Diskusijas par riska ieguldījumu fondiem un kopieguldījumu fondiem var būt vienkāršas, skaidri saprotot galvenās līdzības un atšķirības starp diviem fondu veidiem. Kad esat sapratis pamatus, varat izlemt, vai riska ieguldījumu fondi vai kopieguldījumu fondi ir vislabākie jūsu personīgo ieguldījumu mērķiem.
Table of Contents
Riska ieguldījumu fondi salīdzinājumā ar kopīgajiem fondiem: līdzības
Starp riska ieguldījumu fondiem un kopieguldījumu fondiem ir tikai dažas līdzības. Šīs līdzības var uzskatīt arī par priekšrocībām lielākajai daļai investoru.
Šeit ir galvenās riska ieguldījumu fondu un kopieguldījumu fondu līdzības:
Ieguldījumi kopā
Riska ieguldījumu fondi un kopieguldījumu fondi ir apvienoti ieguldījumu veidi, kas nozīmē, ka aktīvus veido nauda no vairākiem ieguldītājiem, kas apvienoti vienā portfelī.
Diversifikācija
Gan riska ieguldījumu fondi, gan kopfondi nodrošina diversifikāciju, ieguldot vairākus vērtspapīrus. Ir svarīgi atzīmēt, ka daži fondi ir ļoti koncentrēti vienā konkrētā drošības veidā vai ekonomikas nozarē. Parasti riska ieguldījumu fondi ir ļoti diversificēti dažādos vērtspapīru veidos, piemēram, akcijās, obligācijās un precēs, turpretī vairums ieguldījumu fondu ir izvirzījuši mērķus un iegulda tikai viena veida vērtspapīros vai kategorijās.
Profesionālā vadība
Ieguldot riska ieguldījumu fondos vai kopfondos, investori neizvēlas vērtspapīrus portfelī; pārvaldnieks vai vadības komanda atlasa vērtspapīrus. Riska ieguldījumu fondi parasti tiek aktīvi pārvaldīti, kas nozīmē, ka pārvaldnieks vai vadības komanda var izmantot izvēles tiesības – drošības izvēle un darījumu laiks. Savstarpējos fondus var aktīvi pārvaldīt vai pasīvi pārvaldīt. Ja tas ir pēdējais, kopfonda pārvaldnieks neizmanto rīcības brīvību vērtspapīru izvēlē vai darījumu grafikā; tās vienkārši sakrīt ar salīdzinošā indeksa, piemēram, S&P 500, turējumiem.
Riska ieguldījumu fondi salīdzinājumā ar kopīgajiem fondiem: atšķirības
Atšķirības starp riska ieguldījumu fondiem un kopieguldījumu fondiem ir galvenie izšķirīgie faktori, izvēloties, kurš ir vislabākais individuālajam investoram.
Šeit ir galvenās atšķirības starp riska ieguldījumu fondiem un kopieguldījumu fondiem:
Pieejamība
Lai arī riska ieguldījumu fondiem un kopieguldījumu fondiem ir noteikti ieguldījumu ierobežojumi, piemēram, minimālais sākotnējais ieguldījums, riska ieguldījumu fondi galvenajam investoram nav tik pieejami kā kopējie fondi. Piemēram, daži riska ieguldījumu fondi pieprasa, lai ieguldītāja minimālā neto vērtība būtu USD 1 miljons, vai arī viņiem var būt minimālās sākotnējās investīcijas, kas ir daudz lielākas nekā kopieguldījumu fondi. Dažiem kopfondiem ir minimālās sākotnējās investīcijas, kas ir tik zemas, cik USD 100, un nevienam no tiem nav neto vērtības prasības.
Izdevumi
Riska ieguldījumu fondiem parasti ir daudz lielāki izdevumi nekā kopfondiem. Piemēram, riska ieguldījumu fondiem bieži ir izdevumi, kas pārsniedz 2,00%, turpretim lielākajai daļai kopfondu ir izdevumi, kas ir 1,00% vai mazāki. Arī riska ieguldījumu fondi var samazināt peļņu, pirms tos nodod ieguldītājiem.
Mērķis / uzstāšanās
Riska ieguldījumu fondi parasti ir paredzēti, lai gūtu pozitīvu atdevi jebkurā ekonomiskajā vai tirgus vidē, pat lejupslīdes un lāču tirgos. Tomēr šīs aizsardzības rakstura dēļ ienesīguma tirgū ienesīgums var nebūt tik liels kā dažiem kopfondiem. Piemēram, riska ieguldījumu fonds lāču tirgū var iegūt 4-5% ienesīgumu, savukārt vidējā akciju fonda vērtība samazinās par 20%. Buļļu tirgus laikā riska ieguldījumu fonds joprojām var iegūt mazu vienciparu ienesīgumu, savukārt akciju ieguldījumu fonds varētu radīt augstu vienciparu vai divciparu ienesīgumu. Ilgtermiņā zemu izmaksu ieguldījumu fonds parasti sniegtu augstāku vidējo gada ienesīgumu nekā parastais riska ieguldījumu fonds.
Grunts līnija riska ieguldījumu fondiem salīdzinājumā ar kopējiem fondiem
Lielākā riska ieguldījumu fondu priekšrocība var būt to potenciāls gūt stabilu peļņu, kas pārsniedz inflāciju, vienlaikus samazinot tirgus risku. Tomēr vidējam ieguldītājam nebūs liela neto vērtība vai minimālais sākotnējais ieguldījums, kas bieži vajadzīgs, lai ieguldītu tajos.
Lielākajai daļai investoru daudzveidīgs ieguldījumu fondu un / vai biržā tirgoto fondu (ETF) portfelis ir gudrāka ieguldījumu izvēle nekā riska ieguldījumu fondi. Tas ir tāpēc, ka kopieguldījumu fondi ir pieejamāki un lētāki nekā riska ieguldījumu fondi, un ilgtermiņa atdeve var būt vienāda vai augstāka nekā riska ieguldījumu fondiem.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.