Alternatīvie fondi ir kopfondi vai biržā tirgoti fondi (ETF), kas iegulda netradicionālos vērtspapīros, piemēram, nekustamajā īpašumā, izejvielās un aizdevumos ar aizņēmumiem. Šie fondi parasti nav piemēroti lielākajai daļai ieguldītāju, taču tos var izmantot kā diversifikācijas rīkus, ja tos pareizi izmanto.
Alternatīvie kopfondi var būt gudrs veids, kā piekļūt netradicionāliem ieguldījumu vērtspapīriem. Tomēr pirms ieguldīšanas alternatīvos fondos ieguldītājiem jāveic plaši pētījumi, lai noteiktu, vai šie ieguldījumu veidi viņiem ir piemēroti.
Table of Contents
Alternatīvo fondu definīcija
Termins “alternatīvie fondi” parasti attiecas uz kopfondiem, riska ieguldījumu fondiem vai biržā tirgotiem fondiem (ETF), kas iegulda netradicionālos ieguldījumu vērtspapīros, kurus kopumā var klasificēt kā vērtspapīrus, kas nav akcijas, obligācijas un nauda. Alternatīvie fondi var ieguldīt nekustamajā īpašumā, aizdevumos, precēs un biržā nekotētos vērtspapīros, piemēram, mākslā vai rotaslietās.
Alternatīvo fondu ieguldījumu stratēģijas
Alternatīvos fondus visbiežāk izmanto portfeļa diversifikācijas stratēģijās, jo alternatīvo ieguldījumu rādītājiem parasti ir zema korelācija ar plašajiem tirgus indeksiem, piemēram, S&P 500 indeksu. Dažiem alternatīvajiem fondiem var būt mērķtiecīgas ieguldījumu stratēģijas, kas nozīmē, ka viņi iegulda vienā jomā, piemēram, izejvielās. Citi alternatīvie fondi var ieguldīt virknē alternatīvu ieguldījumu.
Piezīme: Alternatīvās kopfondu stratēģijas mēdz būt sarežģītākas nekā parastās kopfondu stratēģijas.
Piemēram, alternatīvie fondi var ieguldīt viegli saprotamos vērtspapīros, piemēram, atvasinātajos instrumentos, valūtās vai grūtībās nonākušajās obligācijās. Alternatīvie fondi var arī censties sasniegt peļņu, kas pārsniedz tirgus vidējos rādītājus, vai arī viņi var mēģināt sasniegt “tirgus neitrālu” vai “absolūtu atdevi”, izmantojot garu un īsu stratēģiju kombināciju.
Pirms ieguldāt alternatīvajos fondos
Šeit ir dažas lietas, kas jāņem vērā pirms ieguldīšanas alternatīvajos fondos:
Tirgus risks
Tā kā alternatīvie fondi iegulda netradicionālos vērtspapīros, ieguldītājiem jāapzinās, ka cenu svārstības var būt lielākas nekā tradicionālie vērtspapīri, piemēram, akcijas un obligācijas.
Izdevumi
To rakstura dēļ alternatīvajiem fondiem parasti ir lielāki izdevumi nekā lielākajai daļai kopfondu un ETF. Piemēram, alternatīvo fondu pārvaldības izmaksas var būt augstas (virs 1,50% izdevumu attiecības), pateicoties plašajiem pētījumiem un augstajam tirdzniecības (apgrozījuma) līmenim, salīdzinot ar vidēji aktīvi pārvaldīto kopfondu.
Struktūra
Tā kā alternatīvajiem fondiem parasti nav skaidras juridiskās struktūras, to portfeļu saturs ieguldītājam ne vienmēr var būt skaidrs. Dariet visu iespējamo, lai uzzinātu fonda mērķi un līdzdalību. Jums vajadzētu arī saprast, kādi ir turējumi un kā tie darbojas kapitāla tirgos.
Fonda pārvaldnieks
Tā kā lielākā daļa alternatīvo fondu tiek aktīvi pārvaldīti, ir svarīgi zināt, kas pārvalda fondu. Pārliecinieties, ka pārvaldniekam ir ilggadēja pieredze un viņa darbības rādītāji, kas saistīti ar jūsu apsveramo fondu.
Izrādes vēsture
Iepriekšējie rezultāti negarantē nākotnes rezultātus, taču tie var dot priekšstatu par to, ko sagaidīt no fonda. Meklējiet vismaz piecu gadu ilgtermiņa ienesīgumu un izvairieties no fondiem ar īsāku vēsturi. Esiet piesardzīgs arī attiecībā uz ieguldījumiem alternatīvos fondos, kuru darbības rādītāji ir ļoti mainīgi (ārkārtīgi augstas un zemākās).
Minimālais ieguldījums
Daudziem alternatīvajiem fondiem ir minimāli sākotnējie ieguldījumi, piemēram, 10 000 USD vai vairāk, vai arī tie var prasīt, lai ieguldītājam pirms ieguldīšanas būtu vismaz 1 miljons USD tīrā vērtība.
Apakšējā līnija par ieguldījumiem alternatīvajos fondos
Alternatīvie fondi nav paredzēti katram ieguldītājam. Viņiem parasti ir lielāks tirgus risks, lielāki izdevumi un augstāki minimālie sākotnējie ieguldījumi nekā vidējam kopfondam vai ETF. Investori, kuri vēlas diversificēt, var sasniegt līdzīgus rezultātus, izveidojot portfeli ar dažādu kategoriju, kapitalizācijas un aktīvu fondiem. Tās var arī dažādoties koncentrētās jomās, piemēram, rūpniecības nozarēs.
Ieguldītāji var izvēlēties arī kopfondus vai ETF, kas savos portfeļos iekļauj alternatīvus vērtspapīrus vai stratēģijas. Lai gan alternatīvi fondi nav nepieciešami diversifikācijai un nav nepieciešami, lai sasniegtu peļņu, kas pārsniedz tirgus vidējos rādītājus, tos var izmantot pareizi, ja ieguldītājs izmanto piesardzību un pirms ieguldīšanas veic savus pētījumus.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.