, veic būtiskas banku aizdevumus, lai izveidotu daudzdzīvokļu ēku vai iegādāties īres mājas.

Lai gan tas var kļūt ļoti nelielu daudzumu kapitāla par lielu naudas plūsmas straumi, tas nav bez riska. Lietojot aizņēmies naudu, drošības rezerve ir daudz mazāks, jo jūs nevarat absorbēt to pašu pakāpi neveiksmi pirms saistību nepildīšanu un atrast savu bilanci iznīcinātas.

Vēl pirmās kategorijas pasīvo ienākumu piemērs ir kāds, kurš ir uzņēmuma akciju funkcionējošs bizness, piemēram, rūpnīcas vai mēbeļu veikalu un ļauj biznesa izsniegt parādu, lai finansētu paplašināšanos. Agrīnie veikalu vadītāji Wal-Mart, kas bija atļauts ieguldīt, pirms kompānija devās sabiedrībai bija šajā pozīcijā.

Lieli investīciju portfeļus arī ietilpst šajā kategorijā pasīvo ienākumu. Ja jums pieder $ 10000000 vērtībā blue chip krājumu, jūs varētu pamatoti sagaidīt dividendes no $ 200,000 līdz $ 500,000 gadā, atkarībā no veida uzņēmumiem, jūs prioritāti; piemēram, augstākas ienesīgumu vērtspapīri, piemēram lielākajiem naftas uzņēmumu gatavojas augt lēnāk, bet piedāvāt vairāk dividenžu izmaksu, nekā uzņēmumiem ar ātrāku izaugsmes tempu pamatā peļņu uz vienu akciju.

Neatkarīgi no tā, vai jūs pavadīt savu dienu spēlējot golfu, krāsošanu, vai rakstot lielo amerikāņu romānu, jūs varētu savākt čekus, jo šie uzņēmumi izmaksāts daļu no nopelnītā. Problēma, protams, ir tas, ka ņem desmit miljonus, lai šajā pozīcijā; kaut daži cilvēki kādreiz paveikt.

Otrā kategorija pasīvo ienākumu – tas ir, pasīvo ienākumu avotiem, kas nav nepieciešams kapitāls, lai sāktu, uzturēt, un augt – ir daudz labāk izvēle tiem, kuri vēlas sākt paši un veidot laimi no neko. Tie ietver aktīvus var izveidot, piemēram, grāmatas, dziesmas, patentu, preču zīmju, interneta vietne, kas atkārtojas komisijas, vai uzņēmumiem, kas pelna gandrīz bezgalīgas pašu kapitāla atdeve, piemēram, drop-kuģa e-komercijas mazumtirgotājs, kas ir maz vai nav naudas, piesietu up operācijās, bet joprojām nopelna peļņu īpašniekam.

Ceļš biežāk ir sastopama uz Passive Income

Šķiet, ka visizplatītākais ceļš radīt lielu pasīvo ienākumu plūsmu, ir jāstrādā pie primāro darbu un izmantot savu aktīvu gūtos ienākumus, lai iegādātos aktīvus, kas rada pasīvā ienākumus regulāri.

Ārsts vai jurists mūsu iepriekšējā piemērā, piemēram, varētu izmantot savas ienākumus ieguldīt medicīniskās palaišanas vai pirkt akcijas medicīnas uzņēmumiem, viņš saprot, piemēram, Johnson & Johnson. Laika gaitā no maisījumiem, dolāra izmaksu izlīdzināšanu, un atkārtoti ieguldot dividendēm daba var izraisīt viņa portfolio radot ievērojamu pasīvo ienākumu. Negatīvie ir tas, ka var paiet gadu desmiti, lai panāktu pietiekami, lai patiesi uzlabotu savu dzīves līmeni, taču tas joprojām ir drošākais veids, kā bagātību, balstoties uz vēsturisko efektivitāti uzņēmumu īpašumtiesībām un krājumu.

Nodokļi un Passive Income

Liela priekšrocība nopelnīt pasīvā ienākuma ir tas, ka bieži vien nodokli labvēlīgāk nekā aktīvā ienākumiem. Tas var šķist negodīgi, bet ideja ir tāda, ka tas dos cilvēkiem stimulu ieguldīt aktīvos, kas aug ekonomiku un radītu darba vietas.

Uzņēmuma īpašnieks, kurš strādā savā uzņēmumā, piemēram, būs jāmaksā papildus par 15,3%, jo pašnodarbinātības algas nodokļi salīdzināt ar kādu, kurš vienkārši bija pasīvo interesi par pašu sabiedrību ar ierobežotu atbildību, kas būtu jāmaksā tikai ienākuma nodokļus. Citiem vārdiem sakot, tas pats ienākums aktīvi nopelnījis tiktu aplikta ar nodokli pēc augstākas likmes nekā tad, ja tas ir nopelnījis pasīvi.

Ja zemāki nodokļi un kontroli pār savu laiku, nav stimuls dot priekšroku pasīvo ienākumu pār aktīvu ienākumiem, es nezinu, kas ir.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Domas un novērojumi lai palīdzētu jums augt un aizsargāt savas investīcijas

Es reiz uzrakstīju vairākus ieguldīt padomi domāti, lai palīdzētu jauniem investoriem izvairīties no dažas kopējas kļūdām, ka paklupu up pat labāko paredzēti cilvēku; ieguldot padomi domāti, lai sniegtu viedokli par pārvaldīt savu naudu, vienlaikus samazinot dažādu veidu risku. Šī sērija ir apvienota šeit un atsvaidzinās daļa informācijas, lai labāk kalpotu jums jūsu braucienam uz finansiālo neatkarību.

Investīcijas Padoms # 1: Koncentrēšanās uz izmaksām, bet nevajag Penny-gudrs un mārciņa dumjš

Manā rakstā par naudas vērtību laikā, jūs esat iemācījušies, ka mazām atšķirībām likmi, pēc kuras jūs savienojums savu naudu var būtiski ietekmēt galīgo summu bagātības jums iegūt.

Ņemiet vērā, ka papildu 3% atdevi gadā var izraisīt 3x tik daudz naudas vairāk nekā 50 gadus! Par salikto procentu jauda ir patiesi apbrīnojams.

Drošākais veids, kā mēģināt paķert papildus dažas procentpunktus no atgriešanās, kā gadījumā, ja jebkurš labs bizness, kas ir izmaksu kontrole. Ja Jums ir uzņemti dividenžu reinvestīciju programmu un nepil, ka maksa $ 2 par katru ieguldījumu, un jūs atmetiet $ 50 mēnesī, izmaksas tiek tūlīt ēd 4% no jūsu pamatsummas. Tas var jēgas noteiktos apstākļos. Piemēram, mana ģimene apdāvināts manas jaunākā māsa akcijas Coca-Cola Noliktavā gadu gaitā, izmantojot īpaša veida konta pazīstams kā UTMA un tas kalpoja savam mērķim skaisti. Tāpat ir taisnība, ka, ņemot vērā viņas dzīves ilgums, ka sākotnējās 4% izmaksu, kas bija mazsvarīgi izteiksmē faktiskajās dolāru grand shēma lietām, galu galā ir lētāka nekā savstarpējā fonda izdevumu attiecību par zemu izmaksu indeksu fondu tuvāko desmitgažu laikā, jo tas bija vienreizējs, atklāti izdevumi, nekad jāatkārto.

Problēma ir tā, ka daudzi investori nezina, kurā izdevumi ir pamatoti un kuri izdevumi ir jāizvairās. Pievienojot šai problēmai ir tas, ka pastāv milzīga plaisa starp turīgajiem un apakšējo un vidusšķiras, kas izraisa kaut ko, kas ir naudas izšķiešana vienā līmenī būt fantastisks kaulēties pie cita.

Piemēram, bieži jēga kādam nopelnīt $ 50,000 gadā, bez lielu portfeli, atturēties no ieguldījumu konsultantu vispār, ja ir dažas uzvedības priekšrocības, kas noved pie labākiem rezultātiem un ērtības ir vienkārši vērts, jo tas ir daudziem cilvēkiem tā vietā izvēloties sauju labi izvēlēto, zemo izmaksu indeksu fondos. Tas ir taisnība, neskatoties uz smagu metodoloģijas trūkumiem, kas ir klusi ieved lietām, piemēram, S & P 500 indeksa fondu pēdējos gadu desmitos. (Ir tas ir ilūzija, bieži notiek nepieredzējušiem investoriem, ka S & P 500 ir pasīvi pārvaldīti. Tā nav. Komiteja tiek aktīvi pārvaldīts, tad tikai komiteja ir sakārtoti noteikumus tādā veidā, kas vēlas, lai samazinātu apgrozījumu.) Tas pati pieeja bieži vien ir idiotisks, lai kāds, kas ir bagāta. Tā kā cilvēki, piemēram, John Bogle dibinātāja Vanguard, ir norādījuši, bagāti investori ar lielu apliekamo aktīvu, kas vēlējās, lai indeksēšanas pieeja būtu labāk iegādāties atsevišķu krājumu, rekonstruējot indeksā sevi aizbildnības kontā. Bagāts investors bieži var beigties ar lielāku naudu, kas ir viņa kabatā, ņemot vērā visus apstākļus, pievēršot no 0,25% līdz 0,75%, par tieši pieder pasīvo portfelī nekā viņš vai viņa varētu būt indeksa fondu, kas, šķiet, ir daudz zemāks izdevumi attiecība, teiksim, 0.05%.

 Bagāts nav mēms. Viņi zina. Tas ir ne-bagāts nepārtraukti runā par to, ka rādām savu nezināšanu par lietām, piemēram, kā nodokļu stratēģijas var nodarbināti.

Papildus tam, ka ir daudz pārliecinošu iemeslu, ka bagāts nesamērīgi dod priekšroku darbam ar reģistrētu ieguldījumu konsultantu, kas nav nekāda sakara ar mēģinot pārspēt tirgu. Piemēram, pensionēts izpildvaras varētu būt koncentrēta akciju krājuma bijušā darba devēja kopā ar milzīgu atliktā nodokļa saistības. Inteliģenta portfeļa pārvaldnieks varētu darīt lietas, piemēram, ekstrakta ienākumiem, pārdodot, uz zvaniem pret pozīciju, pērkot iemaksā, lai aizsargātu pret noslaucīt-out risku, un mēģinot saglabāt tik daudz no novērtētajām akcijām, kā iespējams, lai izmantotu pastiprināti pamata nepilnību, lai jūs varētu nodot krājumu tālāk saviem bērniem, kam ir nerealizētā kapitāla pieauguma nodokļiem uzreiz piedošanu.

 Ieguldījumu izmaksas jūs maksājat par šādu pakalpojumu varētu būt absolūts nozagt, pat no 1% līdz 2%, saskaņā ar šādu scenāriju. Fakts, ka tas parādās kā tad, ja jūsu portfolio Sliktāk tirgū būtu mazsvarīgi. Jūsu ģimene beidzās bagātāka, nekā tas citādi būtu uz pēcnodokļu riska mainīt pamata, kas ir viss, ka jautājumus. Tas ir kaut kas, ka maziem un vidējiem nodarbības nekad nav jāuztraucas par to, kad nodarbojas ar saviem portfeļiem.

Zinot, kas maksas ir vērts sevi daudz reizes, un šī maksa ir kraķis-off, ir viena no tām lietām, kas prasa pieredzi zināt. Piemēram, brīdī, faktiskā maksa par $ 500,000 ieguldījumu fondā Vanguard pārvaldītā 1.57% all-inclusive līdz brīdim, kad esat pievienojis dažādus slāņus izmaksu, izdevumu attiecības, uc Tas nav nodokļu efektivitāti, kādas tiek varētu saņemt individuāli pārvaldītā kontā, bet citādi, par to, ko jūs saņemat, tas ir fantastisks kaulēties. Tas ir muļķis uzdevumā, lai mēģinātu samazināt šo maksu tālāk. No otras puses, samaksājot 1.57% izdevumu attiecību par aktīvi pārvaldīts kopfonds, kas ir lielā mērā holdinga tādus pašus krājumus kā Dow Jones Industrial Average nav inteliģenta.

Investīcijas Padoms # 2: Pievērsiet uzmanību, lai nodokļu un inflācija

Pārfrāzējot slavenā ieguldītāju Vorens Bafets, kad runa ir par mērīšanas savu ieguldījumu rezultātus laika gaitā, galvenais lieta, ka jautājumus ir, cik daudz hamburgeri jūs varat iegādāties beigās, dienā. Citiem vārdiem sakot, koncentrēties uz pirktspēju. Tas ir pārsteidzošs, cik maz profesionālu portfeļu pārvaldnieki koncentrēties uz pirmsnodokļu peļņu, nevis pēc nodokļu deklarācijas vai kuri ignorē inflācijas līmeni. Daudzi tirdzniecība bieži, un, lai gan tie var nopelnīt 9% līdz 12% saviem investoriem ilgā laika periodā, ja šie ieguldītāji ir augsts nakti nodokļu kategorijā, investori būs galu galā ar mazāku bagātību, nekā tie būtu citādi būtu, ja tie būtu nolīga konservatīvāku vadītājs, kas veikti par 10%, bet kurš strukturētu investīcijas ar skatu uz 15. aprīlim. Kāpēc? Papildus milzīgu izmaksu ietaupījumus, kas rodas no ilgtermiņa ieguldījumus (pretstatā īstermiņa tirdzniecību), ir vairākas nodokļu priekšrocības. Lūk, daži no tiem:

• Īstermiņa kapitāla pieaugums tiek aplikts ar iedzīvotāju ienākuma nodokļa likmes. In New York City, piemēram, federālās, valsts un vietējie nodokļi šiem īstermiņa ieguvumiem veidiem var sasniegt vai pārsniegt 50%! Federālā līmenī, sliktākais kaitējums ir šobrīd 39,6%. Savukārt, ilgtermiņa kapitāla pieaugumu, vai arī tiem, kas iegūti no tur uz vienu gadu vai ilgāk ieguldījumiem, parasti tiek aplikta ar nodokli no 0% līdz 23,6%, federālā līmenī.
• Nerealizētā peļņa ir sava veida “peldēt”, uz kuru jūs varat turpināt izjust labumu no maisījumu savu naudu. Ja jūs pārdodat savu ieguldījumu, lai pārvietot naudu par jaunu akciju, obligāciju, kopieguldījumu fondu vai citu ieguldījumu, jums ir ne tikai gatavojas jāmaksā komisijas, bet jums nāksies sniegt ar nodokļu cilvēkam viņa griezumu jūsu peļņa. Tas nozīmē, ka summa, kas jums ir pieejams ieguldīt būs ievērojami zemāks, nekā norādīts jūsu bilancē tieši pirms likvidētās pozīciju summu. Tāpēc labākais investīciju prāti, piemēram, Benjamin Graham teica jums vajadzētu apsvērt tikai pārejot no viena ieguldījuma un uz otru, ja jūs domājat, ka jaunais amats ir daudz pievilcīgāks nekā jūsu pašreizējo. Citiem vārdiem sakot, tas nav pietiekami, lai tas būtu “nedaudz” pievilcīgāku – tas ir nepieciešams, lai būtu pilnīgi skaidrs, lai jums.
• Kur  un kā  jūs tur jūsu ieguldījumus var izdarīt ievērojamu ietekmi uz savu galīgo salikto likmi. Ja jums pieder akcijas daudziem dažādiem uzņēmumiem, daži no šiem krājumiem var maksāt lielas naudas dividendes, bet citi saglabā vislielāko peļņu, lai finansētu turpmāko paplašināšanos. Noteiktu veidu obligācijas, piemēram, beznodokļu pašvaldību obligācijās, var būt atbrīvoti no nodokļiem, pat tad, kad notika apliekamo kontos labos apstākļos, bet cita veida procentu ienākumu, piemēram, tās, ko korporatīvo obligāciju notika parasts brokeru kontu radīts, var aizrādīt par gandrīz 50%, līdz brīdim, kad jūs pievienot līdz federālajiem, valsts un vietējo nodokļu. Tā rezultātā, jums ir nepieciešams pievērst pastiprinātu uzmanību uz to, kur, precīzi, savā bilancē specifiski līdzekļi tiek izvietoti, ja jūs vēlaties iegūt vislabāko no jūsu naudu. Piemēram, jūs nekad tur beznodokļu pašvaldību obligācijas, izmantojot Roth IRA. Jūs prioritāti liekot dividendes maksājumu krājumiem nodokļu patvērumu, piemēram, Roth IRA un bez dividenžu krājumu parastā brokeru kontu.
• Vienmēr, vienmēr, vienmēr veicina jūsu 401k vismaz līdz summai sava darba devēja spēles. Ja Jūsu darba devējs atbilst $ 1 $ 1 par pirmo 3%, piemēram, jūs uzreiz nopelnīt 100% atdevi savu naudu , bez jebkāda riska ! Pat ja jūs greifers saskaņošanas naudu un novietot savu 401 (k) līdzsvaru kaut kā stabilu vērtību fonds, tā ir bezmaksas naudu.
• Nelietojiet aizmirst priekšrocības šķietami garlaicīgu aktīvu, piemēram, Sērija I uzkrājumu obligācijām, kas ir dažas būtiskas inflācijas priekšrocības.

Investīcijas Padoms # 3: zināt, kad pārdot akciju

Jūs jau zināt, ka berzes izdevumus var veikt pirkšanas un pārdošanas krājumus ātrās tirdzniecības modes nopietni samazināt savu peļņu. Tomēr ir reizes, kad jūs varētu vēlēties, lai daļa ar vienu no saviem krājumu pozīciju. Kā jūs zināt, kad ir pienācis laiks atvadīties iecienītāko krājumu? Šīs noderīgi padomi var padarīt zvanu vieglāk.

• Peļņa nebija pareizi norādīts.
• Parāda pieaug pārāk strauji.
• Jauns konkurss varētu nopietni kaitēt uzņēmuma rentabilitātes vai konkurences pozīciju tirgū.
• Vadības ētika ir apšaubāma. Benjamin Graham teica, ka “Jūs nevarat veikt kvantitatīvu korekciju negodīgi vadību, tikai no tā izvairīties.” Citiem vārdiem sakot, tas nav svarīgi, cik lēti krājums ir, ja vadītāji ir crooks, jūs varētu saņemt nodedzinātas.
• Nozare kopumā ir lemta dēļ commoditization produktu līnijas.
• Tirgus cena krājuma ir pieaudzis daudz straujāk nekā bāzes mazināto peļņu par akciju. Laika gaitā, šī situācija nav ilgtspējīga.
• Jums ir nepieciešams naudas tuvākajā nākotnē – pāris gadus vai mazāk. Kaut krājumi ir brīnišķīgs ilgtermiņa ieguldījums, īstermiņa svārstības var radīt jums izpārdot nepiemērotā brīdī, bloķēšanas zaudējumus. Tā vietā, novietot savu naudu drošā ieguldījumu, piemēram, bankas kontu vai naudas tirgus fonds.
• Jūs nesaprotat uzņēmējdarbību, ko tā dara, vai to, kā tas padara naudu.

Viena svarīga piezīme: Vēsture ir pierādījusi, ka tā parasti nav laba ideja pārdot, jo jūsu cerības attiecībā uz makroekonomikas apstākļiem, piemēram, valsts bezdarba līmenis vai valdības budžeta deficītu, vai arī tāpēc, ka jūs sagaida akciju tirgus samazināties īstermiņa termins. Analizējot uzņēmumus un aprēķinot to patieso vērtību, ir samērā vienkāršs. Jums nav iespēju precīzi prognozēt ar kādu konsekvenci pirkšanas un pārdošanas lēmumus no miljoniem citu investoru ar dažādiem finanšu situācijas un analītiskās spējas.

Investīcijas Padoms # 4 – Jums nav nepieciešams, lai ir viedoklis par katru krājumu vai ieguldījumu

Viena no lietām, kas veiksmīgi investori mēdz būt kopīgs ir tas, ka viņiem nav viedoklis par katru krājumam Visumā. Galvenās brokeru sabiedrības, aktīvu pārvaldīšanas grupas, un komercbankas, šķiet, justies kā tas ir nepieciešams, lai pievienotu reitingu visam drošību, kas tiek tirgots. Dažas tautas finanšu talk show saimnieki lepojamies espousing savu viedokli par gandrīz katru uzņēmumu, kas ir pārdoti.

Lai gan tas var būt noderīgi, ja aplūkojot korporatīvās obligācijas, un noskaidrotu, vai tās tirgojas vairāk uz AAA reitingu vai junk bond pusē spektra, ir daudz gadījumu, šī apsēstība ar metriku, ir nedaudz muļķīgi. Ieguldījumi nav precīza zinātne. Pārfrāzējot Divi no ražošanas nozaru priesteru, jums nav nepieciešams zināt vīra precīzs svars, lai zina, ka viņš ir tauku, ne arī jums ir jāzina basketbolists precīzu augstumu zināt, viņš ir ļoti garš. Ja jums koncentrēties uz tikai darbojoties tajos dažos gadījumos, kad jums ir skaidrs uzvarētājs, un skatīties uz iespējām, kas nāk līdzi katru reizi, bet, dažreiz gadus intervālu, jūs varētu darīt labāk nekā Wall Street analītiķi, kas paliek līdz naktis mēģina izlemt, vai Savienība Pacific ir vērts $ 50 vai $ 52. Tā vietā, jums jāgaida līdz krājums tiek tirgots par 28 $, tad uzklupt. Kad jums atrast patiesi izcilu uzņēmējdarbību, jūs bieži vien vislabāk cauri gandrīz pilnīgas pasivitātei un turot līdz nāvei. Šī pieeja ir kaltas daudz slepenas miljonāriem, ieskaitot sētnieku nopelnīt tuvu minimālajai algai un sēž atop $ 8.000.000 likteni.

Kāpēc investoriem ir tik grūti atzīt, ka viņiem nav skaidrs, cut viedokli par konkrētu uzņēmumu pie pašreizējo tirgus cenu? Bieži vien, lepnums un, zināmā mērā garīgo diskomfortu vairāk nezināmā, ir vaininieks.

Investīcijas Padoms # 5: Zināt Katrs uzņēmums (vai vismaz, visai daudz no viņiem!)

Pat ja jums nav savs viedoklis par konkrēto pievilcību lielākajai daļai krājumu jebkurā brīdī, jums vajadzētu zināt tik daudz uzņēmumu, kā jūs varat pāri kā daudzās nozarēs un nozarēs, kā jūs varat. Tas nozīmē, ka ir iepazinies ar lietām, piemēram, kapitāla atdeves un aktīvu atdeves. Tas nozīmē saprast, kāpēc divi uzņēmumi, kas parādās līdzīgi uz virsmas var būt ļoti atšķirīgi pamatā esošos ekonomiskos dzinējus; kas atdala labs bizness no liela uzņēmuma.

Kad jautāju, kādu padomu viņš varētu dot jaunu investoru cenšas iekļūt biznesa šodien, Warren Buffett teica, ka viņš sistemātiski iepazīt tik daudz uzņēmumu, kā viņš varēja, jo tas bankai zināšanu kalpotu kā milzīgu aktīvu un konkurences priekšrocības. Piemēram, ja kaut kas ir noticis, ka tu doma varētu palielināt peļņu no vara uzņēmumu, ja jūs zināja nozari pirms laika, arī relatīvo stāvokli dažādu firmu, jūs varētu rīkoties daudz ātrāk un daudz pilnīga izpratne par pilnu attēlu, nekā tad, ja jums bija, lai iepazītos ar ne tikai nozarei, bet visi spēlētāji tajā ietilpstošo vairāk saspiestā laika periodā. (Saprast, ka nav īsceļus uz šo soli, ja jūsu mērķis ir meistarība. Ja saimnieks televīzijas šovs reaģēja uz Buffett, “Bet ir 24000 publiskas akciju sabiedrības!” Warren atbildēja, “Sākt ar A s”).

Es domāju, ka labākā vieta, kur sākt vairumam investoru ir iet cauri 1800 uzņēmumiem Value Line Investīciju Survey.

Investīcijas Padoms # 6: Koncentrēšanās uz atdevi Krājumi, ne tikai pašu kapitāla atdeve

Ja jūs neesat izlasījis manu ceļveži analizēt bilanci un analizēt izziņu par ienākumiem vēl, tas, iespējams, nav jēgas, ja jums jau ir pieredze grāmatvedībā. Neskatoties uz to, ka ir svarīgi, lai padarītu vērā to un atgriezties nākotnē, kad jums ir vairāk kvalificēti. Jūs paldies mani desmitgadēs no brīža, ja tu esi pietiekami gudrs, lai izmantotu to, ko es esmu par to, lai mācītu jums.

Daudzi investori tikai koncentrēties uz DuPont modeļa pašu kapitāla atdeves uzņēmums rada. Lai gan tas ir ļoti svarīgs rādītājs, un viens no maniem mīļākajiem finanšu rādītāju – patiesībā, ja jums bija koncentrēties uz vienu metrisko tikai to, ka dotu jums labāku nekā vidēji izredzes iegūt bagāts no jūsu akciju investīcijas, tas ‘ d liekot kopā daudzveidīgu kolekciju uzņēmumu ar ilgtspējīgi augstu atdevi no kapitāla – ir labāka tests uzņēmuma patieso ekonomisko īpašībām, jo ​​īpaši, ja lieto kopā ar īpašnieka ienākumiem. Te tā ir: Sadalīt neto ienākumi par summu vidējo inventāra un vidējo pamatlīdzekļu un iekārtu atlikumu, kā norādīts bilancē.

Kāpēc tas ir tests ir labāks? Pārējie finanšu rādītāji un metriku var ietērps uz sākotnējo publisko piedāvājumu vai uzņēmuma vadībā. Šis tests ir daudz grūtāk viltot.

Investīcijas Padoms # 7: Meklējiet akcionāru draudzīgas saimniekošanas

Benjamin Franklin teica, ka, ja jūs pārliecināt cilvēku, pārsūdzēt viņa interesēm, nevis viņa dēļ. Es uzskatu, ka ieguldītāji var iegūt daudz labākus rezultātus no vadītājiem, kuri savu kapitālu piesaistīti biznesa līdzās ārpus minoritāšu investoriem. Lai gan tas nevar garantēt panākumus, tas iet tālu, lai radīto stimulu un liekot abām pusēm vienā pusē tabulā.

Esmu sen ventilators īpašumtiesību vadlīniju pie uzņēmumiem, piemēram, ASV Bancorp kas prasa vadītāji, lai saglabātu noteiktu dalās viņu amatalgas ieguldīts kopējā krājumu (labākā daļa? Akciju opcijas netiek ieskaitīts!) Tāpat Vadības apliecinājums ka 80% no kapitāla tiks atdoti īpašniekiem katru gadu formā dividenžu un akciju atpirkšanu un to pastāvīgu spēju saglabāt vienu no labākajiem efektivitātes rādītājiem apdrošināšanas nozarē (galvenais bankām – aprēķināta, aplūkojot ne- procentu izdevumi kā procentuālā daļa no kopējiem ieņēmumiem) liecina, ka viņi patiešām saprastu viņi strādā par akcionāriem. Salīdziniet to ar Sovereign Bank plūdi, kas bija uz priekšējā lapā Wall Street Journal  gadiem pēc šī uzņēmuma valdes un vadības mēģināja izmantot nepilnības New York Stock Exchange noteikumus, lai ļautu to apvienot ar citu uzņēmumu, nesniedzot akcionāriem iespēju balsot par konsolidāciju.

Investīcijas Padoms # 8: Stick uz akcijām savā “Circle Kompetences”

Investēt, tāpat kā dzīvē, veiksme ir tikpat daudz par izvairīšanos no kļūdām, jo ​​tas ir par pieņemšanas automatizēti lēmumi. Ja esat zinātnieks, kurš strādā pie Pfizer, jums nāksies ļoti spēcīgas konkurences priekšrocības, lai noteiktu relatīvo pievilcību farmācijas krājumu, salīdzinot ar kādu, kurš strādā naftas nozarē. Tāpat persona naftas nozarē būs iespējams, ir daudz lielāka priekšrocība pār jums izprast naftas lielie, nekā jūs esat.

Peter Lynch bija liels ierosmes par “ieguldīt to, ko jūs zināt” filozofiju. Patiesībā, daudzi no viņa veiksmīgākajām investīcijām bija rezultāts pēc viņa sieva un pusaugu bērni ap iepirkšanās centrs, vai braucot pa pilsētu ēd Dunkin ‘Donuts. Ir leģendārais stāsts vecās skolas vērtība ieguldītājiem lokos par vīrieti, kurš kļuva šāds eksperts amerikāņu ūdens uzņēmumi, ka viņš burtiski zināja peļņu kubls pilna bathwater vai vidējā tualetes flush, veidojot laimi ar tirdzniecības konkrētu krājumu .

Viens caveat: Jums jābūt godīgiem pret sevi. Tikai tāpēc, ka jūs esat strādājis letes pie Vistas Marijas kā pusaudzis nenozīmē, ka jūs automātiski nāksies priekšrocības, analizējot mājputnu uzņēmumu, piemēram, Tyson vistas. Labs tests ir jālūdz sev, ja jūs zināt pietiekami daudz par konkrēto nozari pārņemt uzņēmumu šajā jomā, un būt veiksmīga. Ja atbilde ir “jā”, iespējams, ir atraduši savu nišu. Ja tā nav, saglabāt mācības.

Investīcijas Padoms # 9: dažādot, it īpaši, ja jūs nezināt, ko jūs darāt!

Vārdiem slavenā ekonomista Džons Meinards Keinss, diversifikācija ir apdrošināšana pret nezināšanu. Viņš uzskatīja, ka risks patiešām varētu samazināt, turot mazāk investīcijas un iepazīt viņus ārkārtīgi labi. Protams, cilvēks bija viens no spožākajiem finanšu prātos no pagājušā gadsimta tāpēc šī filozofija nav skaņu politiku vairumam investoru, īpaši, ja tie nevar analizēt finanšu pārskatus vai arī nezina atšķirību starp Dow Jones Industrial Vidējā un Dodo.

Šajās dienās, plaši dažādošana var būt bijusi pie daļu no izmaksām, kas bija iespējams, pat pirms dažiem gadu desmitiem. Ar indeksu fondos, kopfondu, un dividenžu reinvestēšanas programmām, tad berzes izdevumi pieder akcijas simtiem dažādu uzņēmumu lielā mērā ir novērsti, vai vismaz, ievērojami samazināts. Tas var palīdzēt aizsargāt jūs pret pastāvīgu zudumu, izplatot savus aktīvus pār pietiekami uzņēmumiem, ja viens vai pat daži no tiem iet vēders-up, jums nebūs tikt nodarīts kaitējums. Faktiski, ņemot vērā fenomens ir pazīstams kā matemātika diversifikāciju, tas, iespējams, izraisīs  augstākas  vispārējās salikto procentu ienākumiem no riska pielāgotas pamata.

Viena lieta, ko jūs vēlaties skatīties korelācija. Konkrēti, jūs vēlaties meklēt nekorelē riskiem, lai jūsu saimniecības pastāvīgi kompensējot viens otru, lai izlīdzinātu ekonomiskās un biznesa ciklus. Kad es pirmo reizi rakstīja priekštecis uz šo gabalu gandrīz pirms piecpadsmit gadiem, es brīdināja, ka tas nav pietiekami, lai savu trīsdesmit dažādus krājumus, ja puse no tiem sastāvēja no Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, ASV banka, Fifth Third Bancorp , un tā tālāk, jo jums var būt pieder daudz akciju vairākos dažādiem uzņēmumiem, bet jums nav diversificēti; ka “sistemātiska šoks, piemēram, masveida nekustamā īpašuma aizdevuma neveiksmes varētu nosūtīt izmainīja caur banku sistēmu, faktiski hurting visas jūsu pozīcijas”, kas ir tieši tas, kas ir noticis ar 2007-2009 sabrukuma laikā. Protams, stiprākās firmām, piemēram, ASV Bancorp un Wells Fargo & Company darīja tikai naudas sodu, neraugoties uz laiku, kad viņi bija samazinājies par 80%, uz papīra pilnas siles, it īpaši, ja jūs reinvestētā savas dividendes un bija dolāru izmaksas vidēji par tiem; atgādinājums, ka tas bieži vien ir labāk koncentrēties uz spēku pirmām kārtām. Uzvedības ekonomika, no otras puses, ir izrādījusies lielākā daļa cilvēku ir emocionāli nespēj koncentrēties uz pamata biznesu, nevis panika un likvidēt vismazākajām brīdis.

Investīcijas Padoms # 10: Ziniet Finanšu vēsture, jo tā var ietaupīt daudz sāpju

Ir teikts, ka bullis tirgus ir kā mīlestība. Kad tu esi tā, jūs nedomāju, ka jebkad ir bijis kaut kas līdzīgs agrāk. Miljardieris Bils Gross, lielākā daļa uz ielas, lai būtu labākais obligāciju investors pasaulē uzskatīja, ir teicis, ka, ja viņš varētu tikai vienu mācību grāmatu, no kuriem mācīt jaunus investorus, tas būtu finanšu vēstures grāmata, kas nav grāmatvedības vai vadības teorija.

Think atpakaļ uz South Sea burbulis, Roaring 20 gados, datorus 1960, un internetā 1990. Tur ir brīnišķīga grāmata sauc Manias, panics, un avāriju: A History of finanšu krīzes , ko es ļoti ieteiktu. Bija daudzi investori lasīt, tas ir apšaubāmi, ka tik daudzi būtu zaudējusi ievērojamu daļu no to tīrās vērtības dot-com sabrukumu vai nekustamā īpašuma sabrukumu.

Kā Santayana atzīmēja: “Tie, kas nezina vēsturi, ir nolemti to atkārtot”. Es nevarētu teikt labāk sevi.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Kad jūs izveidot savu investīciju portfeli, jūsu brokeru sabiedrība, globālā aizbildniecība pārstāvis, kas reģistrēts investīciju konsultants, aktīvu pārvaldības sabiedrību, finanšu plānotāja, vai kopfondu kompānija būs lūdz jums noteikt ieguldīšanas stratēģiju, jūs plānojat par izmantojot pārvaldīt savu naudu. Lielāko daļu laika, tie būs darīt to uz konta veidlapā, kam jums izvēlēties no iepriekš pastāvošā kontrolsarakstu, kas var ietvert lietas, piemēram, “kapitāla saglabāšana”, “izaugsme”, “spekulācijas”, un “ienākumi”.

 Tie ir pazīstami kā ieguldījumu pilnvaras. Tas ir pēdējais – ienākumi investīcijām – ko es vēlos runāt ar jums par šo rakstu.

Kas ir ienākumi investē stratēģija? Kā tas darbojas? Kādas ir tās priekšrocības un trūkumi? Kāpēc būtu kāds to izvēlēties pa alternatīvas? Great jautājumi, visi. Pieņemsim ienirt viņiem, lai jums rodas ar labāku izpratni par ieguldījumu veidiem, kas varētu tikt turēti ienākumu stratēģijas portfeli, kā arī alternatīvās izmaksas jums ciest, nevis izvēlas kādu citu kopēju pieeju.

1. Kas ir Ienākumi Investīcijas stratēģija?

Frāze “ienākumi investīcijām stratēģija” ir liekot kopā portfeli, kas īpaši pielāgoti, lai palielinātu ikgadējo pasīvā ienākumus saimniecību radīto aktīviem. Mazākā mērā, saglabājot pirkuma varas pēc inflācijas korekcijas ir svarīgs. Terciārā bažas ir pieaugums tāpēc reālas dividendes, procenti un nomas maksa pieaug straujāk nekā inflācijas likmi.

2. Kāds ir mērķis ienākumu Ieguldījumi stratēģija?

Iemesls investori salikti kopā ienākumi portfelis ir radīt pastāvīgu plūsmu naudas, ko var tērēt šodien, izsūknēts no kolekcijas augstākas nekā vidējais ienesīguma aktīviem; naudas, ko var izmantot, lai samaksātu rēķinus, iegādāties pārtikas preces, iegādāties zāles, atbalsta labdarības akcijas, aptver mācību par ģimenes locekli, vai jebkuram citam mērķim.

3. Kāda veida ieguldījumus izmanto būvēt ienākumu stratēģijas Portfolio?

Konkrēto aktīvu sadalījums starp dažādām aktīvu klasēm mainīsies ar izmēru portfeļa procentu likmes pieejamas brīdī portfelis tiek veidots, un daudz citu faktoru, bet, vispārīgi runājot, ienākumu stratēģija prasīs maisījumu:

• Safe, drošu, dividenžu, maksājot blue chip krājumu ar konservatīvu bilancēs, kas ir sena vēsture uzturēt vai palielināt dividendes uz vienu akciju pat laikā briesmīgs ekonomiskās lejupslīdes un akciju tirgus avārijām
• Obligācijas un citi vērtspapīri ar fiksētu ienākumu, tostarp Valsts kases obligācijas, uzņēmumu obligācijas un pašvaldību obligācijās, kas var būt vajadzīgs, pamatojoties uz nodokļu īpašībām konta (piemēram, jūs nekad tur beznodokļu pašvaldību obligācijas Roth IRA vai citu nodokļu patvērumu zem gandrīz jebkurš saprotams apstākļu kopums)
• Nekustamais īpašums, tostarp gan tiešu īpašumtiesību (varbūt caur sabiedrība ar ierobežotu atbildību), vai ar nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi, kas pazīstams kā NĪIT. Pēdējais ir būtiski atšķirīgas riska profilus un investors var atšķaidīt no viņa vai viņas pašu kapitāls, ja vadības komanda nav pietiekami konservatīva, bet labi iegādājies REIT var izraisīt ievērojamu labklājības radīšanu. Piemēram, pēdējā tirgus sabrukuma 2008-2009 laikā, daži NĪIT zaudēja 60%, 70%, 80% + par to tirgus vērtību, kā nomas dividendes tika samazināti. Investori, kuri iegādājās šos vērtspapīrus, kā pasaulē kas viena no otras jau dažos gadījumos iegūti visu to pirkuma cenu kopējo naudas dividendes (vadību tika ātri pārvērst tos atpakaļ, kad apstākļi uzlabojās, jo tie ir nepieciešami ar likumu izplatīt 90% to neto peļņa varētu pretendēt uz atbrīvojumu no uzņēmumu peļņas nodokļa), un tagad ir savākt 15% vai 20% + dividenžu ienesīgumu-on-maksas
• Master komandītsabiedrību, vai MLPs. Tie ir īpaši publiski tirgoto komandītsabiedrības, kas var būt ārkārtīgi sarežģīta no nodokļu viedokļa, kas piedāvā iespēju, lai pasargātu to sadali no nodokļa sakarā ar lietām, piemēram, amortizācijas vai izzušanas pabalstus. MLPs ir galvenokārt, bet ne tikai, atrast grūti aktīvu nozarēs, jo īpaši tās, un ap enerģiju, piemēram, cauruļvadu un pārstrādes rūpnīcās. Ienākumu investoriem vajadzētu būt ļoti piesardzīgiem par saimniecību MLPs tādā brokeru kontu, kam ir rezerve spējas, jo situācijā, kas var attīstīt, kurā jums nav pārdot savu saimniecību, bet nodokļu vajadzībām, tie tiek uzskatīti par pārdotas, izraisot kapitāla pieauguma nodokļiem un piespiežot jums piesaistīt naudu. Šīs detaļas ir daudz plašāki par šo rakstu, bet, ja jūs tur MLPs, izveidot nodalītu naudas tikai brokeru vai aizbildnības kontu. (Ja jums ir pieklājīga izmēra neto vērtību, un ir ļoti izvairās no riska, jums var pat vēlaties turēt tos, izmantojot speciāli izveidotā sabiedrība ar ierobežotu atbildību).
• Bez ieguldījumu fondi. Tie ir publiskajā apgrozībā ieguldījumu fondus (kas atšķiras no pamata vienība investīciju trasta), kas daudzos gadījumos nav atļauts augt, bet gan turēt aktīvu, kas jāpārvalda savākšanu un ieņēmumus, ko sadalījusi pilnvarnieks, bieži banku. Šie uzticas mēdz turēt tiesības uz autoratlīdzību par naftas un dabas gāzes akās, padarot tos ļoti svārstīgas. Turklāt viņi ir ierobežots dzīvi. Tur būs punkts, kurā viņi izzudīs, un pazudīs tāpēc jums ir pilnīgi pārliecināti, jūs maksājat racionālu cenu attiecībā uz pierādītajām rezervēm pie konservatīvu novērtējumu par vērtību, kas varētu saņemti preces, kas tiek pārdota. Šī ir joma, kur tas ir labākais nevis protektora ja esat eksperts, jo jūs, visticamāk, gatavojas zaudēt naudu. Tomēr, tie var būt brīnišķīgi līdzekļus pareizajos apstākļos, par labu cenu, par kādu, kas ir dziļa izpratne par enerģijas, minerālu vai preču tirgos.
• Naudas tirgus konti, naudas tirgus kopieguldījumu fondi, un to alternatīvas. Lai gan tie nav viens un tas pats – naudas tirgus konts ir ar FDIC apdrošināta produkta veids, ko bankas piedāvāja, bet naudas tirgus kopieguldījumu fondu ir speciāli veidota savstarpēja fonds, kas iegulda noteiktās aktīvu veidiem un kuru akciju cena piesiet līdz $ 1,00 – ja procentu likmes ir pietiekami daudz, salīdzinot ar inflāciju, šīs divas naudas alternatīvām var būt lielisks veids, kā novietot līdzekļu pārpalikumu. In 1990, piemēram, jūs varētu viegli īstenot 10%, 20%, 30% + sava portfeļa naudas tirgus fondos un savāc 4% vai 5% + par savu naudu, neņemot jebkuru risku jūs sastopaties krājumu, nekustamā īpašumu, vai lielākā daļa citu aktīvu klasēm.
• Eksotiskie vai nestandarta aktīvus, piemēram, nodokļu apgrūtinājums sertifikātu vai intelektuālā īpašuma (autortiesības, preču zīmju, patentu un licenču līgumi) var būt Goldmine pareizo veida persona, kas saprot, ko viņš vai viņa dara. Es nesen bija gadījuma izpēti par manu personīgo blogu no dziesmas autora Dolly Parton, kurš uzkrāto persona laime aprēķināto starp $ 450 miljoni, un $ 900 miljoniem, galvenokārt uz muguras portfeļa 3000 dziesmu autortiesību, ko viņa izmanto, lai finansētu tematisko parku impērija, ka tagad sūkņi naudu viņas kabatās no biļešu pārdošanas, viesnīca naktsmītnes, restorāni, licencēšanas tiesības, un suvenīri. Nelietojiet protektora šeit, ja vien jūs zināt, ko jūs darāt, jo tas varētu būt katastrofālas.
• Skaidras naudas rezerves, bieži vien sastāv no FDIC apdrošināts pārbaudes un krājkontu un / vai ASV parādzīmju, kas ir vienīgais pieņemamais liela mēroga naudas ekvivalentu, ja absolūtā drošība pamatsummas nav apspriežams. Ideālā ienākumu stratēģija portfelis būs pietiekami daudz naudas, lai saglabātu vismaz 3 gadu vērtu izmaksu, ja pārējie aktīvi pārtraukt ģenerēšanu dividendes, procentus, īres, autoratlīdzību, licencēšanas ienākumus vai citas sadali.

4. Kādi ir plusi un mīnusi ienākumu Ieguldījumi stratēģijas Portfolio?

Lielākā priekšrocība izvēlēties par ienākumu stratēģija ir jums vairāk naudas, lai pasteidzinātu. Lielākais trūkums ir tas, jūs atteikties daudz nākotnes bagātību, jo jūsu saimniecības nosūtot rezerves jums naudu, nevis ieguldīt to izaugsmei. Tas ir ļoti grūti uzņēmuma, piemēram, AT & T vai Verizon, kas ir kuģniecības lielāko daļu peļņas no durvīm skaidras naudas dividendes tik tauku tas ir vairāk nekā divas reizes, kas piedāvā uz akciju tirgu kopumā, augt tik ātri, kā lietišķu Chipotle Mexican Grill, kas ir ievērojami mazāks un saglabā savu peļņu, lai atvērtu jaunas vietas.

Turklāt, tas ir daudz grūtāk ieņēmumu stratēģiju investors, lai izmantotu lietām, piemēram, atliktā nodokļa sviras, jo lielākā daļa no ienākumiem, kas gatavojas nākt kā skaidras naudas maksājumi šodien, nozīmē nodokļu maksājumus saņēma gadu.

5. Kāda veida investoriem varētu izvēlēties par ienākuma stratēģijas Portfolio?

Lielā mērā, tiem, kas izvēlas ienākumu stratēģijas pieeju ietilpst vienā no divām nometnēm. Pirmais ir kāds, kurš ir pensijā un vēlas dzīvot pie viņa vai viņas naudu maksimālajai pakāpei iespējama bez okupē pārāk daudz pamatsummu. Izvēloties lēnāk augošs, augstākas par izmaksām akcijas, obligācijas, nekustamo īpašumu un citus aktīvus, viņš vai viņa var sasniegt.

Otrais ir persona, kas saņem daudz naudas sava veida negaidīts – pārdošanas uzņēmējdarbību, uzvaras loterijā, mantojot no radinieka, neatkarīgi. Ja nauda varētu dot lielu atšķirību viņu dzīves līmeni, bet viņi vēlas, lai pārliecinātos, ka tas, ka par pārējo savu dzīvi, viņi var izvēlēties ienākumi stratēģija kalpot kā sava veida otrajā vai trešajā veikt mājas algas. Picture skolotājs nopelnīt $ 40,000 precējies biroja vadītāju nopelnīt $ 45,000. Kopā viņi dara $ 95,000 pirms nodokļiem. Tagad iedomājieties, viņi kaut kā nonāk 1000000 $. Dodoties ar ienākumu stratēģiju, kas ražo, teiksim, 4% gada maksājumi, viņi var veikt $ 40000 čeku no sava portfeļa gadā, palielinot to mājsaimniecību ienākumus līdz $ 135,000, vai vairāk nekā 42%. Tas ir gatavojas veikt milzīgu atšķirību viņu dzīves līmeni, un tie izdomāt tie būs baudīt to vairāk nekā ar vēl lielāku kapitālu, ja tie ir vecāki. Uz $ 1000000 kalpo kā sava veida ģimenes dotāciju, līdzīgi kā koledžā vai universitātē; nauda, ​​kas nekad nav iztērēti, bet veltīta tikai ražo spendable līdzekļus citiem mērķiem.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Laiks un svārstīgums ietekmē variants vērtības

Ja jums pieder aktīvs, tas ir viegli saprast, ka jums pelnīt naudu kā vērtību aktīvu pieaugumu, un ka nauda tiek zaudēta, ja vērtība ir aktīva samazinās. Tas ir sarežģītāk saprast, kā nauda tiek veikta vai zaudēta, ja investors pieder atvasinātu produktu, piemēram, iespēju.

Atvasinājums ir instruments, kura vērtība ir galvenokārt atkarīga no vērtības konkrēta aktīva (piemēram, akciju vai nākotnes līgumu).

Tomēr papildu faktori bieži ir būtiska loma vērtību šī atvasinājuma, padarot to grūti iesācējs investors aptvert, cik pieder atvasinājumu pārvēršas peļņu vai zaudējumiem.

Pamatinformācija par vērtību Iespējas

Opcijas vērtība ir atkarīga no septiņiem faktoriem.

• No bāzes aktīva cena
• Iespēja veids (zvaniet vai nodot)
• Šī iespēja ir streiks cena
• No kalendāra dienu skaits, atlikušie – pirms variants beigām
• Dividenžu, ja tādi ir
• Procentu likmes
• Par pamatā esošo krājumu svārstīgums

Pēdējais faktors, kas nosaka vērtību jūsu izvēles ir svārstīgums. Konkrēti, aprēķins, kā gaistošo bāzes aktīvs būs starp pašreizējo laiku (ti, ja jūs pērkat opciju) un laiku, kad tā beidzas. Protams, nākotne ir nezināma, un labākais, ko mēs varam darīt, ir, lai novērtētu nākotnes svārstīgumu.

Jo pagātne vienmēr ir zināms, var aprēķināt “vēsturisko svārstīgumu” par konkrētā aktīva pār jebkuru tirdzniecības dienu skaitu.

Un šis vēsturiskais svārstīgums parasti ir saprātīga aplēse par nākotnes nepastāvību – ja ir īpašs iemesls uzskatīt, ka nākotnes nepastāvība būs neatgādina tās vidējo. Viens šāds iemesls ir tāds, ka ir zināms ziņu notikums, kas varētu būt būtiska ietekme uz cenu aktīva.

Šādi pasākumi parasti atbrīvot uzņēmuma ceturkšņa peļņa, vai ziņu par kāda FDA izmēģinājuma rezultātus attiecībā uz ierosinātu jaunu narkotiku, uc

Piemērs Call opcijas vērtību

Pieņemsim, ka jums pieder zvanu iespēju 63 dienu, ar bāzes cenu par vienu akciju 70 $, uz konkrētu krājumu, ABCD. Akciju šobrīd tirdzniecības at (ti, pēdējā tirdzniecības notika) $ 67.50. Šo akciju nemaksā dividendes. Dominē procentu likme ir 0,30% gadā. Katrs no šiem faktoriem ietekmē vērtību iespēju, un ir zināms ikvienam.

Par ABCD, paredzamā nepastāvība ir 23. Lielākā daļa brokeri nodrošinātu pamatotus aprēķinus par nepastāvību visiem krājumiem un indeksiem. Šie aprēķini ir balstīti uz faktisko iespēju līgumu cenām un izmantot kaut ko dēvē par netiešu svārstīgumu (IV). Būtībā, IV aprēķina, pieņemot, ka pašreizējais variants cena atspoguļo tās patieso teorētisko vērtību. Tagad nav iemesla iedziļināties sarežģītos jautājumos, piemēram, izpratne IV, jo būs pietiekami daudz laika, lai to izdarītu, kā jūs turpināt, lai uzzinātu par iespējām.

Ja jūs nolemjat, ka tas ir vērts pieder viens (vai vairāk), par zvanu opcijām iepriekš aprakstītajiem, ir svarīgi saprast, kā opciju ieguvumus vai zaudē vērtību visā to ekspluatācijas laikā.

“Mūža” beidzas, kad jūs pārdodat opciju, vai, ja derīguma dienu ierodas.

Tā kā mūsu piemērā izmanto zvanu iespēju, jūs zināt, ka iespēja ir vairāk vērts, jo cenas bāzes aktīva (ABCD) palielinās. Iespēju pasaule ir piepildīta ar iesācēju tirgotājiem, kuri ir iegādājušies dzēšanas vai pārdošanas iespējas, noskatījos akciju cenu izmaiņas, kā viņi cerēja tas būtu, un sāka satraukties par to, ka tirgus vērtība iespēju samazinājās. Lai saprastu, kā tas ir iespējams, jums ir skaidrs priekšstats par to, kā iespēja tiek vērtēta.

Kāpēc variants vērtības izmaiņas

Katrs no zemāk aprakstītie faktori ir spēlē vienlaicīgi. Daži no šiem faktoriem, kas ietekmē vērtību iespēju ir piedevas, bet citi strādā pretējos virzienos.

Dažas lietas nekad nemainās, piemēram, par bāzes cenu un opciju tipu (zvanīt vai nodot). Taču viss pārējais var mainīties.

Ir veids (grieķi), lai novērtētu, cik daudz vērtību iespēju mainās, kad dažādas lietas mainīt, piemēram, akciju cenu. Bet tas nav viss stāsts. Laikam ritot, vērtība visu iespēju samazināt ar zināmu summu (Theta). Ja uzņēmums paziņo izmaiņas dividendes, kas izraisa opciju vērtības iziet pieticīgs izmaiņas. Procentu likmes var mainīties, bet viņi spēlē nelielu lomu, nosakot vērtību jebkurā variants – iespējams, izņemot ļoti ilgtermiņa iespējas.

Viens no faktoriem, kas izraisa skumjas jaunāka opciju tirgotājiem ir kā svārstīgums aprēķins var mainīties pēkšņi. Ne tikai mainās bet mainīt ar ļoti ievērojamu summu. Vega apraksta cik daudz opciju vērtības izmaiņas, kad IV mainās par vienu punktu. Piemēram, kad uzņēmums paziņo paredzamo ziņu posteni, vairs nav iemesla paredzēt, ka akciju piedzīvos būtiskas cenu izmaiņas pirms variants termiņa beigām. Tādējādi aprēķinātā svārstīgums mēdz ienirt, kad ziņas tiek paziņots. Opcijas nopirku tieši pirms ziņu notikums kļūt vērts visai daudz mazāk pēc ziņām. Protams, ja akciju cena pārvietojas ievērojami virzienā jūs gaidīts (pat zvanu pircējiem un uz leju, lai put option īpašniekiem), tad jūs varat nopelnīt lielu peļņu, neskatoties uz lielo kritumu netiešu svārstīgumu (atgādinājums, ka ir jauns paredzamo nepastāvība).

Negaidīts pasaules notikums var izraisīt smagu akciju tirgus lejupslīde (vai rallijā). Piemēram, kad tirgi atsākt pēc 9/11 uzbrukumiem implicētais svārstīgums bija daudz lielāks, un visi opciju īpašnieki tika apbalvoti ar papildus peļņu. Tā kā tirgus kritums turpināja palielināties par Melnā pirmdiena (1987 oktobris), nozīmēja svārstīgums pieauga, sasniedzot līmeni, nekad nav redzēti. Pat zvana opcijas iegūto vērtību (lejupejošā tirgū!), Jo IV bija tik augsts.

Iespējas un nepieredzējuši Trader

Par nepieredzējušiem tirgotājam problēma rodas tad, kad akciju cena pārvietojas pakāpeniski augstāka, un variants cenu tvertnes. Lai daži cilvēki, tas ir neiespējami. Iesācēji mēdz domāt, ka spēle ir savienoti, un ka tirgus veidotāji bija, lai apkrāptu tiem. Nekas nevar būt tālāk no patiesības. Patiesībā, tirgotājs zaudējuši naudu, jo viņš / viņa maksā daudz vairāk nekā iespēja bija vērts (jo tās augsto nepastāvību). Ir ļoti svarīgi saprast, ka liela nozīme, ka svārstības, un jo īpaši implicētais svārstīgums, spēlēt cenā opcija tirgū. Esiet piesardzīgs, kad pērkot iespējas.

Tagad to vēl apskatīt piemēru. Pieņemsim, ka nav ziņu, ir pabeigta. Pieņemsim, ka trīs nedēļas iet un ABCD mītiņus līdz 64 $. Ja visi cits paliek nemainīga vērtība iespēju (CBOE kalkulatora) mainās no 1.40 $ līdz 1.57 $. Ja vēl trīs nedēļas iet, tad iespēja ir vērts tikai $ 0,98.

Tātad, ja jūs sagaida, lai pelnītu naudu, ja pieder iespējas, ir svarīgi saprast, ka laiks, kas nepieciešams, lai akciju cenu izmaiņām, kas notiek, ir svarīgi, lai jūsu iespējamo peļņu vai zaudējumiem. Protams, ja jums ir nereālas cerības, un ceram redzēt akciju cenas pāriet uz $ 75, tad pulkstenis ir nesvarīgs (ja vien cena ir sasniegts pirms iespējas beidzas). Bet normālās situācijās, kur jūsu prognozes nevar piepildīties uz ilgu laiku, tas ir svarīgi, lai ir kāda ideja par laiku gaidāmo cenu izmaiņām. Pērkot pārāk daudz laika (ti, pieder iespēju ar vēlāku derīguma termiņš), ir dārga un nevēlama. Tomēr ne iegādāties pietiekami daudz laika (ti, opcija beidzas pirms notiek cenu izmaiņas), ir vēl sliktāk. Tāpēc laiks ir tikpat svarīga uzminot cenu izmaiņas, ja jūs gaidīt, lai pelnītu naudu, pērkot iespējas.

Opciju vērtības ir atkarīgas daudz vairāk nekā cena saistītā aktīva.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Pēdējos gados, kas ir viens no visvairāk aizraujošu attīstību pasaulē ieguldīt ir attīstība investīciju kopfinansējuma. Ar šo jauno veida investīcijām, pastāv iespēja, ka jūs varētu veikt naudu no jaunizveidotiem, paplašinot uzņēmējdarbību, un pat nekustamo īpašumu tādā veidā, ka neesat spējuši pagātnē.

Tomēr, pirms jūs veltīt naudu investīciju kopfinansējuma, tas ir svarīgi, lai novērtētu situāciju, lai redzētu, vai tas ir piemērots tieši jums, kā jūs darītu ar jebkura cita veida ieguldījumiem.

Kas ir investīciju kopfinansējuma?

Jūs esat dzirdējuši par kopfinansējuma. Tas ir, ja jūs piekrītat nosūtīt naudu kādam, lai palīdzētu ar mērķi. Tas varētu būt piesaistīt naudu, lai ārstētos. Varbūt tas ir, lai palīdzētu viņiem publicēt grāmatu. Varbūt tie rada produktu un jūsu ieguldījums palīdzēs viņiem atrada biznesa darījumus. Nav svarīgi, iemesls, jums nosūtīt naudu, un jums nav gaidīt kaut ko atpakaļ, izņemot pateicības jūs atzīmēt un varbūt agri paraugs.

Investīcijas (dažreiz sauc kapitāls) kopfinansējuma ir atšķirīgs. Tā tika ieviesta kā daļa no iesākuma Mūsu biznesa topošajiem (darba) Act 2012. gadā Likums pieprasīja Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) nākt klajā ar noteikumiem par ieguldījumu kopfinansējuma, ļaujot dažādiem noteikumiem jaunizveidotiem un SMBs piesaistīt kapitālu bez tiek nodrošināts par daži no sarkanās lentes nepieciešams izdot akcijas un nodrošināt atdevi, lai ieinteresētajām personām.

Joprojām ir noteikumi un birokrātija, bet investīcijas kopfinansējuma atvieglo uzņēmumiem piesaistīt kapitālu, ļaujot citiem investēt.

Sākumā tikai akreditētas investori tika atļauts iesaistīties. Tomēr 2016. gadā, kāds varētu sākt piekļūt platformas ieguldīt jaunu uzņēmumu, pateicoties tā sauktā Nosaukums III noteikumi .

Tagad tas ir iespējams, lai jūs varētu veikt $ 100 investīciju kopfinansējuma platformā un ieguldīt naudu cer, ka jūs redzēsiet peļņu pārspēt akciju tirgus.

Kā jūs ieguldīt par Equity kopfinansējuma mājas lapā?

Kopfinansējuma mājas lapas ir popping up kopš ieviešanas JOBS Act. Vietās, piemēram, Kickfurther, SeedInvest un WeFunder visi sniedz jums piekļuvi jaunizveidotiem vai paplašinot uzņēmumu meklē kapitālu. Lai piereģistrētos, jums ir lēkt cauri pašiem stīpām, kā jūs varētu pierakstīšanos uz jebkuru citu ieguldījumu mājas lapā. Jums ir nepieciešams, personisko informāciju, un bankas konta informāciju.

Kad esat atvēris jūsu investīciju kontu ar cienījamu investīciju kopfinansējuma platforma, jūs esat gatavi investēt. Dažādas platformas nāk ar dažādiem minimums. Platforma tāpat Kickfurther var pieprasīt tikai par minimālo investīciju apjomu 20 $, kas ir zīmola vai uzņēmuma. Tomēr, ja jūs izmantojat nekustamā īpašuma investīciju kopfinansējuma platformas, piemēram, RealtyShares vai Fundrise, jums var būt nepieciešams lielāks sākotnējais ieguldījums, par rīkojumu $ 5000 vai $ 10,000.

Jebkurā gadījumā, jūsu ieguldījums joprojām ir daudz mazāka, nekā jūs, iespējams, vajadzēs ieguldīt līdzīgām organizācijām pagātnē. Lai būt riska kapitālistam vai eņģelis investors pirms investīciju kopfinansējuma, jums nepieciešams miljoniem dolāru ieguldīt stāvā. Pirms nekustamā īpašuma investīciju kopfinansējuma, iespējams, būs kaut kur starp $ 100,000 un $ 2 miljonus vienkārši pievienoties investīciju klubs un piekļūt dažiem projektiem var iegādāties par par daļu no šīs summas šodien.

Pirms jūs riskējat savu naudu ar Investīciju kopfinansējuma

Tāpat kā jebkuru citu ieguldījumu, tas ir svarīgi, lai pārliecinātos, ka jūs darīt savu pienācīgu rūpību. Tas ir ieguldījums, tāpēc tur ir iespēja, jūs varētu zaudēt out.

Daži no platformām, kas ļauj ieguldīt uzņēmumos strādā līdzīgi P2P aizdevumu mājas lapām. Jūs veicat savu ieguldījumu, kā daļu no finansējuma kārtai, un jums ir jāmaksā atpakaļ, kad uzņēmums sāk nopelnīt peļņu. Ja uzņēmums neieslēdzas peļņu, vai iet krūtis, jūs nevarēsiet redzēt tikai daļēju atmaksu-vai nav atmaksu vispār. Jūs varētu zaudēt savu naudu.

Citi apsvērumi ir šādi:

• Kādi uzņēmumi ir šīs mājas lapas? Atcerieties: daudzi no šiem uzņēmumiem ir par ieguldījumu kopfinansējuma mājas lapām, jo viņi nevarēja piesaistīt citus finansēšanas veidus, vai nu no riska kapitālistiem vai caur mazo uzņēmumu aizdevumu. Lai gan tur ir iespēja, jūs varat atrast cietā izvēles vai pat vienradzis-realitāte ir tāda, ka jums nav iespējams, lai atrastu nākamo miljardu dolāru uzņēmums, uz vienu no šīm tīmekļa vietnēm.
• Vai jūs varat rīkoties nelikviditāti? Jūs nevarat vienkārši velciet savu naudu, ja jūs vēlaties. Tas nav, piemēram, pērkot un pārdodot akcijas ar tradicionālo brokera. Jums ir jāgaida, kamēr uzņēmums sāk veikt maksājumus no tās peļņu. Nav pārdošanu ar zaudējumiem, tikai, lai iegūtu kādu no sava kapitāla atpakaļ šķipsnu.
• Vai jūs atbilstat prasībām? SEC ir ne tikai ļaujot jums riskēt visu. Ja veicat mazāk nekā $ 100,000 gadā, jūs varat tikai ieguldīt $ 2000 vai 5 procentus no jūsu gada ienākumiem, kurš ir lielāks. Ja veicat starp $ 100,000 un $ 200,000 gadā, tad vāciņu kļūst līdz pat 10 procentiem no jūsu ienākumiem. Dažiem investoriem, ka ierobežojums nozīmē, ka jums nebūs piedalās uz nekustamo īpašumu kopfinansējuma mājas lapā, pat ja jūs vēlaties.

Investīciju kopfinansējuma piedāvā iespēju augt savu bagātību netradicionālās veidos. Pirms jūs virzīties uz priekšu, lai gan, tas ir atkarīgs no jums, lai apsvērt savu situāciju un izlemt, vai jums ir riska toleranci par to.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Vorens Bafets ir apstrīdami lielākais dzīves investors. Bafets pagriezās investīcijas neveiksmīga tekstilrūpniecības uzņēmums uz numuru ceturtā sabiedrība Fortune 500 sarakstā, un viņa personīgās bagātības ir ballooned vairāk nekā $ 60 miljardi, padarot viņu trešais bagātākās cilvēks uz zemes.

Ņemot vērā viņa gadu desmitiem ilgi krātā tirgū, daudzi investori vēlas uzzināt, kā izvēlēties krājumus, piemēram, Buffett. Bet individuālajiem investoriem, ieskaitot viņa paša sieva, Bafets pastāvīgi nāk atpakaļ ļoti pamata ieguldījumu stratēģiju, un tas ir stratēģija, kas nav nekāda sakara ar picking atsevišķus krājumus.

Buffett Ieteikumi sievu

Savā 2013. gada vēstulē akcionāriem, Bafets adresēts savu mirstību un piedāvāja skaidras instrukcijas, lai pilnvarnieks apsūdzēts pārvaldīt savu plašo īpašumu par viņa sievu.

“Mans padoms pilnvarniekam nevarētu būt vienkārši. Put 10% no naudas, kas īsā -term valdības obligācijās, un 90%, kas ir ļoti zems Izmaksu S & P 500 indeksa fondu. Es uzskatu, ka uzticība ir ilgtermiņa rezultātus no šīs politikas, būs pārāka par tiem sasniegt vairums investoru, vai pensiju fondiem, iestādes, privātpersonas-kuri nodarbina augstu maksu vadītāji. “

Un tas ir padoms viņš atkārtoja atkal un atkal. Pēc 2016. gada ikgadējā sanāksmē Berkshire Hathaway akcionāriem, bieži sauc par “Vudstoku kapitālisma” Buffett atbildēja uz jautājumu par to, kā vidējais investors būtu pārvaldīt savus līdzekļus “. Just nopirkt S & P indeksu fondu un sēdēt uz nākamajiem 50 gadiem”

Buffett nievājums par dārgu ieguldījumu pārvaldniekiem ir skaidrs.

Un viņš nav ieteikt viņa uzticība rīkot vienu akciju, kas nav pat savu Berkshire Hathaway. Tā vietā, viņš piltuve akciju investīcijas par S & P 500 indeksa fondu, kas ir savstarpējās fondu veidu, kas seko veiktspēju 500 no lielākajiem valsts uzņēmumiem Amerikā.

Buffett ir stipra ticība S & P 500 ir tik spēcīga, ka viņš bet $ 1 miljonu, ka S & P 500 varētu pārspēj izvēli top riska ieguldījumu fondu laika gaitā.

Kā tagad izskatās, ka Bafets ir uz pareizā ceļa, lai uzvarētu.

Bet nav Warren Buffet Invest in atsevišķu krājumu?

Jums varētu būt jautājums, kāpēc Buffett pašas uzņēmumam nav sekot savu padomu. Galu galā, Berkshire Hathaway tika uzcelta uz investīcijām atsevišķiem uzņēmumiem, un tās portfelis ietver miljardiem dolāru akciju investīcijām uzņēmumos, tostarp Wells Fargo, American Express un Coca-Cola.

Tas ir portfelis uzcelta uz filozofiju sauc vērtības investīcijām, kas tika sākts ar Buffett padomdevējs un profesors Benjamin Graham. Vērtība ieguldot ignorē svārstības tirgos un ir vērsta uz iekšējo vērtību uzņēmuma. Bafets un viņa komanda koncentrējas uz atrast uzņēmumus, kas ir konkurences priekšrocības, lielisku vadību, un ir lielāka vērtība nekā ar pašreizējo akciju cenu.

Buffett mīļākā rādītājs, lai noteiktu uzņēmuma vērtību, ir uzskaites vērtība uz vienu akciju . Tas mēra vērtību uzņēmuma aktīvu, salīdzinot ar akciju cenu, sniedzot jums konservatīvs gabarīts, ko sabiedrība ir vērts.

Ja vēlaties uzņemt krājumus, vērtība ieguldot būtu naudas sodu stratēģija sekot. Tomēr, paturiet prātā, ka Bafets un viņa ieguldījumu komandas pārvaldītu miljardiem dolāru aktīviem, un ir iespēja veikt masveida investīcijas un ietekmēt to darbību par uzņēmumiem Berkshire Hathaway portfeli.

Individuālie investori parasti strādā ar tūkstošiem dolāru, nevis miljardiem, un nav laika, līdzekļu vai zināšanu, lai atdarinātu Buffett panākumus.

Gudrības ar Picking Krājumi

Vēl viena būtiska atšķirība ir tā, ka individuālie investori, atšķirībā no milzīga institucionālā ieguldītāja kā Berkshire Hathaway, ir mazāk spējīgi veikt lielus zaudējumus, kas nāk ar ieguldījumiem tirgū.

Un nedrīkst aizmirst: Šie zaudējumi nāks. Ikvienam ir dzirdējuši stāstu no personas, kas veikti ar lielu akciju pick pārsteidza tas bagāts, vai tas ir pērkot Google vai Netflix krājumu par zemu cenu, neilgi pēc tam, kad to akciju sākotnējā publiskā piedāvājuma, vai pacelt lidmašīnas krājumus tieši pēc 11. septembra uzbrukumiem. Bet jums ir mazāk ticams, dzirdēt kādu, kurš zaudējis visu, kad Enron nokrita uz skandālu, vai no akcionāriem GT Advanced Technologies, kas redzēja viņu akciju kļuvusi gandrīz bezvērtīgas, ja Apple paņēma jaunu piegādātāju saviem stikla iPhone ekrāniem.

Tāpat kā ir stāsti par godības akciju tirgū, ir stāsti par lieliem zaudējumiem.

Kā strukturēt savu portfolio

Ja vēlaties sekot Buffett konsultācijas individuālajiem investoriem, šeit ir viens veids, kā jūs varētu iet par to. Atgādinām, šeit ir viņa galvenais padoms strukturēt portfeli veidota ap indeksa ieguldīt: “Put 10% no naudas, kas valdības īstermiņa obligācijās, un 90% ļoti zemu izmaksu S & P 500 indeksa fonds”.

Sāksim ar šīm obligācijām. Tāpat kā ar S & P 500, jūs varat iegādāties kopfondu ETF ieguldīt grozu valdības īstermiņa obligācijās. Vanguard piedāvā savu Īstermiņa valdība Bond ETF ar svārsts VGSH . Zemāka izmaksu Admiral Akcijas kopieguldījumu fondu ir pieejams saskaņā svārsts arī VSBSX .

Attiecībā uz šo “ļoti zemu izmaksu S & P 500 indeksa fonds”? Par šo daļu Buffett portfeļa, ir daudz līdzekļu iespējas. Lielākā daļa ieguldītāji varētu sākt ar Vanguard S & P 500 ETF, svārsts simbols VOO. Tas ir pieejams arī kā kopfondu, biržas simbols VFINX. Investori ar vismaz $ 10,000 veltīt šo ieguldījumu var iegūt zemāku maksu gan Admiral Akcijas kopieguldījumu fondu biržas simbols VFIAX.

Mēs esam izmantojuši Vanguard līdzekļus šajā piemērā, jo to zemās cenas, bet kāds brokeru jūs izmantojat būs līdzīgas iespējas.

Ieguvumi indeksu fondu

Ieguldījumi indeksu fondos ir daudz priekšrocību salīdzinājumā ar akciju picking.

Instant dažādošana:  Pērkot atsevišķas akcijas, tas aizņem diezgan daudz laika un naudas, lai izveidotu daudzveidīgu portfeli. Ir svarīgi ieviest diversifikāciju gan uzņēmumiem un nozarēm. Ieguldījums S & P 500 indeksa fonds sniedz jums 500 uzņēmumiem uzreiz. Top saimniecības svara ietver Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric un JP Morgan Chase.

Likme uz ASV ekonomiku:  Derības par 500 lielākajiem valsts uzņēmumiem ASV ir salīdzināms ar likmi par kopējo ASV ekonomiku. Kaut viens uzņēmums var sekot Enron likteni par godu, tie ir stabili, Blue Chip uzņēmumiem, kas redzēs ilgtermiņa stabilitāti.

Vieglāk kontrolēt emocijas:  Labākais investīciju plāns ir turpināt veicināt pamazām laika gaitā. Kad jūs pirkt un pārdot atsevišķas krājumu, jūs vienmēr domāšanas pirkšanu un pārdošanu. Tas neizbēgami noved daudzus investorus pirkt un pārdot nepareizā laikā. Tas ir gandrīz neiespējami laikā tirgi. Tā vietā, sekojiet mēģinājis un patiesu kursu, kur baudīt lielo uzplaukumu pēc vētrainā tirgus periodā.

Zemākas tirdzniecības maksas:  jūs varat tirgoties dažas krājumu par brīvu, pateicoties jaunajiem brokeriem, piemēram Loyal3 un Robinhood, bet lielākā daļa brokeri vēl iekasēt aptuveni vienu tirdzniecības 10 $. Pērkot un pārdodot krājumus veidot portfeli var maksāt simtiem vai pat tūkstošiem dolāru. Tomēr lielākā daļa lieli brokeru sabiedrībām piedāvāt piekļuvi sava S & P 500 indeksa fondu, lai bez maksas. Ja jums nav mīļākie, jūs varat sekot Buffett padomu nopirkt Vanguard versiju fonda. Vanguard piedāvā bezmaksas darījumus no saviem līdzekļiem, ja jūs atvērt bezmaksas Vanguard kontu.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Viss, kas jums jāzina par valsts obligācijām

Vai esat kādreiz domājuši, kā valdības piesaistīt līdzekļus, lai finansētu infrastruktūras projektu, sociālās programmas, vai citu izdevumu pasākumus, ja nodokļu ieņēmumi vienkārši nav pietiekami?

Valstu valdībām izsniegt pazīstami kā parāda vērtspapīrus  valsts obligācijām , kuras var denominētas vai nu vietējā valūtā vai pasaules rezerves valūtu, piemēram, ASV dolāra vai eiro. Papildus valsts izdevumu programmas finansēšanai, šīs obligācijas var izmantot, lai atmaksātu vecākiem parādus, kas var būt ar dzēšanas termiņu vai vienkārši segt procentu maksājumus nāk dēļ.

Šajā rakstā mēs ņemšu apskatīt dažus svarīgus jēdzienus, lai zinātu, kad runa ir par valsts obligācijām (piemēram, ražību, vērtējumiem un kredītrisku), kā arī to, kā investori var iegādāties tos.

Valsts obligāciju ienesīgums

Sovereign obligāciju ienesīgums ir procentu likme valdībām maksā par savu parādu. Tāpat korporatīvajās obligācijās, šie obligāciju ienesīgums ir atkarīgs no iesaistīto par pircējiem risku. Atšķirībā korporatīvajās obligācijās, šie riski galvenokārt ietver valūtas maiņas kursu (ja obligācijas tiek novērot cenu vietējā valūtā), ekonomiskos riskus un politiskos riskus, kas var novest pie iespējamās neizpildes procentu maksājumiem vai pamatsummas.

Šeit ir ātrs kopsavilkums par trim galvenajiem faktoriem, kas nosaka valsts obligāciju ienesīguma:

• Kredītspēja – kredītspēja ir uztverts spēja valsts atmaksāt savus parādus, ņemot vērā pašreizējo situāciju. Bieži reizes, ieguldītāji paļaujas uz kredītvērtējuma aģentūrām, lai palīdzētu noteikt, kādas valsts kredītspēju, pamatojoties uz izaugsmes rādītājiem un citiem faktoriem.
• Valsts risks – Sovereign riski ir ārējie faktori, kas var rasties, un apdraud valsts spēju atmaksāt savus parādus. Piemēram, gaistošu politika varētu būt nozīme, palielinot risku noklusējuma dažos gadījumos, ja bezatbildīgi līderis notiek birojā.
• Valūtas kurss – Valūtas kursi ir liela ietekme uz valsts kvazi valūtās. Patiesībā, dažas valstis ir palielinātas savu ceļu ārā no parādiem vienkārši izsniedzot vairāk naudas, padarot parāds mazāk vērtīgi.

Valsts obligāciju vērtējumi

Standard & Poor ‘s, Moody’ s un Fitch ir trīs populārākie sniedzēji valsts obligāciju reitingu. Lai gan ir daudzas citas boutique aģentūras, “lielie trīs” reitingu aģentūras nest vislielāko svaru starp globālajiem investoriem. Uzlabojumus un vecāka versija, ko šīs aģentūras var radīt būtiskas pārmaiņas valsts obligāciju ienesīguma laika gaitā.

Valsts obligāciju vērtējumu pamatā ir vairāki faktori, tai skaitā:

• Ienākumi uz vienu iedzīvotāju
• Iekšzemes kopprodukts izaugsme
• inflācija
• Ārējie parādi
• Vēsture nav pildījis savas saistības
• Ekonomiskā attīstība

Valsts obligāciju Noklusējumi

Valsts obligāciju noklusējuma nav bieži, bet tie ir noticis daudzas reizes agrāk. Viens no jaunākajiem nepildīšanas bija 2002. gadā, kad Argentīna nespēja atmaksāt savu parādu pēc lejupslīdes 1990. gadu beigās. Kopš valsts valūta tika piesaistīta ASV dolāram, valdība nevarēja uzpūst savu ceļu ārā no savām problēmām, un galu galā nokavēts.

Divi citi populāri piemēri bija Krievijas un Ziemeļkorejas. Krievija nepildīja savas valsts obligācijām 1998. gadā šokēja starptautisko sabiedrību, kurš pieņemts, ka lielākās pasaules pilnvaras nebūtu noklusējuma viņu parādu. Un 1987.gadā, Ziemeļkoreja nepildīja savas parādu pēc mismanaging savu rūpniecības nozari, un tērēt pārāk daudz naudas par savu militāro paplašināšanos.

Pērkot valsts obligāciju

Ieguldītāji var iegādāties valsts obligācijām, izmantojot dažādus kanālus. ASV Valsts kases obligācijas var iegādāties tieši ar ASV Valsts kases, izmantojot TreasuryDirect.gov vai arī lielākajā daļā ASV brokeru kontiem. Tomēr, pērkot ārvalstu valsts obligācijām var būt ievērojami grūtāk investoriem, kas atrodas ASV, jo īpaši, ja viņi vēlas izmantot ASV apmaiņu.

Ārvalstu izsniegtās valsts obligācijas ir vieglākais iegādātas, izmantojot biržā tirgotajos fondos (ETF). Valsts obligāciju ETF ļauj investoriem iegādāties valsts obligācijām tādā kapitāla formā, kas var viegli tirgotas ASV biržās. Šie daudzveidīga ETF parasti turēt vairākas obligāciju pie dažādiem termiņiem un nodrošināt stabilākas investīcijas nekā atsevišķas valsts obligācijām.

Galvenie Takeaway punkti

• Valsts obligācijas ir parāda vērtspapīri, ko valstu valdības izdotie nu vietējā valūtā vai starptautiskas valūtas, piemēram, ASV dolāra vai eiro.
• Sovereign obligāciju ienesīgums galvenokārt ietekmē kredītspēju, valsts risks un valūtas kursu.
• Valsts obligāciju vērtējumiem parasti izsniedz Standard & Poor ‘s, Moody’ s un Fitch, un nodrošināt investorus ar ideju par suverēnas obligāciju riska.
• Investori var iegādāties valsts obligācijām visvieglāk caur biržā tirgotajos fondos tiek tirgotas ASV biržās.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.