Akciju sadalīšana ir tad, kad uzņēmums pazemina savu akciju cenu, sadalot katru esošo akciju vairāk nekā vienā akcijā. Tā kā jaunā akciju cena korelē ar jauno akciju skaitu, nemainās akcionāru akciju vērtība un nemainās arī uzņēmuma tirgus kapitalizācija.

Uzņēmumi veic akciju sadalīšanu, lai pazeminātu individuālās akcijas cenu. Zemāka akcijas cena var padarīt akcijas pievilcīgākas plašam ieguldītāju lokam, no kuriem ne visi varēja atļauties akcijas, kuru cena ir, piemēram, 1000 USD.

Kas ir akciju sadalījums?

Akciju sadalīšana notiek, kad uzņēmums nolemj sadalīt vienu akciju daļu vairāk akcijās. Piemēram, uzņēmums var ņemt vienu akciju daļu un sadalīt to divās akcijās. Divu jauno akciju kopējā kopējā vērtība joprojām ir vienāda ar iepriekšējās vienas akcijas cenu. Piemēram, ja uzņēmums ABC pabeidza akciju sadalīšanu 2 pret 1 un sākotnējā akcijas cena bija 20 ASV dolāri par vienu akciju, katras jaunās akcijas cena būtu 10 ASV dolāri.

Svarīgi: Akciju sadalījumā ieguldītājiem, kuriem pieder akcijas, joprojām ir ieguldīta tāda pati naudas summa, bet tagad viņiem pieder vairāk akciju.

Kā darbojas akciju sadalījums?

Publiski tirgoti uzņēmumi, tostarp vairāku miljardu dolāru zilo mikroshēmu akcijas, to dara visu laiku. Firmu vērtība pieaug, pateicoties iegādēm, jaunu produktu izlaišanai vai akciju atpirkšanai. Kādā brīdī akciju kotētā tirgus vērtība kļūst pārāk dārga, lai ieguldītāji to varētu atļauties, un tas sāk ietekmēt tirgus likviditāti, jo arvien mazāk ir cilvēku, kas spēj nopirkt akciju.

Pieņemsim, ka publiski tirgots uzņēmums XYZ paziņo par akciju sadalīšanu 2 pret 1. Pirms sadalīšanas jums pieder 100 akcijas, kuru katra cena ir 80 USD, par kopējo vērtību 8 000 USD.

Pēc sadalīšanas jūsu kopējā ieguldījumu vērtība paliek nemainīga – 8 000 USD, jo akciju cenu nosaka sadalītāja dalītājs. Tātad 80 ASV dolāru krājums kļūst par 40 ASV dolāru vērtu akciju pēc sadalīšanas 2 pret 1. Pēc sadalīšanas jums tagad pieder 200 akcijas, kuru katra cena ir 40 ASV dolāri, tāpēc kopējais ieguldījums joprojām ir vērts tos pašus 8 000 ASV dolāru.

Akciju sadalījuma veidi

Visizplatītākie akciju sadalīšanas veidi ir tradicionālie akciju sadalījumi, piemēram, 2 pret 1, 3 pret 1 un 3 pret 2. Akciju sadalījumā 2 pret 1 akcionārs pēc sadalīšanas saņem divas akcijas par katru akciju, kas viņam piederēja pirms sadalīšanas. Sadalījumā “3 pret 1” viņi saņem trīs akcijas par katru akciju, bet “3 pret 2” – trīs akcijas par katrām divām.

Piezīme: Ja uzņēmuma akciju cena ir kļuvusi ļoti liela, pēc sadalīšanas varētu apmainīt daudz vairāk akciju par katru pirms sadalīšanas.

Viens piemērs ir tehnoloģiju gigants Apple. Pirmdien, 2020. gada 31. augustā, Apple sadalīja akcijas 4 pret 1, kas nozīmē, ka investoriem, kuriem piederēja viena akcijas daļa, tagad pieder četras akcijas. Pirms akciju sadalīšanas viena Apple akcija maksāja USD 499,23 (slēgšanas brīdī piektdien, 2020. gada 28. augustā). Pēc sadalīšanas akcijas bija aptuveni 127 USD. Lai gan tas padarīja akcijas pieejamākas investoriem, Apple nebija pirmā reize, kad tās sadalīja savus krājumus. Faktiski šī bija piektā akciju sadalīšana kopš Apple IPO 1980. gadā. Pēdējā akciju sadalījumā 2014. gada jūnijā Apple sadalīja savas akcijas 7 pret 1.

Tās cena par akciju bija aptuveni 650 ASV dolāri, un pēc sadalīšanas tā bija aptuveni 93 ASV dolāri par akciju.

Cits piemērs ir elektromobiļu kompānija Tesla. Tesla pirmdien, 2020. gada 31. augustā, sadalīja savu akciju 5 pret 1. Pirms sadalīšanas Tesla akcija maksāja aptuveni 2213 USD par akciju (piektdienas, 2020. gada 28. augusta, slēgšanas brīdī). 5 Pēc sadalīšanas akcijas bija aptuveni USD 442 katrā.

Dažiem var rasties jautājums, kāpēc uzņēmums nedala akcijas, un labs piemērs ir Berkshire Hathaway. Gadu gaitā Vorens Bafets nekad nedalīja akcijas. Sākot ar tirgus slēgšanu 2020. gada 28. augustā, viena Berkshire Hathaway A klases akciju daļa tika tirgota 327 431 ASV dolāra vērtībā – tālu ārpus lielākās daļas ieguldītāju sfēras Amerikas Savienotajās Valstīs un pat pasaulē.

Bafets galu galā izveidoja īpašas B klases akcijas. Šis ir divklases struktūras piemērs. Sākotnēji B akcijas sāka tirgoties ar 30. daļu no A klases akciju vērtības (jūs varētu konvertēt A klases akcijas B klases akcijās, bet ne otrādi). Galu galā, kad Berkshire Hathaway iegādājās vienu no lielākajiem dzelzceļa sliedēm Burlingtonas ziemeļu Santa Fe, tas sadalīja B klases akcijas 50 pret 1 tā, ka katra B klases akcija tagad ir vēl mazāka daļa no A klases akcijām. Sākot ar tirgus slēgšanu 2020. gada 28. augustā, B klases akcijas tirgoja 218,55 USD, kas ir daudz pieejamāk investoriem

Plusi un mīnusi akciju sadalījumiem

Plusi

• Uzlabo likviditāti
• Padara portfeļa līdzsvarošanu vienkāršāku
• Padara pārdošanas iespējas lētākas
• Bieži vien palielina akciju cenu

Cons

• Var palielināt svārstīgumu
• Ne visi akciju sadalījumi palielina akcijas cenu

Uzlabo likviditāti

Ja akcijas cena paaugstinās simtos dolāru par akciju, tai ir tendence samazināt akciju tirdzniecības apjomu. Likviditāti palielina apgrozībā esošo akciju skaita palielināšana par zemāku vienas akcijas cenu. Šai palielinātajai likviditātei ir tendence sašaurināt starpību starp pirkšanas un pārdošanas cenām, ļaujot investoriem tirgojoties iegūt labākas cenas.

Padara portfeļa līdzsvarošanu vienkāršāku

Kad katra akcijas cena ir zemāka, portfeļa pārvaldniekiem ir vieglāk pārdot akcijas, lai iegādātos jaunas. Katrā darījumā ir iesaistīts mazāks portfeļa procents.

Padara pārdošanas iespēju pārdošanas iespējas lētākas

Pārdošanas pārdošanas opcija var būt ļoti dārga akciju tirdzniecībai par augstu cenu. Jūs varat zināt, ka pārdošanas opcija dod pircējam tiesības pārdot 100 akciju akcijas (sauktas par partijām) par cenu, par kuru ir panākta vienošanās. Putu pārdevējam jābūt gatavam iegādāties šo akciju partiju. Ja akcijas tiek tirgotas par USD 1000 par akciju, pārdošanas pienākumu izpildei pārdevējam ir jābūt 100 000 USD skaidrā naudā. Ja akciju cena ir 20 USD par akciju, tām ir jābūt saprātīgākām 2000 USD.

Bieži vien palielina akcijas cenu

Varbūt vispievilcīgākais iemesls, kāpēc uzņēmums var sadalīt akcijas, ir tas, ka tam ir tendence paaugstināt akciju cenas. Nasdaq pētījumā, kurā analizēja lielu kapitāla uzņēmumu akciju sadalījumu no 2012. līdz 2018. gadam, atklājās, ka, vienkārši paziņojot par akciju sadalījumu, akcijas cena palielinājās vidēji par 2,5%. Turklāt akcijas, kas bija sadalījušās, viena gada laikā pārspēja tirgu par vidēji 4.8%.

Turklāt Kolorādo universitātes Līdsas Biznesa skolas finanšu profesora doktora Deivida Ikenberija pētījums parādīja, ka cenu sadalījums akcijām, kas bija sadalījušās, pārspēja tirgu vidēji par 8% gada laikā un vidēji par 12 % trīs gadu laikā. Ikenberry dokumenti tika publicēti 1996. un 2003. gadā, un katrā no tiem tika analizēti vairāk nekā 1000 krājumu rezultāti.

Tak Yan Leung no Honkongas pilsētas universitātes, Olivera M. Rui no Ķīnas Eiropas Starptautiskās biznesa skolas un Steven Shuye Wang no Ķīnas Renminas universitātes veiktā analīze aplūkoja Honkongā kotētos uzņēmumus un arī pēc cenas sadalīšanās atklāja cenu pieaugumu.

Var palielināt svārstīgumu

Akciju sadalīšana varētu palielināt tirgus svārstīgumu jaunās akciju cenas dēļ. Vairāk investoru var izlemt iegādāties akcijas tagad, kad tās ir pieejamākas, un tas varētu palielināt akciju nepastāvību.

Daudzi nepieredzējuši investori kļūdaini uzskata, ka akciju sadalīšana ir laba lieta, jo viņi mēdz kļūdīties korelācijā un cēloņsakarībā. Kad uzņēmumam klājas ļoti labi, akciju sadalīšana gandrīz vienmēr ir neizbēgama, jo grāmatvedības vērtība un dividendes aug. Ja persona pietiekami bieži redz vai dzird par šo modeli, šie divi var kļūt saistīti.

Ne visi akciju sadalījumi palielina akcijas cenu

Daži akciju sadalījumi rodas, ja uzņēmumam draud akciju izslēgšana no biržas. Tas ir pazīstams kā reversais akciju sadalījums. Kaut arī ieguldītājiem var šķist, ka vienas akcijas cena pēc reversās sadalīšanas palielinās, pēc sadalīšanas akciju vērtība var nepieaugt, vai arī tas var aizņemt kādu laiku, līdz tā atjaunojas. Iesācēji investori, kuri nezina atšķirību, var zaudēt naudu tirgū.

Kas ir reversais akciju sadalījums?

Splitus, kuros jūs saņemat vairāk akciju nekā iepriekš, bet par zemāku vienas akcijas cenu, dažreiz sauc par nākotnes sadalījumiem. Viņu pretējo – kad jūs saņemat mazāk akciju nekā iepriekš bija par augstāku vienas akcijas cenu – sauc par reversajiem sadalījumiem.

Uzņēmums parasti veic reverso akciju sadalīšanu, ja tās vienas akcijas cenai draud pazemināties tik zemu, ka akcijas tiks svītrotas no tirgus, tas nozīmē, ka tas vairs nevarētu tirgoties biržā.

Brīdinājums: Varētu būt prātīgi izvairīties no akcijām, kuras ir deklarējušas vai nesen piedzīvojušas reverso sadalījumu, ja vien jums nav pamata uzskatīt, ka uzņēmumam ir dzīvotspējīgs plāns, kā sevi mainīt.

Labs reversās akciju sadalīšanas piemērs ir Amerikas Savienoto Valstu naftas fonda ETF (USO). 2020. gada aprīlī tam bija reversais akciju sadalījums 1-for-8. Tās akcijas cena pirms sadalīšanas bija aptuveni 2 līdz 3 ASV dolāri. Nedēļā pēc reversās akciju sadalīšanas tas bija aptuveni 18 līdz 20 ASV dolāri par akciju. Tātad ieguldītāji, kuri, teiksim, 40 ASV dolārus bija ieguldījuši 16 USO akcijās, kuru cena bija aptuveni 2,50 USD, galu galā bija tikai divas akcijas, kuru vērtība pēc apgrieztās sadalīšanas bija aptuveni 20 USD.

Key Takeaways

• Akciju sadalīšana ir tad, kad uzņēmums pazemina savu akciju cenu, sadalot katru esošo akciju vairāk nekā vienā akcijā.
• Populārs akciju sadalījums ir 2 pret 1, kur investori saņem divas akcijas par katru vienu akciju, kas viņiem piederēja pirms sadalīšanas.
• Lielie uzņēmumi bieži sadala akcijas, lai padarītu tās pieejamākas investoriem.
• Gan Apple, gan Tesla savas akcijas sadalīja 2020. gada 31. augustā, savukārt Berkshire Hathaway nekad nav sadalījusi savas A klases akcijas.
• Lai gan nākotnes sadalīšana un reversā sadalīšana neietekmē kopējo summu, ko ieguldītājs ir ieguldījis akcijās vai fondā, pirmo uzņēmums uzskata par pozitīvu un izaugsmes soli, bet otrajam ir jāpalīdz novērst akciju izslēgšanu no biržas. apmaiņa.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Uzņēmuma akciju tirgus kapitalizācija ir svarīgs jēdziens, kas katram investoram būtu jāsaprot. Kaut arī tirgus kapitalizācija bieži tiek apspriesta nakts ziņās un tiek izmantota finanšu mācību grāmatās, jūs, iespējams, nezināt, kā tiek aprēķināta akciju tirgus kapitalizācija. Jūs varat arī sajaukt, kā tas atšķiras no skaitļiem, kas rodas diskusijās par apvienošanos un pārņemšanu. Par laimi koncepcija ir diezgan vienkārša un viegli iemācāma.

Akciju tirgus kapitalizācijas definīcija

Vienkārši sakot, akciju tirgus kapitalizācija ir naudas summa, kas jums varētu maksāt, nopērkot katru atsevišķu akciju daļu, kuru uzņēmums bija izlaidis par toreizējo tirgus cenu. 

Kā aprēķināt akciju tirgus kapitalizāciju

Akciju tirgus kapitalizācijas aprēķināšanas formula ir tikpat vienkārša, kā izklausās. Atšķirībā no citiem finanšu datu punktiem nav apslēptu triku, dīvainu dīvainību vai žargona jēdzienu. Jums būs nepieciešami tikai divi dati, apgrozībā esošo akciju skaits un pašreizējā akciju cena. Kad esat ieguvis datus, tas ir vienkārši:

Akciju tirgus kapitalizācija ir pašreizējās apgrozībā esošās akcijas, reizinātas ar pašreizējo akciju tirgus cenu . 

Piemērs, kā aprēķināt akciju tirgus kapitalizāciju

Sākot ar 2019. gada 25. oktobri The Coca-Cola Company [NYSE: KO] ir aptuveni 4,28 miljardi apgrozībā esošu akciju, un akciju cena bija 53,75 USD par akciju. Ja jūs vēlaties iegādāties katru atsevišķo Coca-Cola akciju daļu pasaulē, tas jums izmaksātu 4 280 000 000 akciju x 53,75 USD jeb 230 050 000 000 USD. Tas ir vairāk nekā 230 miljardi USD. Volstrītā cilvēki atsaucās uz Coca-Cola tirgus kapitalizāciju aptuveni 230 miljardu dolāru vērtībā.  

Akciju tirgus kapitalizācijas stiprās un vājās puses

Akciju cenas dažreiz var būt maldinošas, salīdzinot vienu uzņēmumu ar citu. Savukārt akciju tirgus kapitalizācija neņem vērā kapitāla struktūras specifiku, kuras dēļ vienas firmas akcijas cena var būt augstāka par citu. Tas ļauj investoriem saprast abu uzņēmumu relatīvo lielumu. Piemēram, salīdziniet Coca-Cola cenu 53,75 USD par akciju ar straumēšanas pakalpojumu Netflix 276,82 USD par akciju. Neskatoties uz eksponenciāli lielāku akciju cenu, pēdējās akciju tirgus kapitalizācija ir aptuveni 121 miljards USD, kas ir vairāk nekā 100 miljardi USD mazāka nekā Kokss. 

Tas ilustrē dažas sarežģījumus, kas rodas, domājot par akciju cenu. Dažreiz 300 USD akcija var būt lētāka nekā 10 USD.

No otras puses, akciju tirgus kapitalizācija ir ierobežota, ko tā var jums pateikt. Šīs konkrētās metrikas lielākais kritums ir tas, ka tas neņem vērā uzņēmuma parādu. Apsveriet Coca-Cola vēlreiz. 2018. gada beigās uzņēmumam bija aptuveni 29,2 miljardi USD īstermiņa saistību (parāds, nodokļi utt.). Ja jūs pirktu visu biznesu, jūs būtu atbildīgs par visu šo saistību apkalpošanu un atmaksu. Tas nozīmē, ka, lai arī Koksa akciju tirgus kapitalizācija ir 230 miljardi USD, uzņēmuma vērtība ir 259,2 miljardi USD.

Ja viss ir vienāds, pēdējais skaitlis ir tas, kas jums nepieciešams, lai ne tikai nopirktu visu parasto akciju, bet arī nomaksātu visu uzņēmuma parādu. Uzņēmuma vērtība ir precīzāks rādītājs uzņēmuma pārņemšanas vērtības noteikšanai.

Vēl viena būtiska vājība, izmantojot akciju tirgus kapitalizāciju kā uzņēmuma darbības rādītāju, ir tāda, ka tā neietekmē sadalījumu, piemēram, spin-off, split-off vai dividendes, kas ir ārkārtīgi svarīgi, aprēķinot jēdzienu, kas pazīstams kā “kopējā atdeve” . ” Tas daudziem jaunajiem investoriem šķiet dīvaini, taču kopējās atdeves rezultātā ieguldītājs var nopelnīt naudu, pat ja uzņēmums pati bankrotē. Piemēram, jūs, iespējams, gadu gaitā esat iekasējis dividendes. Uzņēmums varēja arī izpirkt, un jūsu akcijas varēja uzreiz nopirkt vai pārcelt uz jaunā mātes uzņēmuma akcijām.

Tirgus kapitalizācijas izmantošana portfeļa veidošanai

Daudzi profesionāli investori sadala savu portfeli pēc tirgus kapitalizācijas lieluma. Šie investori to dara, jo uzskata, ka tas ļauj viņiem izmantot to, ka mazāki uzņēmumi vēsturiski ir izauguši straujāk, bet lielākiem uzņēmumiem ir lielāka stabilitāte un viņi maksā vairāk dividendēs.

Šeit ir sadalīts to tirgus kapitalizācijas kategoriju veids, uz kurām jūs, iespējams, redzēsiet atsauces, kad sākat ieguldīt. Precīzas definīcijas mēdz būt nedaudz izplūdušas ap malām, taču šī ir diezgan laba vadlīnija.

• Mikro vāciņš : termins mikro vāciņš attiecas uz uzņēmumu, kura akciju tirgus kapitalizācija ir mazāka par 250 miljoniem USD.
• Maza vāciņa : jēdziens mazais kapitāls attiecas uz uzņēmumu, kura akciju tirgus kapitalizācija ir no 250 līdz 2 miljardiem ASV dolāru.
• Vidējā robeža: termins vidējā kapitāla daļa attiecas uz uzņēmumu, kura akciju tirgus kapitalizācija ir no 2 līdz 10 miljardiem ASV dolāru.
• Liels ierobežojums : termins liels ierobežojums attiecas uz uzņēmumu, kura akciju tirgus kapitalizācija ir no 10 līdz 100 miljardiem.
• Mega vāciņš : termins mega cap vai ļoti liels cap attiecas uz uzņēmumu, kura akciju tirgus kapitalizācija pārsniedz 100 miljardus USD.

Vēlreiz noteikti pārbaudiet specifiku, lietojot šīs definīcijas. Piemēram, atkarībā no apstākļiem analītiķis var atsaukties uz uzņēmumu, kura akciju tirgus kapitalizācija ir 5 miljardi USD.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Krājumi ir ieguldījums, kas ļauj jums piederēt daļai valsts kapitālsabiedrības.

Uzziniet vairāk par akcijām, kā tās darbojas un kā tās var veicināt jūsu bagātību.

Kas ir krājumi?

Krājumi ir īpašumtiesības uz publiski tirgotu uzņēmumu. Pērkot uzņēmuma akcijas, jūs kļūstat par šī uzņēmuma daļu īpašnieku. Piemēram, ja uzņēmumam ir 100 000 akciju un jūs pērkat 1000 no tām, jums pieder 1% no tām. Akciju īpašumtiesības ļauj nopelnīt vairāk no uzņēmuma izaugsmes un dod jums akcionāru balsstiesības.

• Alternatīvais nosaukums : Akcijas, Pašu kapitāls

Kā darbojas krājumi

Uzņēmumi pārdod akcijas, lai iegūtu papildu līdzekļus sava biznesa attīstīšanai, jaunu produktu izlaišanai vai parādu dzēšanai. Pirmo reizi, kad uzņēmums emitē akcijas sabiedrībai, tiek saukts sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO). Pēc IPO akcionāri var pārdot savas akcijas akciju tirgū, kur cenas nosaka piedāvājums un pieprasījums.

Jo vairāk cilvēku pārdos akcijas, jo zemāka cena kritīsies; jo vairāk cilvēku iegādāsies akcijas, jo augstāka cena pieaugs. Parasti cilvēki pērk vai pārdod akcijas, pamatojoties uz cerībām par uzņēmumu peļņu vai peļņu. Ja tirgotāji domā, ka uzņēmuma peļņa ir augsta vai pieaugs vēl vairāk, viņi nosolīs akciju cenu.

Viens no veidiem, kā akcionāri gūst ieguldījumu atdevi, ir akciju pārdošana par augstāku cenu, nekā tās tika iegādātas. Ja uzņēmumam neveicas labi un tā akciju vērtība samazinās, tā akcionāri, pārdodot, var zaudēt daļu vai pat visu savu ieguldījumu.

Piezīme . Peļņa, kas gūta no akciju pārdošanas, tiek dēvēta par kapitāla pieaugumu.

Otrs veids, kā akcionāri gūst peļņu, ir dividendes, kas ir ceturkšņa maksājumi, kas tiek sadalīti uz vienu akciju no uzņēmuma peļņas. Tas ir veids, kā apbalvot un stimulēt akcionārus – faktiskos uzņēmuma īpašniekus – ieguldīt. Tas ir īpaši svarīgi uzņēmumiem, kuri ir rentabli, bet, iespējams, ātri neaug.

Trešais, riskantākais veids, kā gūt peļņu no akcijām, ir atvasinātie instrumenti, kuru vērtību iegūst no pamatā esošajiem aktīviem, piemēram, akcijām un obligācijām. Akciju opcijas dod iespēju pirkt vai pārdot akcijas par noteiktu cenu līdz saskaņotam datumam. 

Zvana opcija ir tiesības pirkt par noteiktu cenu. Kad akciju cena paaugstinās, jūs nopelnāt naudu, iegādājoties to par fiksēto zemāko cenu un pārdodot par šodienas cenu. Pārdošanas opcija ir tiesības pārdot par noteiktu cenu. Jūs nopelnāt naudu, kad akciju cena samazinās. Tādā gadījumā jūs to pērkat par rītdienas zemāko cenu un pārdodat par norunāto augstāko cenu.

Svarīgi: lielākā daļa finanšu plānotāju ieteiks individuālajiem investoriem turēties pie ilgtermiņa akciju pirkšanas un turēšanas diversificētā portfelī, lai iegūtu vislielāko atdevi ar vismazāko risku.

Krājumu veidi

Ir divi galvenie krājumu veidi: parastie un vēlamie. Dow Jones rūpniecības vidējos un S&P 500 izsekotie krājumi ir kopīgi; viņu vērtības ir atkarīgas no tā, kad tās tiek tirgotas. Parasto akciju īpašnieki var balsot par korporācijas lietām, piemēram, direktoru padomi, apvienošanos un pārņemšanu, kā arī pārņemšanu.

Tomēr, ja uzņēmums bankrotē un likvidē savus aktīvus, parasto akciju īpašnieki ir pēdējie rindā uz izmaksu pēc uzņēmuma obligāciju turētājiem un vēlamajiem akcionāriem.

Papildus šiem diviem krājumu veidiem ir arī citi veidi, kā klasificēt krājumus atbilstoši to uzņēmumu īpašībām, kas tos emitējuši. Šīs dažādās grupas atbilst dažādām akcionāru vajadzībām. Krājumus var sagrupēt pēc nozares, tostarp:

• Pamatmateriāli : Uzņēmumi, kas iegūst dabas resursus
• Konglomerāti : globāli uzņēmumi dažādās nozarēs
• Patēriņa preces : Uzņēmumi, kas nodrošina preces pārdošanai mazumtirdzniecībā plašākai sabiedrībai
• Finanses:  bankas, apdrošināšanas un nekustamā īpašuma kompānijas
• Veselības aprūpe : Veselības aprūpes sniedzēji, veselības apdrošināšana, medicīnas iekārtu piegādātāji un zāļu uzņēmumi
• Rūpniecības preces : ražošanas uzņēmumi
• Pakalpojumi : Uzņēmumi, kas patērētājiem piegādā produktus
• Tehnoloģija : dators, programmatūra un telekomunikācijas
• Komunālie pakalpojumi : Elektrības, gāzes un ūdens uzņēmumi

Tos var arī grupēt, pamatojoties uz potenciālu un vērtību. Paredzams, ka izaugsmes krājumi strauji pieaugs, taču tie parasti nemaksā dividendes. Dažreiz uzņēmumi, iespējams, vēl pat negūst peļņu, bet investori uzskata, ka akciju cena pieaugs. Tie parasti ir jaunāki uzņēmumi, kuriem ir daudz iespēju izaugsmei un biznesa modeļa papildinājumiem.

Vērtības akcijas maksā dividendes, jo nav paredzams, ka pašas akcijas cena īpaši pieaugs. Tie parasti ir lieli uzņēmumi, kas nav aizraujoši, tāpēc tirgus tos ir ignorējis. Saprātīgi investori cenu uzskata par zemu novērtētu par uzņēmuma sniegto.

Zilo mikroshēmu krājumi tiek godīgi novērtēti un, iespējams, tie neaug ātri, taču gadu gaitā tie ir izrādījušies uzticami uzņēmumi stabilās nozarēs. Viņi maksā dividendes un tiek uzskatīti par drošākiem ieguldījumiem nekā izaugsmes vai vērtības krājumi. Tos sauc arī par ienākumu krājumiem.

Key Takeaways

• Krājumi pārstāv īpašumtiesības uzņēmumā.
• Galvenais veids, kā nopelnīt naudu no akcijām, ir akcijas cenas un dividenžu izmaksu palielināšana.
• Krājumus var sagrupēt pēc sektora, vērtējuma vai vērtības.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ieguldīšana akcijās var būt efektīvs veids, kā laika gaitā veidot bagātību. Uzzinot, kā saprātīgi un ar pacietību ieguldīt visu mūžu, var gūt peļņu, kas ievērojami pārsniedz pieticīgākos ienākumus. Gandrīz katrs Forbes 400 turīgāko amerikāņu dalībnieks iekļuva sarakstā 2019. gadā, jo viņiem piederēja liels akciju pakete valsts vai privātā korporācijā.

Viss sākas ar izpratni par to, kā darbojas akciju tirgus, kādi ir jūsu ieguldījumu mērķi un vai jūs varat tikt galā ar lielu vai tikai nelielu risku.

Kas ir krājumi?

Krājumi ir kapitāla ieguldījumi, kas pārstāv likumīgas īpašumtiesības uzņēmumā. Pērkot akcijas, jūs kļūstat par uzņēmuma daļu īpašnieku.

Korporācijas emitē akcijas, lai iegūtu naudu, un tās ir divas variācijas: kopīgas vai vēlamas. Parastās akcijas dod akcionāram tiesības uz proporcionālu uzņēmuma peļņas vai zaudējumu daļu, savukārt priekšroku dod iepriekšnoteiktam dividenžu maksājumam.

Piezīme: Cilvēki parasti runā par parastajām akcijām, kad viņi runā par akciju pirkšanu.

Ieguldījumi akcijās

Jūs varat gūt peļņu no īpašumtiesībām uz akcijām, kad akcijas cena palielinās, vai no ceturkšņa dividenžu maksājumiem. Investīcijas laika gaitā uzkrājas un salikto procentu dēļ var dot stabilu atdevi, kas ļauj jūsu interesēm sākt pelnīt procentus.

Piemēram, jūs varētu veikt sākotnējo ieguldījumu USD 1 000 apmērā un plānojat 20 gadus katru mēnesi pievienot 100 USD. Pēc 20 gadiem jūs varētu nopelnīt 75 457,50 ASV dolārus, pat ja laika gaitā esat ieguldījis tikai 25 000 ASV dolāru, ja redzat gada atdevi 10% procentu apmērā.

Bendžamins Greiems ir pazīstams kā ieguldījums vērtībā, un viņš sludināja, ka reālā nauda ieguldījumiem būs jāpelna – kā tas ir bijis lielākoties agrāk – nevis pērkot un pārdodot, bet gan piederot un turot vērtspapīrus, saņemot procentus un dividendes, kā arī gūst labumu no to ilgtermiņa vērtības pieauguma.

Kāpēc akciju cenas svārstās

Akciju tirgus darbojas kā izsole. Pircēji un pārdevēji var būt privātpersonas, korporācijas vai valdības. Akciju cena samazināsies, ja pārdevēju ir vairāk nekā pircēju. Cena pieaugs, kad pircēju būs vairāk nekā pārdevēju.

Uzņēmuma darbība tieši neietekmē tā akciju cenu. Investoru reakcija uz sniegumu izlemj, kā akciju cena svārstās. Ja uzņēmums darbojas labi, vairāk cilvēku vēlēsies piederēt akcijām, tādējādi paaugstinot cenu. Pretējs ir gadījums, kad uzņēmums veic nepietiekamus rezultātus.

Akciju tirgus kapitalizācija

Akciju tirgus kapitalizācija (maksimālā vērtība) ir visu apgrozībā esošo akciju summa, kas reizināta ar akciju cenu. Piemēram, uzņēmuma tirgus ierobežojums būtu 50 miljoni ASV dolāru, ja tam ir 1 miljons apgrozībā esošo akciju, kuru cena ir 50 ASV dolāri.

Tirgus ierobežojumam ir lielāka nozīme nekā akcijas cenai, jo tas ļauj novērtēt uzņēmumu kontekstā ar līdzīga lieluma uzņēmumiem savā nozarē. Nelielu kapitālsabiedrību, kuras kapitalizācija ir 500 miljoni ASV dolāru, nevajadzētu salīdzināt ar lielu kapitālsabiedrību, kuras vērtība ir 10 miljardi USD. Uzņēmumi parasti tiek grupēti pēc tirgus ierobežojumiem:

• Mazie uzņēmumi : no 300 līdz 2 miljardiem ASV dolāru
• Vidēja kapitāla ierobežojums : no 2 līdz 10 miljardiem ASV dolāru
• Liela kapitāla : 10 miljardi USD vai vairāk

Akciju sadalījums

Akciju sadalījums notiek, kad uzņēmums palielina savas kopējās akcijas, dalot tās, kas tai pašlaik ir. To parasti veic attiecībā pret 2 pret 1.

Piemēram, jums var piederēt 100 akcijas, kuru cena ir 80 USD par akciju. Ja būtu akciju sadalījums, jums būtu 200 akcijas, kuru cena ir 40 ASV dolāri. Akciju skaits mainās, bet kopējā vērtība, kas jums pieder, paliek nemainīga.

Akciju sadalīšana notiek, kad cenas palielinās tādā veidā, kas attur un nelabvēlīgi ietekmē mazākos investorus. Viņi var arī palielināt tirdzniecības apjomu, izveidojot lielāku pirkšanas fondu.

Piezīme: Ja ieguldīsit, sagaidiet, ka kādā brīdī būs vērojams akciju sadalījums.

Akciju vērtība pret cenu

Uzņēmuma akciju cenai nav nekāda sakara ar tās vērtību. Akcija 50 ASV dolāru vērtībā varētu būt vērtīgāka par 800 dolāru vērtu akciju, jo akcijas cena pati par sevi neko nenozīmē.

Cenas attiecība pret peļņu un neto aktīviem ir tas, kas nosaka, vai akcijas ir pārvērtētas vai nepietiekami novērtētas. Uzņēmumi var saglabāt cenas mākslīgi augstas, nekad neveicot akciju sadalīšanu, tomēr tām nav pamata atbalsta. Neveiciet pieņēmumus, pamatojoties tikai uz cenu.

Kas ir dividendes?

Dividendes ir ceturkšņa maksājumi, ko uzņēmumi izsūta saviem akcionāriem. Investīcijas uz dividendēm attiecas uz portfeļiem, kas satur akcijas, kas konsekventi izdod dividenžu maksājumus visu gadu garumā. Šie krājumi rada uzticamu pasīvo ienākumu plūsmu, kas var būt izdevīga pensijā.

Tomēr par akciju nevar spriest tikai pēc tās dividenžu cenas. Dažreiz uzņēmumi palielinās dividendes kā veidu, kā piesaistīt investorus, ja bāzes uzņēmumam ir problēmas.

Padoms. Pajautājiet sev, kāpēc vadība neiegulda daļu no šīs naudas uzņēmumā izaugsmei, ja uzņēmums piedāvā lielas dividendes.

Zilo mikroshēmu krājumi

Zilo mikroshēmu akcijas, kuras savu vārdu iegūst no pokera, kur visvērtīgākā žetonu krāsa ir zila, ir labi pazīstami, labi izveidoti uzņēmumi, kuru vēsturē vienmēr tiek izmaksātas konsekventas dividendes neatkarīgi no ekonomiskajiem apstākļiem.

Investoriem tie patīk, jo viņiem ir tendence pieaugt dividenžu likmes ātrāk nekā inflācijas līmenis. Īpašnieks palielina ienākumus, nepērkot citu akciju. Zilo mikroshēmu krājumi ne vienmēr ir bezgaumīgi, taču tiem parasti ir stabila bilance un stabila atdeve.

Vēlamās akcijas

Priekšroka ir ļoti atšķirīga no parasto akciju akcijām, kas pieder lielākajai daļai ieguldītāju. Vēlamo akciju īpašnieki vienmēr ir pirmie, kas saņem dividendes, un viņi būs pirmie, kuriem maksās bankrota gadījumā. Akciju cena tomēr nemainās tā, kā to dara parastās akcijas, tāpēc dažus ieguvumus var palaist garām uzņēmumiem ar hiperizaugsmi.

Arī priviliģētie akcionāri nesaņem balsstiesības uzņēmuma vēlēšanās. Šīs akcijas ir parasto akciju un obligāciju hibrīds.

Krājumu atrašana savam portfelim

Ieguldījumu idejas var nākt no daudzām vietām. Ja vēlaties saņemt profesionālu pētījumu dienestu norādījumus, varat vērsties pie tādiem uzņēmumiem kā Standard & Poor’s (S&P) vai citiem tiešsaistes resursiem, kas varētu jums pastāstīt par topošajiem uzņēmumiem. Jūs varat apskatīt apkārtni un uzzināt, ko cilvēki ir ieinteresēti iegādāties, ja laika pavadīšana investīciju vietņu pārlūkošanā nešķiet pievilcīga.

Meklējiet tendences un uzņēmumus, kuri var gūt no tām labumu. Pastaigājiet sava pārtikas veikala ejas, skatoties, kas top. Pajautājiet ģimenes locekļiem, kādi produkti un pakalpojumi viņus visvairāk interesē un kāpēc.

Piezīme: Jūs varētu atrast iespējas ieguldīt akcijās dažādās nozarēs, sākot no tehnoloģijām līdz veselības aprūpei.

Ir svarīgi arī apsvērt iespēju dažādot akcijas, kurās ieguldāt. Apsveriet dažādu uzņēmumu krājumus dažādās nozarēs vai pat dažādu krājumu organizācijām ar atšķirīgu tirgus ierobežojumu. Vēl labāk diversificētam portfelim tajā būs arī citi vērtspapīri, piemēram, obligācijas, ETF vai preces.

Kā nopirkt krājumus

Jūs varat iegādāties akcijas tieši, izmantojot starpniecības kontu vai kādu no daudzajām pieejamajām ieguldījumu lietotnēm. Šīs platformas dod jums iespēju pirkt, pārdot un uzglabāt iegādātās akcijas mājas datorā vai viedtālrunī. Vienīgās atšķirības starp tām galvenokārt ir nodevās un pieejamajos resursos.

Gan tradicionālās brokeru sabiedrības, piemēram, Fidelity vai TD Ameritrade, gan jaunākas lietotnes, piemēram, Robinhood vai Webull, laiku pa laikam piedāvā nulles komisijas darījumus. Tas ievērojami atvieglo akciju pirkšanu, neuztraucoties par to, ka komisijas naudas ieņem jūsu atdevi.

Padoms: Jūs varat arī pievienoties ieguldījumu klubam, ja nevēlaties to darīt viens pats. Pievienojoties vienam, jūs varat iegūt vairāk informācijas par saprātīgām izmaksām, taču tas prasa daudz laika, lai tiktos ar pārējiem kluba biedriem, kuriem visiem var būt dažāda līmeņa zināšanas. Pirms ieguldīšanas, iespējams, jums būs jāapkopo daži no jūsu līdzekļiem kluba kontā.

Biržas brokera izvēle

Ir divu veidu brokeri: pilna servisa un atlaides.

• Pilna servisa brokeri pielāgo ieteikumus un iekasē augstākas maksas, pakalpojumu maksas un komisijas maksas. Lielākā daļa investoru ir gatavi maksāt šīs augstākās maksas pētījumu un resursu dēļ, ko šie uzņēmumi nodrošina.
• Lielākā daļa pētniecības atbildības ir ieguldītājam, kuram ir atlaides brokeris. Brokeris vienkārši nodrošina platformu, lai veiktu darījumus un klientu atbalstu, kad nepieciešams.

Jaunāki investori var gūt labumu no pilna servisa brokeru sniegtajiem resursiem, savukārt bieži tirgotāji un pieredzējuši investori, kas veic paši savus pētījumus, varētu orientēties uz platformām bez komisijas maksas.

Iespējams, ka ir arī naudas pārvaldnieks. Naudas pārvaldnieki izvēlas un iegādājas jums akcijas, un jūs viņiem maksājat lielu maksu – parasti procentuālo daļu no jūsu kopējā portfeļa. Šī vienošanās prasa vismazāko laiku, jo, ja vadītājam veicas, jūs varat ar viņiem tikties tikai vienu vai divas reizes gadā.

Jums, iespējams, būs jāpiešķir vairāk laika, lai pārvaldītu savus ieguldījumus, ja vēlaties zemas maksas. Jums, iespējams, būs jāmaksā augstāka maksa, ja vēlaties pārspēt tirgu vai vēlaties vai jums ir nepieciešams daudz padomu.

Krājumu pārdošana

Zināt, kad pārdot, ir tikpat svarīgi kā pirkt akcijas. Lielākā daļa investoru pērk, kad akciju tirgus pieaug, un pārdod, kad tas krītas, bet gudrs investors ievēro stratēģiju, kas balstīta uz viņu finanšu vajadzībām.

Sekojiet līdzi galvenajiem tirgus indeksiem. Trīs lielākie ASV indeksi ir:

• Dow Jones rūpniecības vidējais rādītājs
• S&P 500
• Nasdaq

Nekrītiet panikā, ja viņi iekļūst labojumā vai avārijā. Šie notikumi nemēdz būt ļoti ilgi, un vēsture rāda, ka tirgus atkal kāps. Zaudēt naudu nekad nav jautri, taču ir gudri pārvarēt tirgus lejupslīdes vētru un noturēt savus ieguldījumus, jo tie var atkal pieaugt.

Apakšējā līnija

Lai uzzinātu, kā ieguldīt akcijās, var paiet maz laika, taču, tiklīdz jūs to darīsit, jūs būsiet ceļā uz bagātības veidošanu. Lasiet dažādas ieguldījumu vietnes, pārbaudiet dažādus brokerus un akciju tirdzniecības lietotnes un dažādojiet savu portfeli, lai nodrošinātu risku. Paturiet prātā savu riska toleranci un finanšu mērķus, un jūs varēsiet sevi saukt par akcionāru, pirms to zināt.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Alternatīvie fondi ir kopfondi vai biržā tirgoti fondi (ETF), kas iegulda netradicionālos vērtspapīros, piemēram, nekustamajā īpašumā, izejvielās un aizdevumos ar aizņēmumiem. Šie fondi parasti nav piemēroti lielākajai daļai ieguldītāju, taču tos var izmantot kā diversifikācijas rīkus, ja tos pareizi izmanto.

Alternatīvie kopfondi var būt gudrs veids, kā piekļūt netradicionāliem ieguldījumu vērtspapīriem. Tomēr pirms ieguldīšanas alternatīvos fondos ieguldītājiem jāveic plaši pētījumi, lai noteiktu, vai šie ieguldījumu veidi viņiem ir piemēroti.

Alternatīvo fondu definīcija

Termins “alternatīvie fondi” parasti attiecas uz kopfondiem, riska ieguldījumu fondiem vai biržā tirgotiem fondiem (ETF), kas iegulda netradicionālos ieguldījumu vērtspapīros, kurus kopumā var klasificēt kā vērtspapīrus, kas nav akcijas, obligācijas un nauda. Alternatīvie fondi var ieguldīt nekustamajā īpašumā, aizdevumos, precēs un biržā nekotētos vērtspapīros, piemēram, mākslā vai rotaslietās.

Alternatīvo fondu ieguldījumu stratēģijas

Alternatīvos fondus visbiežāk izmanto portfeļa diversifikācijas stratēģijās, jo alternatīvo ieguldījumu rādītājiem parasti ir zema korelācija ar plašajiem tirgus indeksiem, piemēram, S&P 500 indeksu. Dažiem alternatīvajiem fondiem var būt mērķtiecīgas ieguldījumu stratēģijas, kas nozīmē, ka viņi iegulda vienā jomā, piemēram, izejvielās. Citi alternatīvie fondi var ieguldīt virknē alternatīvu ieguldījumu.

Piezīme: Alternatīvās kopfondu stratēģijas mēdz būt sarežģītākas nekā parastās kopfondu stratēģijas.

Piemēram, alternatīvie fondi var ieguldīt viegli saprotamos vērtspapīros, piemēram, atvasinātajos instrumentos, valūtās vai grūtībās nonākušajās obligācijās. Alternatīvie fondi var arī censties sasniegt peļņu, kas pārsniedz tirgus vidējos rādītājus, vai arī viņi var mēģināt sasniegt “tirgus neitrālu” vai “absolūtu atdevi”, izmantojot garu un īsu stratēģiju kombināciju.

Pirms ieguldāt alternatīvajos fondos

Šeit ir dažas lietas, kas jāņem vērā pirms ieguldīšanas alternatīvajos fondos:

Tirgus risks

Tā kā alternatīvie fondi iegulda netradicionālos vērtspapīros, ieguldītājiem jāapzinās, ka cenu svārstības var būt lielākas nekā tradicionālie vērtspapīri, piemēram, akcijas un obligācijas.

Izdevumi

To rakstura dēļ alternatīvajiem fondiem parasti ir lielāki izdevumi nekā lielākajai daļai kopfondu un ETF. Piemēram, alternatīvo fondu pārvaldības izmaksas var būt augstas (virs 1,50% izdevumu attiecības), pateicoties plašajiem pētījumiem un augstajam tirdzniecības (apgrozījuma) līmenim, salīdzinot ar vidēji aktīvi pārvaldīto kopfondu.

Struktūra

Tā kā alternatīvajiem fondiem parasti nav skaidras juridiskās struktūras, to portfeļu saturs ieguldītājam ne vienmēr var būt skaidrs. Dariet visu iespējamo, lai uzzinātu fonda mērķi un līdzdalību. Jums vajadzētu arī saprast, kādi ir turējumi un kā tie darbojas kapitāla tirgos. 

Fonda pārvaldnieks

Tā kā lielākā daļa alternatīvo fondu tiek aktīvi pārvaldīti, ir svarīgi zināt, kas pārvalda fondu. Pārliecinieties, ka pārvaldniekam ir ilggadēja pieredze un viņa darbības rādītāji, kas saistīti ar jūsu apsveramo fondu.

Izrādes vēsture

Iepriekšējie rezultāti negarantē nākotnes rezultātus, taču tie var dot priekšstatu par to, ko sagaidīt no fonda. Meklējiet vismaz piecu gadu ilgtermiņa ienesīgumu un izvairieties no fondiem ar īsāku vēsturi. Esiet piesardzīgs arī attiecībā uz ieguldījumiem alternatīvos fondos, kuru darbības rādītāji ir ļoti mainīgi (ārkārtīgi augstas un zemākās).

Minimālais ieguldījums

Daudziem alternatīvajiem fondiem ir minimāli sākotnējie ieguldījumi, piemēram, 10 000 USD vai vairāk, vai arī tie var prasīt, lai ieguldītājam pirms ieguldīšanas būtu vismaz 1 miljons USD tīrā vērtība.

Apakšējā līnija par ieguldījumiem alternatīvajos fondos

Alternatīvie fondi nav paredzēti katram ieguldītājam. Viņiem parasti ir lielāks tirgus risks, lielāki izdevumi un augstāki minimālie sākotnējie ieguldījumi nekā vidējam kopfondam vai ETF. Investori, kuri vēlas diversificēt, var sasniegt līdzīgus rezultātus, izveidojot portfeli ar dažādu kategoriju, kapitalizācijas un aktīvu fondiem. Tās var arī dažādoties koncentrētās jomās, piemēram, rūpniecības nozarēs.

Ieguldītāji var izvēlēties arī kopfondus vai ETF, kas savos portfeļos iekļauj alternatīvus vērtspapīrus vai stratēģijas. Lai gan alternatīvi fondi nav nepieciešami diversifikācijai un nav nepieciešami, lai sasniegtu peļņu, kas pārsniedz tirgus vidējos rādītājus, tos var izmantot pareizi, ja ieguldītājs izmanto piesardzību un pirms ieguldīšanas veic savus pētījumus.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investīciju konsultanti pārvalda naudu. Viņi izvēlas finanšu aktīvus, piemēram, akcijas, obligācijas un kopfondus, un pēc tam tos iegādājas, pārdod un uzrauga savā kontā atbilstoši jūsu ieguldījumu mērķiem. Ieguldījumu konsultantiem parasti ir rīcības brīvība attiecībā uz jūsu kontu: iesaistot viņus, jūs viņiem piešķirat vispārēju pilnvaru tirgoties jūsu vietā, pirms katra darījuma ar jums nekonsultējoties.

Daži ieguldījumu konsultanti strādā holistiskā veidā, aplūkojot visus jūsu finanšu dzīves aspektus un sastādot visaptverošu ieguldījumu plānu – procedūru, ko bieži sauc par “bagātības pārvaldību”. Citiem ieguldījumu konsultantiem ir šaurāks fokuss, piemēram, zināšanas par dividendēm maksājošām akcijām vai pašvaldību obligācijām. Parasti bagātības pārvaldīšanas ieguldījumu konsultants algo šauri koncentrētus ieguldījumu konsultantus, lai pārvaldītu noteiktas klienta portfeļa daļas. Viņš koordinē viņu centienus, vienlaikus darbojoties kā klienta galvenā persona.

Investīciju konsultanti Vs. Finanšu plānotāji

Lai gan pastāv zināma pārklāšanās, konsultācijas par ieguldījumiem atšķiras no finanšu plānošanas. Finanšu plānotāji nodarbojas ar tādiem jautājumiem kā uzkrājumi un budžeta plānošana, hipotēkas un aizdevumi un dzīvības apdrošināšana; kad viņi konsultē par ieguldījumiem, parasti tie ir kopfondi, nevis konkrēti vērtspapīri. Daži finanšu plānotāji var būt arī biržas brokeri un spēj tirgoties ar klientiem. Bet viņiem reti ir rīcības brīvība attiecībā uz kontu.

Atšķirības starp abiem bieži vien izplūdušas, jo daži ieguldījumu konsultanti – īpaši bagātības pārvaldīšanas veids – piedāvā pamata finanšu plānošanas padomus, bet daži piedāvā visaptverošu finanšu plānošanu, kā arī konsultācijas par ieguldījumiem. Tāpat kā finanšu plānotājiem, arī investīciju konsultantiem ir jāsaprot jūsu galvenie finanšu mērķi, pieprasot informāciju par to, kad jums būs jāizmanto nauda un kādam nolūkam jūs to izmantosit. Viņiem ir jāapkopo personas un finanšu dati par jums, veltot laiku, lai saprastu jūsu toleranci pret risku, paredzamo atdeves līmeni un finansiālās iespējas uzņemties jebkādus ieguldījumu zaudējumus.

Tēmas, kas jāapskata ar Investīciju konsultantu

Investīciju konsultants, kura uzmanības centrā ir bagātības pārvaldība, strukturējot jūsu portfeli, apspriež konkrētus jautājumus. Jo īpaši viņa varētu jums pateikt:

• Ko ieguldīt
• Vai pirkt akcijas vai kopfondus
• Ja jums vajadzētu ieguldīt indeksu fondos vai aktīvi pārvaldītos fondos
• Kādus ieguldījumus izmantot savos pensijas kontos
• Kuri ieguldījumi jums vajadzētu piederēt pensijas kontos
• Kādi riski ir saistīti ar katru ieguldījumu
• Kādu paredzamo atdeves līmeni jūs varētu saņemt no sava portfeļa
• Kādus ar nodokli apliekamo ienākumu veidus radīs jūsu ieguldījumi
• Kā jūs varat pārkārtot ieguldījumus, lai samazinātu ar nodokli apliekamo ienākumu
• Kādi nodokļi jums būs jāmaksā, pērkot vai pārdodot ieguldījumus

Šauri koncentrēti ieguldījumu konsultanti

Dažreiz jums var būt nepieciešami ieguldījumu konsultanta pakalpojumi ar konkrētu specialitāti, nevis pakalpojumu sniedzējs, kura mērķis ir vispārēja bagātības pārvaldība. Daži piemēri:

• Jums pieder daudz uzņēmuma akciju, un jums jāatrod kāds, kurš raksta opcijas vai nodrošināja zvanus par šīm akcijām.
• Jūs mantojat lielu akciju vai obligāciju portfeli, un jums jāatrod kāds, kas palīdzētu jums pārvaldīt šos aktīvus vai tos pārdot.
• Jūs vēlaties izveidot obligāciju kāpnes pensijas ienākumiem un jāatrod ieguldījumu konsultants, kurš specializējas šāda veida portfeļa izveidē.

Kā iekasē investīciju konsultanti

Lielākā daļa ieguldījumu konsultantu iekasē gada maksu, kas ir procentuālā daļa no jūsu vārdā pārvaldītajiem aktīviem. Šis procents parasti ir lielāks mazākiem portfeļiem un samazinās, jo portfeļi kļūst lielāki. Kopējais diapazons būtu 2 procenti gadā 100 000 ASV dolāru kontam, samazinot līdz 0,5 procentiem gadā kontiem, kuru vērtība ir 5 miljoni ASV dolāru vai vairāk.

Aktīvu pārvaldīšanas maksu vietā vai papildus tām daži ieguldījumu konsultanti var iekasēt jebkuru no šiem veidiem:

• Stundas likme
• Vienota maksa, lai pabeigtu esošā portfeļa pārskatīšanu
• Ceturkšņa vai gada aizturētāja maksa
• Maksu un komisiju kombinācija

Vienmēr lūdziet ieguldījumu konsultantiem skaidru paskaidrojumu par to, kā viņiem tiek kompensēta. Katram ieguldījumu konsultantam ir arī jāiesniedz jums informācijas dokuments, kas sastādīts saskaņā ar Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) prasībām. Oficiāli to dēvē par vienoto ieguldījumu konsultantu reģistrēšanas pieteikumu un atbrīvoto pārskatu padomdevēja ziņojumu, un tajā ir sadaļa, kas pazīstama kā ADV veidlapas 2. daļa, kurā ir atklātas viņu kompensācijas formulas un visi iespējamie interešu konflikti.

Apakšējā līnija

Ieguldījumu konsultantu stils un stratēģija ir ļoti atšķirīga. Lai gan konsultantei vienmēr būtu jāpiedāvā skaidrs, viegli saprotams viņas naudas pārvaldības pamata pieejas apraksts. Viņa vēlēsies uzzināt, kur atrodas visi jūsu ieguldījumi un konti – pat tie, kurus viņa nepārvalda -, lai jūsu portfelim kopumā būtu jēga, nedublējot un nestrādājot citiem mērķiem ar citiem jūsu ieguldījumiem un aktīviem. Viņa nesniegs ieteikumus, kamēr nesapratīs jūsu laika horizontu, jūsu pieredzes līmeni ar ieguldījumiem, mērķus un iecietību pret ieguldījumu risku. Vairāk nekā iespējams, ja vien jūs neesat klients, kas uzplaukst riskam, viņa neiesakīs jums visu naudu ieguldīt vienā šauri vērstā investīcijā, piemēram, naftas urbumā Venecuēlā.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Aizmirstiet “Girls Just Vēlaties Have Fun.” Girls “palaist pasaulē”, saskaņā ar Beyoncé, un viņai ir taisnība. Koledžas absolvēšanas rādītāji sievietēm tagad novest tiem vīriešiem. Sievietes uzsākt jaunus uzņēmumus divreiz straujāk nekā vīriešu. Un sievietes ir atguvis visu darbu mēs zaudējām recesijas laikā.

Taču nepilnības saglabājas-the peļņa attiecība sievietēm vīriešiem bija 80 procenti 2016. gadā, saskaņā ar  ziņojumu  , ko amerikāņu asociācija University Women (AAUW).

Kopš “#TheFutureIsFemale”, tas ir atkarīgs no mums, lai aizvērtu šos trūkumus. Šeit ir stratēģijas ieguldot sievietēm, kas varētu būt liela ietekme.

Jautāt, kas pārvalda savu naudu

“Jo vairāk sievietes pārvalda fondus, jo vairāk līdzekļus saņemt novirzīts jautājumiem sievietēm rūp,” stāsta Nathalie Molina Niño, izpilddirektors Brava Investments. “Kad kāds nes uz vienu sieviešu līdzekļu pārvaldītāja, mēs runājam par potenciāli miljardiem dolāru, kas get pārvietoti citā virzienā.” Viņa saka, ka jautājumi, piemēram, “Cik no jūsu līdzekļu vadītājiem ir sievietes?”, Ko izmanto, lai būtu retums rūpniecība, bet tagad, ka vairāk un vairāk cilvēku jautā, lielas institūcijas kļūst nervozs, galvenokārt tāpēc, ka atbilde ir bieži “nav” vai “maz.”

Tātad, ja jūs esat investors jebkāda veida, un kas ietver 401 (k) s un Iras, mēģiniet sūtīt e-pastu uz savu plānu administratoriem. Teikt kaut ko līdzīgu, “Es gribētu zināt, kur mana nauda iet. Vai jūs varat sniegt man demogrāfijas jūsu fondu pārvaldītāju?

Cik procentu no tiem ir sievietes? “Jūs un jūsu kolēģi var pat sasniegt augstāku logus pie uzņēmuma (jūs varat atrast savu vārdu un, bieži vien, uzņēmuma e-pasta formāts tiešsaistē). Kad jūs saņemsiet atbildi, apsveriet iespēju pārvietot savu naudu uz sieviešu vadītu līdzekļus uz savu pašreizējo platformu vai citu.

Investēt līdzekļus sabiedrībās sieviešu līderu

Sievietes turēt tikai  4,2 procenti  CEO pozīcijām Amerikas 500 lielākajiem uzņēmumiem, saskaņā ar pētījumu no FORTUNE zināšanu grupas.

Un attiecīgajā aptaujā, lai gan 70 procenti respondentu teica, ka viņu organizācija “tiecas skaidri sieviešu talantu stratēģiju”, tikai apmēram puse no viņiem ieteica viņu uzņēmums nodot šīs politikas darbībā.

Tieši tāpēc ir svarīgi, lai sievietes varētu ieguldīt uzņēmumos, kas atbalsta citas sievietes. Viens piemērs? Pax Ellevate Global Sieviešu Index fonds (PXWEX). Tas ir kopfondu ar Sallie Krawcheck līderim sieviešu digitālo finanšu konsultants Ellevest, kas kalpo kā priekšsēdētājs. Lūk sensācija: Tā likmes uzņēmumiem, pamatojoties uz to, cik labi viņi iepriekš dzimumu dažādība, piemēram, cik daudz sieviešu kalpot uz klāja vai kā izpildvaras vadītāju, un liek savu naudu uz tiem, kas nāk uz augšu. Tas ir balstīts uz globālo pētījumu, kas parāda, kuram vairāk sieviešu pie stūres, var palielināt peļņu un samazināt izmaksas, saka Blayney. Attiecībā uz rezultātiem? Fonds pārspēja indekss MSCI World Index par trīs gadu periodu, kas beidzās 30 septembris 2017.

Ieskaties mentorus

“Mēs runājam par laiku, dārgumus un talantu, un visi no tiem var likt uz padziļinot sievietēm un meitenēm,” saka Eleanor Blayney, īpašais padomnieks dzimumu dažādību par KZP valdes centra finanšu plānošanas. Great līderi sasniedz atpakaļ, lai palīdzētu tiem, pēc tām, un viens no veidiem, kā to izdarīt kļūst mentors.

Ja jūs interesē, jautājiet kolēģiem, ja viņi personīgi zināt kādu jauno speciālistu ienākšanu savu nozari, ieguldīt sieviete, sākot savu karjeru sava uzņēmuma vai pievienoties sieviešu mentoru tīklu (piemēram, miljoniem sieviešu Mentoru cilmes karjerā).

Ziedot sievietēm uzņēmējām

Kiva Microfunds ir bezpeļņas organizācija un Microloan rīks, kas ļauj cilvēkiem, lai aizdot naudu citiem nepieciešama visā pasaulē, sākot no 25 $. Tā ir vērsta uz zemiem ienākumiem uzņēmējiem un studentiem vairāk nekā 80 valstīs, padarot to viegli meklēt sievietes un ieguldīt savu nākotni. Organizācijai ir 97 procentiem aizdevuma atmaksas likmi un četru zvaigžņu vērtējumu no Labdarības Navigator. Augstāka izmaksu variants ir SheEO, uzņēmums, kas notiek ziedojumus par summu 1100 $, lai atbalstītu agri sievietēm uzņēmējām un attīstīt savus uzņēmumus.

Atbalstītāji, ko sauc par “aktivatori”, var balsot regulāri, par kuriem sievietes vadītu kopuzņēmumu bezpeļņas fonds atbalstīs.

Atbalsta finanšu Lasītprasmes meitenēm 

“Ir īpaši iemesli, kāpēc sievietes ir ieguvuši veikt finanšu kontroli, izmantojot izglītību un iespējas,” saka Blayney. (Viens liels iemesls: Sievietes mēdz aizdot ilgāk nekā vīrieši, tāpēc tie būs nepieciešams vairāk naudas, nekā savas dzīves.) Tomēr, aptuveni  35 procenti  vīriešu visā pasaulē ir finansiāli izglītoti, salīdzinot ar 30 procentiem sieviešu, saskaņā ar pasaules izpratne par finanšu jautājumiem pētījums Standard & Poor ‘s Ratings Services. Veicinot šo jautājumu, tikai 17 valstis pieprasa vidusskolēniem uzņemties personīgo finanšu kursu, un šis skaits  nav mainījies kopš 2014. gada, saskaņā ar padomes Ekonomiskās izglītības.

Labā ziņa: Organizācijas, piemēram, Rock The Street, Wall Street (501 (c) (3) bezpeļņas) mērķis, lai aizpildītu nepilnības. Tas ir gadu garumā finanšu prasmju programma, kas izglīto vidusskolas meitenes par karjeras finansēm, un programma ietver izglītošanu par ietaupījumu, ieguldīt, kapitāla tirgu un finanšu sagatavotību koledžā. Bezpeļņas organizācijas, piemēram, tas mēdz pieņemt vienreizējus vai atkārtotus ziedojumus jebkura izmēra.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Nekļūstiet savu investīciju portfeli vissliktākais ienaidnieks

Kad runa ir pārvaldīt jūsu ģimenes naudu, ir četras ieguldot kļūdas, kas jums vajadzētu censties izvairīties. Kaut, protams, nav pilnīgs saraksts, šīs kļūdas ir pietiekami bieži, ka gan amatieru un norūdījies investoriem varētu darīt arī saglabāt uzmanīgi acu par atlases akciju, obligāciju, savstarpējo fondu, un citiem aktīviem tie apsver pievienojot to portfeļos.

Investīcijas Kļūda 1: izplatīšana jūsu investīcijas Pārāk Plāns

Dažu pēdējo desmitgažu laikā, Wall Street ir sludināja tikumiem diversifikācijas, urbšana to prātos katra investora dzirdamības robeža.

Ikvienam no CEO līdz piegādes zēns zina, ka jums nevajadzētu turēt visas savas olas vienā grozā, bet tur ir daudz vairāk, nekā to. Patiesībā, daudzi cilvēki dara vairāk zaudējumus nekā laba viņu centieni dažādot.

Tāpat kā viss dzīvē, dažādošana var ņemt pārāk tālu. Ja jūs sadalīt $ 100 par simts dažādiem uzņēmumiem, katrs no šiem uzņēmumiem var, labākajā gadījumā, ir niecīga ietekme uz jūsu portfolio. Galu galā, tad brokeru honorārus un citas darījuma izmaksas var pat pārsniegt peļņu no saviem ieguldījumiem. Investori, kas ir tendētas uz šo “rakt-a-tūkstoš caurumiem-un-put-a-dolāru-in-katrā” filozofijas būtu labāk, investējot indeksu fondu, kas pēc savas būtības sastāv no daudziem kompānijas. Bez tam, jūsu ienākumi ir imitēt tos no kopējā tirgus gandrīz ideāls lockstep.

Investīcijas Kļūda 2: Nav uzskaite Time Horizon

Aktīvu veids, kurā jūs ieguldīt jāizvēlas atkarībā no jūsu laika posmā.

Neatkarīgi no jūsu vecuma, ja jums ir kapitāls, kas jums būs nepieciešams īsā laika periodā (viena vai divu gadu laikā, piemēram), jums nevajadzētu ieguldīt šo naudu akciju tirgū, vai kapitāla bāzes kopieguldījumu fondu. Lai gan šie ieguldījumu veidi piedāvā vislielākās iespējas ilgtermiņa labklājības ēkā, tie bieži rodas īstermiņa gyrations, kas var noslaucīt savu saimniecību, ja Jums ir spiesti likvidēt.

Tāpat, ja jūsu horizonts ir lielāks par desmit gadiem, nav jēgas, lai jūs varētu ieguldīt lielāko daļu savu līdzekļu, obligācijās vai ieguldījumiem fiksēta ienākuma, ja jūs uzskatāt, ka akciju tirgus ir ievērojami pārvērtēta.

Investīcijas Kļūda 3: bieži Trading

Daudz ļaudīm var nosaukt desmit investoriem par Forbes sarakstā, bet ne vienu personu, kas izgatavots savu laimi no biežas tirdzniecību. Kad jūs ieguldīt, jūsu veiksme ir saistīta ar laimi uzņēmuma. Jūs esat daļa, uzņēmuma īpašnieks; kā uzņēmums klājas, tā arī jūs. Līdz ar to investors, kurš ņem laiku, lai izvēlētos lielu uzņēmumam nav jādara nekas vairāk, nekā sēdēt, izstrādāt dolāru izmaksu vidējā noteikšanas plānu pieteikties dividenžu reinvestīciju programmas un dzīvot savu dzīvi. Dienas citāti ir viņu neinteresē, jo viņam nav vēlme pārdot. Laika gaitā viņa viedo lēmumu atmaksāsies skaisti kā vērtība viņa akciju novērtē.

Tirgotājs, no otras puses, ir tas, kurš pērk uzņēmumu, jo viņš cer, ka akciju lēkt cenu, kurā brīdī viņš ātri dump to un pāriet uz savu nākamo mērķi. Jo tas nav saistīts ar ekonomiku uzņēmuma, bet gan iespēju un cilvēku emocijas, tirdzniecība ir veids azartspēļu, kas ir nopelnījis savu reputāciju kā naudas automāts, jo no retajiem veiksmes stāstiem (viņi nekad jums pastāstīt par miljonāram, kurš zaudēja tas viss par viņa nākamo likmi …

tirgotājiem, piemēram, spēlmaņi, ir ļoti slikta atmiņa, kad runa ir par to, cik daudz viņi ir zaudējuši).

Investīcijas Kļūda 4: Making Bailes balstītus lēmumus

Šīs ir vislielākās kļūdas parasti balstās uz bailēm. Daudzi investori veikt savus pētījumus, izvēlieties liels uzņēmums, un, kad tirgus hits sasist ceļa, dump savu krājumu, baidoties zaudēt naudu. Šāda uzvedība ir absolūti muļķīgi. Uzņēmums ir tas pats uzņēmums, kā tas bija pirms tirgus kopumā samazinājās, tikai tagad tas pārdod par lētāku cenu. Veselais saprāts varētu diktēt, ka jūs varētu iegādāties vairāk šajos zemākiem līmeņiem (protams, uzņēmumi, piemēram, Wal-Mart ir kļuvuši milži, jo cilvēki, piemēram, kaulēties. Šķiet, šī rīcība attiecas uz visu, bet viņu portfolio). Galvenais ir veiksmīgs investors, ir, kā viens ļoti gudrs vīrs teica: ” … pirkt, kad asinis ir darbojas uz ielām. “

Vienkārša formula “pirkt zemi / pārdot augstas” ir apmēram uz visiem laikiem, un lielākā daļa cilvēku var stāstīt to jums. Praksē, tikai nedaudz investoriem darīt. Lielākā redzēt pūlis dodas uz izejas durvju un uguns aizbēg, un tā vietā uzturas ap uzpirkt īpašumtiesības uzņēmumu smieklīgi zemām cenām, panikas un beigsies ar tiem. True nauda tiek veikta, kad jūs kā investors, ir gatavi sēdēt tukšā telpā, ka visi pārējie ir atstājis, un gaidīt, kamēr viņi atzīst vērtību viņi pamesta. Kad viņi atgriežas, vai tas būtu nedēļām vai pēc vairākiem gariem gadiem, jums būs tur visas kartes. Jūsu pacietība var apbalvoti ar peļņu, un jūs varētu uzskatīt par “izcili” (ironiski ar tiem pašiem cilvēkiem, kas sauc jums idiots turēšanai uz uzņēmuma akciju, pirmajā vietā).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Diskusijas par riska ieguldījumu fondiem un kopieguldījumu fondiem var būt vienkāršas, skaidri saprotot galvenās līdzības un atšķirības starp diviem fondu veidiem. Kad esat sapratis pamatus, varat izlemt, vai riska ieguldījumu fondi vai kopieguldījumu fondi ir vislabākie jūsu personīgo ieguldījumu mērķiem.

Riska ieguldījumu fondi salīdzinājumā ar kopīgajiem fondiem: līdzības

Starp riska ieguldījumu fondiem un kopieguldījumu fondiem ir tikai dažas līdzības. Šīs līdzības var uzskatīt arī par priekšrocībām lielākajai daļai investoru.

Šeit ir galvenās riska ieguldījumu fondu un kopieguldījumu fondu līdzības:

Ieguldījumi kopā

Riska ieguldījumu fondi un kopieguldījumu fondi ir apvienoti ieguldījumu veidi, kas nozīmē, ka aktīvus veido nauda no vairākiem ieguldītājiem, kas apvienoti vienā portfelī.

Diversifikācija

Gan riska ieguldījumu fondi, gan kopfondi nodrošina diversifikāciju, ieguldot vairākus vērtspapīrus. Ir svarīgi atzīmēt, ka daži fondi ir ļoti koncentrēti vienā konkrētā drošības veidā vai ekonomikas nozarē. Parasti riska ieguldījumu fondi ir ļoti diversificēti dažādos vērtspapīru veidos, piemēram, akcijās, obligācijās un precēs, turpretī vairums ieguldījumu fondu ir izvirzījuši mērķus un iegulda tikai viena veida vērtspapīros vai kategorijās.

Profesionālā vadība

Ieguldot riska ieguldījumu fondos vai kopfondos, investori neizvēlas vērtspapīrus portfelī; pārvaldnieks vai vadības komanda atlasa vērtspapīrus. Riska ieguldījumu fondi parasti tiek aktīvi pārvaldīti, kas nozīmē, ka pārvaldnieks vai vadības komanda var izmantot izvēles tiesības – drošības izvēle un darījumu laiks. Savstarpējos fondus var aktīvi pārvaldīt vai pasīvi pārvaldīt. Ja tas ir pēdējais, kopfonda pārvaldnieks neizmanto rīcības brīvību vērtspapīru izvēlē vai darījumu grafikā; tās vienkārši sakrīt ar salīdzinošā indeksa, piemēram, S&P 500, turējumiem.

Riska ieguldījumu fondi salīdzinājumā ar kopīgajiem fondiem: atšķirības

Atšķirības starp riska ieguldījumu fondiem un kopieguldījumu fondiem ir galvenie izšķirīgie faktori, izvēloties, kurš ir vislabākais individuālajam investoram.

Šeit ir galvenās atšķirības starp riska ieguldījumu fondiem un kopieguldījumu fondiem:

Pieejamība

Lai arī riska ieguldījumu fondiem un kopieguldījumu fondiem ir noteikti ieguldījumu ierobežojumi, piemēram, minimālais sākotnējais ieguldījums, riska ieguldījumu fondi galvenajam investoram nav tik pieejami kā kopējie fondi. Piemēram, daži riska ieguldījumu fondi pieprasa, lai ieguldītāja minimālā neto vērtība būtu USD 1 miljons, vai arī viņiem var būt minimālās sākotnējās investīcijas, kas ir daudz lielākas nekā kopieguldījumu fondi. Dažiem kopfondiem ir minimālās sākotnējās investīcijas, kas ir tik zemas, cik USD 100, un nevienam no tiem nav neto vērtības prasības.

Izdevumi

Riska ieguldījumu fondiem parasti ir daudz lielāki izdevumi nekā kopfondiem. Piemēram, riska ieguldījumu fondiem bieži ir izdevumi, kas pārsniedz 2,00%, turpretim lielākajai daļai kopfondu ir izdevumi, kas ir 1,00% vai mazāki. Arī riska ieguldījumu fondi var samazināt peļņu, pirms tos nodod ieguldītājiem.

Mērķis / uzstāšanās

Riska ieguldījumu fondi parasti ir paredzēti, lai gūtu pozitīvu atdevi jebkurā ekonomiskajā vai tirgus vidē, pat lejupslīdes un lāču tirgos. Tomēr šīs aizsardzības rakstura dēļ ienesīguma tirgū ienesīgums var nebūt tik liels kā dažiem kopfondiem. Piemēram, riska ieguldījumu fonds lāču tirgū var iegūt 4-5% ienesīgumu, savukārt vidējā akciju fonda vērtība samazinās par 20%. Buļļu tirgus laikā riska ieguldījumu fonds joprojām var iegūt mazu vienciparu ienesīgumu, savukārt akciju ieguldījumu fonds varētu radīt augstu vienciparu vai divciparu ienesīgumu. Ilgtermiņā zemu izmaksu ieguldījumu fonds parasti sniegtu augstāku vidējo gada ienesīgumu nekā parastais riska ieguldījumu fonds.

Grunts līnija riska ieguldījumu fondiem salīdzinājumā ar kopējiem fondiem

Lielākā riska ieguldījumu fondu priekšrocība var būt to potenciāls gūt stabilu peļņu, kas pārsniedz inflāciju, vienlaikus samazinot tirgus risku. Tomēr vidējam ieguldītājam nebūs liela neto vērtība vai minimālais sākotnējais ieguldījums, kas bieži vajadzīgs, lai ieguldītu tajos.

Lielākajai daļai investoru daudzveidīgs ieguldījumu fondu un / vai biržā tirgoto fondu (ETF) portfelis ir gudrāka ieguldījumu izvēle nekā riska ieguldījumu fondi. Tas ir tāpēc, ka kopieguldījumu fondi ir pieejamāki un lētāki nekā riska ieguldījumu fondi, un ilgtermiņa atdeve var būt vienāda vai augstāka nekā riska ieguldījumu fondiem.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investori vienmēr ir teicis dažādot savus portfeļus starp akcijām un obligācijām, bet kāda ir atšķirība starp divu veidu ieguldījumu? Šeit mēs apskatīt starpību starp akciju un obligāciju par visvairāk pamata līmenī.

Krājumi Vai Īpašumtiesību Stakes, Obligācijas ir parāda

Akcijas un obligācijas veido divus dažādus veidus, lai uzņēmums iegūtu līdzekļus vai paplašināt savu darbību. Kad uzņēmums izdod krājumu, tā pārdod gabals sevi apmaiņā pret naudu.

Ja uzņēmums emitē obligāciju, tas izdod parādu ar vienošanos maksāt procentus par izmantošanu naudas.

Krājumi ir vienkārši akcijas atsevišķu uzņēmumu. Lūk, kā tas darbojas: teikt uzņēmums ir veicis caur savu sākuma fāzē, un ir kļuvis veiksmīgs. Īpašnieki vēlas paplašināties, bet viņi nespēj to darīt, vienīgi ar ienākumiem, ko viņi nopelna ar savu darbību. Tā rezultātā, viņi var vērsties pie finanšu tirgiem papildu finansējumu. Viens veids, kā to izdarīt, ir sadalīt uzņēmumu augšup “akcijas”, un pēc tam pārdod daļu no šīm akcijām atvērtajā tirgū procesu, ko sauc par “sākotnējo publisko piedāvājumu”, vai IPO. Tādējādi persona, kas pērk akcijas, pērk faktisko daļu no uzņēmuma, kas viņam vai viņai ir daļa īpašniekam liek – tomēr maza. Tas ir iemesls, kāpēc Stock ir arī sauc par “pašu kapitāla.”

Obligācijas , no otras puses, pārstāvēt parādu. Valdība, korporācija, vai cita persona, kas ir nepieciešams piesaistīt naudu aizņemas naudu publiskajā tirgū un pēc tam maksā procentus par šo aizdevumu investoriem.

Katrai obligācijai zināma nominālvērtība (teiksim, $ 1000) un maksā kuponu investoriem. Piemēram, $ 1000 saikne ar 4% kupona maksātu $ 20 līdz ieguldītāja divas reizes gadā ($ 40 gadā), līdz tas nobriest. Pēc termiņa beigām, investors tiek atgriezta pilnā apmērā par viņa vai viņas sākotnējās pamatsummas izņemot retu reizi, kad obligāciju noklusējuma (ti, emitents nespēj veikt maksājumus).

Starpība starp akcijām un obligācijām un investoriem

Tā kā katra daļa krājumu ir īpašumtiesību daļa sabiedrībā – tas nozīmē īpašnieka akcijas peļņas un zaudējumu uzņēmuma – kāds, kurš investē krājumu var izmantot, ja uzņēmums veic ļoti labi, un tās vērtība pieaug laika gaitā. Tajā pašā laikā, viņš vai viņa riskē, ka uzņēmums varētu veikt slikti un krājumu varētu iet uz leju – vai, sliktākajā gadījumā (bankrota) – izzust pavisam.

Atsevišķi krājumi un kopējā akciju tirgus mēdz būt par riskantāku galā investīciju spektra ziņā to svārstīgumu un risku, ka investors varētu zaudēt naudu īstermiņā. Taču tie arī mēdz nodrošināt augstākās ilgtermiņa atdevi. Tāpēc krājumi ir privileģēts ar tiem, ar ilgtermiņa investīciju horizontu un iecietību īstermiņa risku.

Obligācijas trūkst spēcīgu ilgtermiņa atgriešanās potenciālu krājumu, bet tie dod priekšroku ieguldītāji, kuriem ienākumi ir prioritāte. Arī obligācijas ir mazāk riskanti nekā akcijas. Kaut arī to cenas svārstās tirgū – dažreiz diezgan ievērojami gadījumā augstāka riska tirgus segmentos – lielākā daļa obligāciju mēdz atmaksāt pilnu summu pamatsummas termiņa beigās, un tur ir daudz mazāks risks zaudējumu, nekā tur ir ar krājumi.

Kurš ir piemērots tieši Jums?

Daudzi cilvēki ieguldīt gan akcijas un obligācijas, lai dažādotu. Lemjot par atbilstošu kombināciju, akcijas un obligācijas jūsu portfolio ir atkarīgs no jūsu laika horizonta, toleranci riskam, un ieguldījumu mērķiem.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.