Guide to Picking uzvarējušo Mutual Funds

1. Kāpēc jums vajadzētu vienmēr nopirkt brīvgaitas kopfondi

Kad trīs Boston naudas pārvaldītāji apvienoja savu naudu 1924. gadā, pirmajā savstarpējā fonda dzimis. Turpmākajos astoņu gadu desmitos, ka vienkāršs jēdziens ir kļuvusi par vienu no lielākajām nozarēm pasaulē, tagad kontrolē triljoniem dolāru aktīvos un ļaujot mazajiem investoriem līdzekļus saliktiem savu bagātību, izmantojot sistemātiski ieguldījumus caur dolāru izmaksu vidējā atlikuma plānu. Faktiski, savstarpējās fondu nozare ir radījuši savas zvaigznes ar kulta līdzīgu sekojošos: Peter Lynch Bils Gross, Marty Whitman, un ļaudīm TWEEDY, Brauns & Company tikai nosaukt dažus.

Ar tik daudz runa, kādi būtu investors meklēt kopfondu? Šī parocīgiem desmit solim, kas ir daļa no pilnīga iesācēja rokasgrāmatā Ieguldījumi fondos var padarīt procesu daudz vieglāk un sniegt jums dažas mieru, kā jūs izsijāt caur tūkstošiem pieejamajām iespējām. Kā vienmēr, paķert tasi kafijas, sēdēt, un nav laika jūs varat justies kā kopfondu pro!

Daži kopfondu iekasēt to, kas ir pazīstams kā pārdošanas slodzi. Tā ir maksa, parasti ap 5% no aktīviem, kas tiek izmaksāts personai, kas pārdod jums fondu. Tas var būt lielisks veids, kā pelnīt naudu, ja esat bagātība vadītājs, bet, ja jums ir liekot kopā portfeli, jums vajadzētu tikai iegādāties brīvgaitas fondus. Kāpēc? Tas ir vienkāršs math!

Iedomājieties, jūs esat mantojuši $ 100,000 naudas summu un vēlas ieguldīt to. Tu esi 25 gadus vecs. Ja jūs ieguldīt bez slodzes kopieguldījumu fondu, jūsu nauda nonāks fondā un katru penss-pilnu $ 100,000, nekavējoties tiks strādā priekš jums. Tomēr, ja jūs pērkat slodzes fondu ar, teiksim, par 5,75% pārdošanas slodzi, jūsu konta bilance sāksies 94250 $. Pieņemot, ka 11% atdevi, līdz brīdim, kad jūs sasniedzat pensijā, jūs galu galā ar $ 373755 mazāku naudu, kā rezultātā kapitāls zaudēja pārdošanas slodzi. Tātad, atkārtot pēc mums: Vienmēr pirkt nav slodzes fondus. Vienmēr pirkt nav slodzes fondus. (Keep saglabāšana It!)

2. Pievērsiet uzmanību rēķina attiecība, tā var veikt vai salauzt jums!

Tā ņem naudu, lai palaistu savstarpējo fondu. Lietas, piemēram, kopijas, portfeļa vadības un analītiķu algas, kafija, biroju nomas, un elektroenerģiju, ir jāņem aprūpi pirms jūsu naudu var pat tikt ieguldīti! Aktīvu procentuālā daļa, kas iet uz šīm lietām-pārvaldības konsultatīvās maksu un pamata darbības izdevumus, ir pazīstama kā izdevumu attiecību. Īsāk sakot, tas ir izmaksas, pieder fondu. Domājiet par to kā summas kopfondu ir nopelnīt tikai lauzt pat pirms tā pat var sākt sāk augt savu naudu.

Viss pārējais ir vienāds, jūs vēlaties, lai pašu kapitālu, kas ir zemāko iespējamo izdevumu attiecība. Ja diviem fondiem ir izdevumu proporcijas 0,50% un 1,5%, attiecīgi, tā ir daudz lielāka šķērslis pārspēt pirms nauda sāks ieplūst jūsu izdevums. Laika gaitā, jums būtu satriekts, lai redzētu, cik liels ir atšķirība šiem šķietami niecīgajam procenti var izraisīt jūsu bagātības. Tikai flipping Atveriet Morningstar Funds 500 2006 Edition sēž uz mana galda sniedz interesantu piemēru. Veikt, piemēram, nejauši izvēlētu fondu, FBR Small Cap (simbols FBRVX).

Kad visas maksas tiek saskaitītas, tad izdevumi projekcija uz 10 gadiem ir $ 1,835. Šī ir summa, ko jūs varētu sagaidīt maksāt netieši (tas ir, tas būtu atskaitīta no jūsu peļņu, pirms jūs kādreiz redzēja tos), ja esat iegādājies $ 10,000 vērtu fonda šodien. Salīdziniet ka ar Vanguard 500 Index, kas ir pasīvi pārvalda fondu, kas vēlas, lai atdarinātu S & P 500 ar tās maksu par tikai 0,16% gadā un plānotais 10 gadu izmaksas 230 $, un tas nav grūti saprast, kāpēc jūs varētu galu galā ar vairāk naudas jūsu kabatā, kurai pieder tā. Apvienojumā ar zemo apgrozījuma attiecība, ko mēs runājam par vēlāk, un tas nav grūti redzēt, kā garlaicīgi zemo izmaksu fonds faktiski var dot jums vairāk naudas, nekā sexier piedāvājumu.

3. Izvairieties kopieguldījumu fondus High uzņēmuma apgrozījumu

Dažreiz tas ir viegli aizmirst to, ko jūs noteikti, lai darīt. Daudzi investori vienkārši domāju, ka viņiem ir, lai iegūtu vislielāko atdevi iespējams. Tā vietā, viņi aizmirst, ka mērķis ir galu galā ar visvairāk naudas pēc nodokļu nomaksas. Tieši tāpēc tas ir grūti viņiem domāt, ka viņi faktiski var iegūt bagātāka ar pieder fondu, kas rada 12% pieaugumu bez apgrozījums nekā vienu, kas ir 17% pieaugums, un 100% + apgrozījumu. Iemesls ir tas, ka vecums veci bane mūsu eksistences: Nodokļi.

Protams, ja jūs ieguldīt tikai caur beznodokļu kontu, piemēram, 401k, Roth IRA vai tradicionālā IRA, tas nav apsvērums, kā arī tas ir svarīgi, ja jūs pārvaldīt investīcijas bezpeļņas. Attiecībā uz visiem pārējiem, tomēr, nodokļus var veikt milzīgu kodums no proverbial pīrāgs, it īpaši, ja jums ir veiksme pietiekami ieņemt augšējos kāpšļiem no ienākumu kāpnēm. Ir svarīgi koncentrēties uz apgrozījuma līmenis, tas ir, tad procentuālo daļu no portfeļa, kas tiek pirkti un pārdoti katru gadu par jebkuru kopfonds jums apsver.

Ja vien tas ir specialitātes fondu, piemēram, konvertējamu obligāciju fonds, kurā apgrozījums ir daļa no darījuma, jums būtu jāuzmanās no līdzekļiem, kuri parasti apgrozījums par 50% vai vairāk no sava portfeļa. Šie vadītāji nomā krājumu, nevis pērk uzņēmumus; šie skaitļi šķiet nodot, ka tie ir ārkārtīgi pārliecināti par savu ieguldījumu darba un ir maz stabilu iemesls pieder investīcijas viņi dara.

4. Meklējiet pieredzējis, disciplinētu vadības komanda

Šajā dienā vieglu piekļuvi informācijai, tai nevajadzētu būt grūti atrast informāciju par savu portfeļu pārvaldnieku. Tas ir apbrīnojams, ka daži no šiem vīriešiem un sievietēm joprojām ir darba-neskatoties pagrieziena šausminoši sniegumu, tie joprojām spēj piesaistīt kapitālu no investoriem, kuri kaut kā domāju, nākamreiz būs atšķirīgs. Ja jums atrast sev tur kopfondu ar pārvaldnieku, kas ir maz vai nav uzskaite vai, vēl ļaunāk, vēsturi masveida zaudējumu, kad akciju tirgus kopumā ir darbojusies labi (jūs nevarat turēt to pret viņiem, ja tie darbojas iekšzemes kapitāla fonds, un tie bija noteikti 20%, kad Dow bija noteikti 20%, kā arī), jums vajadzētu apsvērt darboties tik ātri, kā jūs varat citā virzienā.

Ideāla situācija ir uzņēmums, kas ir balstīta uz vienu vai vairākiem spēcīgiem investīciju analītiķi / portfeļu pārvaldītājiem, kas ir izveidojuši talantīgi un disciplinēti indivīdu ap tiem, kas ir lēnām pārvietojas uz pienākumiem dienas līdz dienai, nodrošinot vienmērīgu pāreju. Tas ir šādā veidā, ka uzņēmumi, piemēram, TWEEDY, Brauns & Company Ņujorkā ir izdevies pārvērst desmitgadē pēc desmitgades tirgus saspiešanas peļņu, bet, kam praktiski nav iekšēju apvērsumu. Vēl viens labs piemērs ir Marty Whitman un Trešās Avenue fondi, organizācija, viņš uzcēla un turpina pārraudzīt.

Visbeidzot, jūs vēlaties, lai uzstāt, ka vadītājiem ir būtisku daļu no to tīro vērtību ieguldīts līdzās fondu turētājiem. Tas ir viegli maksāt lūpu pakalpojumu investoriem, bet tā ir cita lieta pilnībā, lai jūsu pašu kapitāla riskam līdzās viņu ir izraisa jūsu bagātība augt, vai rudenī, jo proporcionāli lockstep ar veiktspēju jūsu līdzekļiem.

5. Atrast filozofiju, kas piekrīt Your Own izvēloties kopfondu

Tāpat kā visas lietas dzīvē, ir dažādas filozofiskās pieejas pārvaldīt naudu. Personīgi, es esmu vērtība investors. Es uzskatu, ka katrs līdzeklis ir to, kas ir pazīstams kā “patiesā vērtība”, kas ir “true” vērtība, kas ir vienāda ar visu naudas tas radīs īpašniekam no šodienas līdz pastardienas atlaidi atpakaļ tagadnē ar atbilstošu likmi kas ņem vērā bezriska kases atgriešanos, inflāciju, un kapitāla vērtspapīru riska prēmiju. Laika gaitā, es meklēt uzņēmumiem, kas, manuprāt, ir tirdzniecības ar ievērojamu atlaidi uz manu aplēsēm par patieso vērtību. Tas man liek iegādāties ļoti maz uzņēmumu katru gadu, un laika gaitā, ir novedusi pie ļoti labiem rezultātiem. Tas ne vienmēr nozīmē pieder slikta uzņēmumiem ar zemu cenu un peļņas rādītājiem, jo, teorētiski, uzņēmums varētu būt lētāk par 30 reizes peļņu nekā citam uzņēmumam pie 8 reizes izpeļņas apmērā, ja jūs varētu precīzi novērtēt naudas plūsmas. Šajā nozarē ir kopfondu, kas specializējas šāda veida vērtība ieguldot – Tweedy, Browne & Company, Trešās Avenue Vērtība Fondi, Fairholme Fondi, Oakmark Fondi, Muhlenkamp Fondi, un vairāk.

Citi cilvēki tic, kas ir pazīstams kā “izaugsmes”, ieguldīt, kas nozīmē, vienkārši pērkot labāko, visstraujāk augošo uzņēmumu gandrīz neatkarīgi no cenas. Vēl citi tic pieder tikai blue chip uzņēmumiem veselus dividendēm. Tas ir svarīgi, lai jūs varētu atrast savstarpējo fondu vai ģimenes savstarpējo fondu, kas koplieto tādu pašu investīciju filozofiju jūs darāt.

6. Meklējiet Plaša aktīvu diversifikācijas

Vorens Bafets, pazīstama koncentrējot savus aktīvus dažiem galvenajiem iespējām, ir teicis, ka tiem, kuri zina, neko par tirgiem, ekstrēms diversifikācija ir jēga. Tas ir ļoti svarīgi, ka, ja jums trūkst spēju veikt spriedums zvanus uzņēmuma patieso vērtību, kas jums izplatīt savus aktīvus, kas starp dažādiem uzņēmumiem, nozarēm un nozarēm. Vienkārši pieder četras dažādas kopfondu, kas specializējas finanšu sektorā (akcijas banku, apdrošināšanas sabiedrību, uc) nav diversifikācija. Bija kaut kas, lai sasniegtu šos līdzekļus skalas nekustamo īpašumu sabrukuma 1990. gadu sākumā, jūsu portfelis būtu hit grūti.

Kas tiek uzskatīts par labu diversifikāciju? Šeit ir dažas aptuvenu vadlīnijas:

• Nepieder līdzekļus, kas padara smagu sektora vai nozares likmes. Ja jūs izvēlaties, neskatoties uz šo brīdinājumu, pārliecinieties, ka jums nav lielu daļu no saviem līdzekļiem ieguldīti tiem. Ja tas ir obligāciju fonds, jūs parasti vēlas, lai izvairītos no derības virzienā procentu likmēm, jo ​​tas ir rank spekulācijas.
• Neturiet visas jūsu līdzekļus vienā fondu ģimeni. Liecinieks savstarpējo fondu skandālu dažus gadus atpakaļ, kad portfeļa pārvaldība daudzos uzņēmumos atļauts liels tirgotājiem tirgus laikam līdzekļus, būtībā zagt naudu no mazākiem investoriem. Ar izplatīt savus aktīvus, kas dažādos uzņēmumos, var mazināt risku, ka iekšējā satricinājumu, ētikas pārkāpumiem un citām lokalizēto problēmas.
• Vai ne tikai domāt, krājumi, ir arī nekustamā īpašuma fondi, starptautiskie fondi, obligāciju fondi, arbitrāžas fondi, kabriolets fondi, un daudz, daudz vairāk. Lai gan tas ir iespējams, būtu prātīgi, lai būtu kodols jūsu portfolio iekšzemes akciju nekā ilgu laiku, ir citas jomas, kuras var piedāvāt pievilcīgus riska svērums atdevi.

7. Lieta par indeksu fondos

Saskaņā ar ļaudīm pie Motley Fool, tikai desmit no desmit tūkstoši aktīvi pārvaldītiem savstarpējo pieejamajiem līdzekļiem izdevās pārspēt S & P 500 konsekventi gaitā pēdējo desmit gadu laikā. Vēsture stāsta mums, ka ir ļoti maz, ja tādi ir, no šiem līdzekļiem tiks vadīt pats feat desmitgadē nāk. Mācība ir vienkārša; ja vien esat pārliecināts, jums ir iespējams izvēlēties 0,001% no kopieguldījumu fondu, kas gatavojas pārspēt plašu tirgu, jūs vislabāk pasniegt, ieguldot pašā tirgū. Kā? Ar sākuma dolāra izmaksu vidējā noteikšanas plānu par zemu izmaksu indeksu fondiem, jūs varat būt pilnīgi pārliecināti, jums būs noteikti veikt lielāko daļu pārvaldīto kopieguldījumu fondu uz ilgtermiņa pamata.

Par vidusmēra ieguldītājam, kam ir desmit gadus vai ilgāk, lai ieguldītu un vēlas regulāri atlikt naudu savienojums savā labā, indeksu fondi var būt lieliska izvēle. Tie apvieno gandrīz unfathomably zemas apgrozījuma koeficientus ar zemāko izdevumu attiecību un plašu diversifikāciju; citiem vārdiem sakot, jūs tiešām var būt jūsu rauši un ēst tā, too.

Interesē? Pārbaudiet VANGUARD un Fidelity, jo tie esam patiesi līderi zemo izmaksu indeksu fondos. Raksturīgi, meklēt S & P 500 fonda vai citiem galvenajiem rādītājiem, piemēram, Wilshire 5000 vai Dow Jones Industrial Average.

8. Word uz starptautiskajiem fondiem

Kad jūs ieguldīt ārpus ASV, izmaksas ir augstākas, kā rezultātā valūtas konvertēšanu, trasta procedūra ārvalstu investīcijām, analītiķi spēj izprast ārvalstu grāmatvedības noteikumiem, un daudzām citām lietām. Lai gan augsts, tas nav nekas neparasts, lai starptautisks akciju fonds, kas ir izdevumu attiecība ir 2%. Kāpēc daži investori raizēties pieder starptautiskos fondus? Agrāk no ārvalstīm krājumi ir parādījuši zema korelācija ar tiem, kas Amerikas Savienotajās Valstīs. Būvējot portfeļus, kuru mērķis ir veidot bagātības laika gaitā, teorija ir tāda, ka šīs akcijas nav tik iespējams, hit grūti, kad amerikāņu akcijas demolē un vīzu versa.

Pirmkārt, ja jūs gatavojas venture starptautiskajā kapitāla tirgū pieder fondu, jums vajadzētu, iespējams, tikai pieder tiem, kas iegulda izveidotajos tirgos, piemēram, Japānā, Lielbritānijā, Vācijā, Brazīlijā un citās stabilās valstīs. Alternatīvas ir jaunizveidoti tirgi, kas rada daudz lielāku politisko un ekonomisko risku. Ekonomiskais pamats rakt zelta raktuves Kongo varētu būt stabils, taču nekas apstāšanās bruņoto militāro grupu no kicking tevi dienu jūsu darbs ir pabeigts, gūstot visus atlīdzības par sevi.

Otrkārt, gandrīz visi starptautiskie fondi izvēlējās palikt nehedžētas. Tas nozīmē, ka jums ir pakļauti svārstībām valūtas tirgū. Jūsu krājumi, citiem vārdiem sakot, varētu iet uz augšu par 20%, bet, ja dolāra samazinās par 30% attiecībā pret jenu, var rasties 10% zaudējumu (pretēja ir arī taisnība.) Mēģina spēlēt valūtas tirgū ir tīra spekulācija, jo jūs nevarat precīzi paredzēt ar jebkuru saprātīgu droši nākotni britu mārciņu. Tas ir iemesls, kāpēc es personīgi gribētu Tweedy Browne Global Value Fund kas Dzīvžogi savu iedarbību, aizsargājot ieguldītājus pret valūtas svārstībām. Pat labāk, tā izdevumi attiecība ir ļoti saprātīgs 1.38%.

9. Zināt piemērots etalons jūsu Mutual Funds

Katram fondam ir atšķirīga pieeja un mērķi. Tieši tāpēc ir svarīgi zināt, kas jums vajadzētu salīdzināt to pret uzzināt, vai jūsu portfeļa pārvaldnieks dara labu darbu. Piemēram, ja jums pieder sabalansēto fondu, kas saglabā 50% no saviem aktīviem krājumu un 50% obligācijām, jums vajadzētu būt saviļņots ar peļņu 10%, pat tad, ja plašāks tirgus izdarīja 14%. Kāpēc? Koriģēta risku, ko uzņēmāt ar savu kapitālu, jūsu ienākumi bija zvaigžņu!

Dažas tautas kritēriji ietver Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, MSCI-EAFE, Zālamana Brothers Pasaules Bond Index, NASDAQ Composite, un S & P 400 Midcap. Viens ātrs un vienkāršs veids, lai redzētu, kas kritēriji savus līdzekļus būtu vērtēta, ir dodies uz Morningstar.com un pierakstīties maksas abonementu, kas ir tikai apmēram $ 14,95 mēnesī. Pēc tam jūs varat izpētīt ziņojumus par dažādiem fondiem un uzzināt, kā viņi novērtē tos, skatīt vēsturiskos datus, un pat saņemt savu analītiķa domas par kvalitāti un talantu no portfeļa vadības komandu. Runājiet ar savu grāmatvedi – tas pat var būt nodokļu atskaitāms par ieguldījumu izpētes rēķina!

10. Vienmēr dolārs izmaksas Vidēji

Jūs zināt, jūs domājat, ka mēs gribētu apnicis sakot, bet dolāra izmaksas vidēji patiešām ir viens labākais veids, lai samazinātu savu risku pār ilgu laiku un palīdz samazināt jūsu vispārējo izmaksu pamatu saviem ieguldījumiem. Patiesībā, jūs varat uzzināt visu informāciju par dolāru izmaksu izlīdzināšanu, kas tas ir, kā jūs varat īstenot savu programmu, un kā tā var palīdzēt jums samazināt savu ieguldījumu risku ar laiku šajā rakstā dolāru izmaksas, aprēķinot vidējos: paņēmiens, kas krasi samazina tirgus risks. Veltiet laiku, un to pārbaudīt out tagad; Jūsu portfelis varētu būt daudz labāk, jo jums ieguldījuši dažas minūtes sava laika.

Noslēgumā …

Ir simtiem lielu resursu, kas tur par to kā izvēlēties un izvēloties savstarpēju fondu, tostarp savstarpējās fonda vietni, kas iet uz daudz dziļāk par visiem šiem jautājumiem un vairāk. Morningstar ir arī lielisks resurss (Man personīgi ir kopija no saviem līdzekļiem 500 grāmatas uz mana galda, kā es rakstu šo rakstu). Tikai jāatceras, ka galvenais mērķis ir palikt disciplinēti, racionāli, un izvairītos pārvietot ar īstermiņa cenu izmaiņām tirgus. Jūsu mērķis ir veidot labklājību ilgākā laika posmā. Jūs vienkārši nevar darīt, ka pārvietojas un no līdzekļiem, uzņemoties berzes izdevumus un izraisot nodokļu pasākumus.

Veiksmi! Mēs šeit Ieguldījumi iesācējiem novēlam jums daudz laimes!

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal