Domas un novērojumi lai palīdzētu jums augt un aizsargāt savas investīcijas

Es reiz uzrakstīju vairākus ieguldīt padomi domāti, lai palīdzētu jauniem investoriem izvairīties no dažas kopējas kļūdām, ka paklupu up pat labāko paredzēti cilvēku; ieguldot padomi domāti, lai sniegtu viedokli par pārvaldīt savu naudu, vienlaikus samazinot dažādu veidu risku. Šī sērija ir apvienota šeit un atsvaidzinās daļa informācijas, lai labāk kalpotu jums jūsu braucienam uz finansiālo neatkarību.

Investīcijas Padoms # 1: Koncentrēšanās uz izmaksām, bet nevajag Penny-gudrs un mārciņa dumjš

Manā rakstā par naudas vērtību laikā, jūs esat iemācījušies, ka mazām atšķirībām likmi, pēc kuras jūs savienojums savu naudu var būtiski ietekmēt galīgo summu bagātības jums iegūt.

Ņemiet vērā, ka papildu 3% atdevi gadā var izraisīt 3x tik daudz naudas vairāk nekā 50 gadus! Par salikto procentu jauda ir patiesi apbrīnojams.

Drošākais veids, kā mēģināt paķert papildus dažas procentpunktus no atgriešanās, kā gadījumā, ja jebkurš labs bizness, kas ir izmaksu kontrole. Ja Jums ir uzņemti dividenžu reinvestīciju programmu un nepil, ka maksa $ 2 par katru ieguldījumu, un jūs atmetiet $ 50 mēnesī, izmaksas tiek tūlīt ēd 4% no jūsu pamatsummas. Tas var jēgas noteiktos apstākļos. Piemēram, mana ģimene apdāvināts manas jaunākā māsa akcijas Coca-Cola Noliktavā gadu gaitā, izmantojot īpaša veida konta pazīstams kā UTMA un tas kalpoja savam mērķim skaisti. Tāpat ir taisnība, ka, ņemot vērā viņas dzīves ilgums, ka sākotnējās 4% izmaksu, kas bija mazsvarīgi izteiksmē faktiskajās dolāru grand shēma lietām, galu galā ir lētāka nekā savstarpējā fonda izdevumu attiecību par zemu izmaksu indeksu fondu tuvāko desmitgažu laikā, jo tas bija vienreizējs, atklāti izdevumi, nekad jāatkārto.

Problēma ir tā, ka daudzi investori nezina, kurā izdevumi ir pamatoti un kuri izdevumi ir jāizvairās. Pievienojot šai problēmai ir tas, ka pastāv milzīga plaisa starp turīgajiem un apakšējo un vidusšķiras, kas izraisa kaut ko, kas ir naudas izšķiešana vienā līmenī būt fantastisks kaulēties pie cita.

Piemēram, bieži jēga kādam nopelnīt $ 50,000 gadā, bez lielu portfeli, atturēties no ieguldījumu konsultantu vispār, ja ir dažas uzvedības priekšrocības, kas noved pie labākiem rezultātiem un ērtības ir vienkārši vērts, jo tas ir daudziem cilvēkiem tā vietā izvēloties sauju labi izvēlēto, zemo izmaksu indeksu fondos. Tas ir taisnība, neskatoties uz smagu metodoloģijas trūkumiem, kas ir klusi ieved lietām, piemēram, S & P 500 indeksa fondu pēdējos gadu desmitos. (Ir tas ir ilūzija, bieži notiek nepieredzējušiem investoriem, ka S & P 500 ir pasīvi pārvaldīti. Tā nav. Komiteja tiek aktīvi pārvaldīts, tad tikai komiteja ir sakārtoti noteikumus tādā veidā, kas vēlas, lai samazinātu apgrozījumu.) Tas pati pieeja bieži vien ir idiotisks, lai kāds, kas ir bagāta. Tā kā cilvēki, piemēram, John Bogle dibinātāja Vanguard, ir norādījuši, bagāti investori ar lielu apliekamo aktīvu, kas vēlējās, lai indeksēšanas pieeja būtu labāk iegādāties atsevišķu krājumu, rekonstruējot indeksā sevi aizbildnības kontā. Bagāts investors bieži var beigties ar lielāku naudu, kas ir viņa kabatā, ņemot vērā visus apstākļus, pievēršot no 0,25% līdz 0,75%, par tieši pieder pasīvo portfelī nekā viņš vai viņa varētu būt indeksa fondu, kas, šķiet, ir daudz zemāks izdevumi attiecība, teiksim, 0.05%.

 Bagāts nav mēms. Viņi zina. Tas ir ne-bagāts nepārtraukti runā par to, ka rādām savu nezināšanu par lietām, piemēram, kā nodokļu stratēģijas var nodarbināti.

Papildus tam, ka ir daudz pārliecinošu iemeslu, ka bagāts nesamērīgi dod priekšroku darbam ar reģistrētu ieguldījumu konsultantu, kas nav nekāda sakara ar mēģinot pārspēt tirgu. Piemēram, pensionēts izpildvaras varētu būt koncentrēta akciju krājuma bijušā darba devēja kopā ar milzīgu atliktā nodokļa saistības. Inteliģenta portfeļa pārvaldnieks varētu darīt lietas, piemēram, ekstrakta ienākumiem, pārdodot, uz zvaniem pret pozīciju, pērkot iemaksā, lai aizsargātu pret noslaucīt-out risku, un mēģinot saglabāt tik daudz no novērtētajām akcijām, kā iespējams, lai izmantotu pastiprināti pamata nepilnību, lai jūs varētu nodot krājumu tālāk saviem bērniem, kam ir nerealizētā kapitāla pieauguma nodokļiem uzreiz piedošanu.

 Ieguldījumu izmaksas jūs maksājat par šādu pakalpojumu varētu būt absolūts nozagt, pat no 1% līdz 2%, saskaņā ar šādu scenāriju. Fakts, ka tas parādās kā tad, ja jūsu portfolio Sliktāk tirgū būtu mazsvarīgi. Jūsu ģimene beidzās bagātāka, nekā tas citādi būtu uz pēcnodokļu riska mainīt pamata, kas ir viss, ka jautājumus. Tas ir kaut kas, ka maziem un vidējiem nodarbības nekad nav jāuztraucas par to, kad nodarbojas ar saviem portfeļiem.

Zinot, kas maksas ir vērts sevi daudz reizes, un šī maksa ir kraķis-off, ir viena no tām lietām, kas prasa pieredzi zināt. Piemēram, brīdī, faktiskā maksa par $ 500,000 ieguldījumu fondā Vanguard pārvaldītā 1.57% all-inclusive līdz brīdim, kad esat pievienojis dažādus slāņus izmaksu, izdevumu attiecības, uc Tas nav nodokļu efektivitāti, kādas tiek varētu saņemt individuāli pārvaldītā kontā, bet citādi, par to, ko jūs saņemat, tas ir fantastisks kaulēties. Tas ir muļķis uzdevumā, lai mēģinātu samazināt šo maksu tālāk. No otras puses, samaksājot 1.57% izdevumu attiecību par aktīvi pārvaldīts kopfonds, kas ir lielā mērā holdinga tādus pašus krājumus kā Dow Jones Industrial Average nav inteliģenta.

Investīcijas Padoms # 2: Pievērsiet uzmanību, lai nodokļu un inflācija

Pārfrāzējot slavenā ieguldītāju Vorens Bafets, kad runa ir par mērīšanas savu ieguldījumu rezultātus laika gaitā, galvenais lieta, ka jautājumus ir, cik daudz hamburgeri jūs varat iegādāties beigās, dienā. Citiem vārdiem sakot, koncentrēties uz pirktspēju. Tas ir pārsteidzošs, cik maz profesionālu portfeļu pārvaldnieki koncentrēties uz pirmsnodokļu peļņu, nevis pēc nodokļu deklarācijas vai kuri ignorē inflācijas līmeni. Daudzi tirdzniecība bieži, un, lai gan tie var nopelnīt 9% līdz 12% saviem investoriem ilgā laika periodā, ja šie ieguldītāji ir augsts nakti nodokļu kategorijā, investori būs galu galā ar mazāku bagātību, nekā tie būtu citādi būtu, ja tie būtu nolīga konservatīvāku vadītājs, kas veikti par 10%, bet kurš strukturētu investīcijas ar skatu uz 15. aprīlim. Kāpēc? Papildus milzīgu izmaksu ietaupījumus, kas rodas no ilgtermiņa ieguldījumus (pretstatā īstermiņa tirdzniecību), ir vairākas nodokļu priekšrocības. Lūk, daži no tiem:

• Īstermiņa kapitāla pieaugums tiek aplikts ar iedzīvotāju ienākuma nodokļa likmes. In New York City, piemēram, federālās, valsts un vietējie nodokļi šiem īstermiņa ieguvumiem veidiem var sasniegt vai pārsniegt 50%! Federālā līmenī, sliktākais kaitējums ir šobrīd 39,6%. Savukārt, ilgtermiņa kapitāla pieaugumu, vai arī tiem, kas iegūti no tur uz vienu gadu vai ilgāk ieguldījumiem, parasti tiek aplikta ar nodokli no 0% līdz 23,6%, federālā līmenī.
• Nerealizētā peļņa ir sava veida “peldēt”, uz kuru jūs varat turpināt izjust labumu no maisījumu savu naudu. Ja jūs pārdodat savu ieguldījumu, lai pārvietot naudu par jaunu akciju, obligāciju, kopieguldījumu fondu vai citu ieguldījumu, jums ir ne tikai gatavojas jāmaksā komisijas, bet jums nāksies sniegt ar nodokļu cilvēkam viņa griezumu jūsu peļņa. Tas nozīmē, ka summa, kas jums ir pieejams ieguldīt būs ievērojami zemāks, nekā norādīts jūsu bilancē tieši pirms likvidētās pozīciju summu. Tāpēc labākais investīciju prāti, piemēram, Benjamin Graham teica jums vajadzētu apsvērt tikai pārejot no viena ieguldījuma un uz otru, ja jūs domājat, ka jaunais amats ir daudz pievilcīgāks nekā jūsu pašreizējo. Citiem vārdiem sakot, tas nav pietiekami, lai tas būtu “nedaudz” pievilcīgāku – tas ir nepieciešams, lai būtu pilnīgi skaidrs, lai jums.
• Kur  un kā  jūs tur jūsu ieguldījumus var izdarīt ievērojamu ietekmi uz savu galīgo salikto likmi. Ja jums pieder akcijas daudziem dažādiem uzņēmumiem, daži no šiem krājumiem var maksāt lielas naudas dividendes, bet citi saglabā vislielāko peļņu, lai finansētu turpmāko paplašināšanos. Noteiktu veidu obligācijas, piemēram, beznodokļu pašvaldību obligācijās, var būt atbrīvoti no nodokļiem, pat tad, kad notika apliekamo kontos labos apstākļos, bet cita veida procentu ienākumu, piemēram, tās, ko korporatīvo obligāciju notika parasts brokeru kontu radīts, var aizrādīt par gandrīz 50%, līdz brīdim, kad jūs pievienot līdz federālajiem, valsts un vietējo nodokļu. Tā rezultātā, jums ir nepieciešams pievērst pastiprinātu uzmanību uz to, kur, precīzi, savā bilancē specifiski līdzekļi tiek izvietoti, ja jūs vēlaties iegūt vislabāko no jūsu naudu. Piemēram, jūs nekad tur beznodokļu pašvaldību obligācijas, izmantojot Roth IRA. Jūs prioritāti liekot dividendes maksājumu krājumiem nodokļu patvērumu, piemēram, Roth IRA un bez dividenžu krājumu parastā brokeru kontu.
• Vienmēr, vienmēr, vienmēr veicina jūsu 401k vismaz līdz summai sava darba devēja spēles. Ja Jūsu darba devējs atbilst $ 1 $ 1 par pirmo 3%, piemēram, jūs uzreiz nopelnīt 100% atdevi savu naudu , bez jebkāda riska ! Pat ja jūs greifers saskaņošanas naudu un novietot savu 401 (k) līdzsvaru kaut kā stabilu vērtību fonds, tā ir bezmaksas naudu.
• Nelietojiet aizmirst priekšrocības šķietami garlaicīgu aktīvu, piemēram, Sērija I uzkrājumu obligācijām, kas ir dažas būtiskas inflācijas priekšrocības.

Investīcijas Padoms # 3: zināt, kad pārdot akciju

Jūs jau zināt, ka berzes izdevumus var veikt pirkšanas un pārdošanas krājumus ātrās tirdzniecības modes nopietni samazināt savu peļņu. Tomēr ir reizes, kad jūs varētu vēlēties, lai daļa ar vienu no saviem krājumu pozīciju. Kā jūs zināt, kad ir pienācis laiks atvadīties iecienītāko krājumu? Šīs noderīgi padomi var padarīt zvanu vieglāk.

• Peļņa nebija pareizi norādīts.
• Parāda pieaug pārāk strauji.
• Jauns konkurss varētu nopietni kaitēt uzņēmuma rentabilitātes vai konkurences pozīciju tirgū.
• Vadības ētika ir apšaubāma. Benjamin Graham teica, ka “Jūs nevarat veikt kvantitatīvu korekciju negodīgi vadību, tikai no tā izvairīties.” Citiem vārdiem sakot, tas nav svarīgi, cik lēti krājums ir, ja vadītāji ir crooks, jūs varētu saņemt nodedzinātas.
• Nozare kopumā ir lemta dēļ commoditization produktu līnijas.
• Tirgus cena krājuma ir pieaudzis daudz straujāk nekā bāzes mazināto peļņu par akciju. Laika gaitā, šī situācija nav ilgtspējīga.
• Jums ir nepieciešams naudas tuvākajā nākotnē – pāris gadus vai mazāk. Kaut krājumi ir brīnišķīgs ilgtermiņa ieguldījums, īstermiņa svārstības var radīt jums izpārdot nepiemērotā brīdī, bloķēšanas zaudējumus. Tā vietā, novietot savu naudu drošā ieguldījumu, piemēram, bankas kontu vai naudas tirgus fonds.
• Jūs nesaprotat uzņēmējdarbību, ko tā dara, vai to, kā tas padara naudu.

Viena svarīga piezīme: Vēsture ir pierādījusi, ka tā parasti nav laba ideja pārdot, jo jūsu cerības attiecībā uz makroekonomikas apstākļiem, piemēram, valsts bezdarba līmenis vai valdības budžeta deficītu, vai arī tāpēc, ka jūs sagaida akciju tirgus samazināties īstermiņa termins. Analizējot uzņēmumus un aprēķinot to patieso vērtību, ir samērā vienkāršs. Jums nav iespēju precīzi prognozēt ar kādu konsekvenci pirkšanas un pārdošanas lēmumus no miljoniem citu investoru ar dažādiem finanšu situācijas un analītiskās spējas.

Investīcijas Padoms # 4 – Jums nav nepieciešams, lai ir viedoklis par katru krājumu vai ieguldījumu

Viena no lietām, kas veiksmīgi investori mēdz būt kopīgs ir tas, ka viņiem nav viedoklis par katru krājumam Visumā. Galvenās brokeru sabiedrības, aktīvu pārvaldīšanas grupas, un komercbankas, šķiet, justies kā tas ir nepieciešams, lai pievienotu reitingu visam drošību, kas tiek tirgots. Dažas tautas finanšu talk show saimnieki lepojamies espousing savu viedokli par gandrīz katru uzņēmumu, kas ir pārdoti.

Lai gan tas var būt noderīgi, ja aplūkojot korporatīvās obligācijas, un noskaidrotu, vai tās tirgojas vairāk uz AAA reitingu vai junk bond pusē spektra, ir daudz gadījumu, šī apsēstība ar metriku, ir nedaudz muļķīgi. Ieguldījumi nav precīza zinātne. Pārfrāzējot Divi no ražošanas nozaru priesteru, jums nav nepieciešams zināt vīra precīzs svars, lai zina, ka viņš ir tauku, ne arī jums ir jāzina basketbolists precīzu augstumu zināt, viņš ir ļoti garš. Ja jums koncentrēties uz tikai darbojoties tajos dažos gadījumos, kad jums ir skaidrs uzvarētājs, un skatīties uz iespējām, kas nāk līdzi katru reizi, bet, dažreiz gadus intervālu, jūs varētu darīt labāk nekā Wall Street analītiķi, kas paliek līdz naktis mēģina izlemt, vai Savienība Pacific ir vērts $ 50 vai $ 52. Tā vietā, jums jāgaida līdz krājums tiek tirgots par 28 $, tad uzklupt. Kad jums atrast patiesi izcilu uzņēmējdarbību, jūs bieži vien vislabāk cauri gandrīz pilnīgas pasivitātei un turot līdz nāvei. Šī pieeja ir kaltas daudz slepenas miljonāriem, ieskaitot sētnieku nopelnīt tuvu minimālajai algai un sēž atop $ 8.000.000 likteni.

Kāpēc investoriem ir tik grūti atzīt, ka viņiem nav skaidrs, cut viedokli par konkrētu uzņēmumu pie pašreizējo tirgus cenu? Bieži vien, lepnums un, zināmā mērā garīgo diskomfortu vairāk nezināmā, ir vaininieks.

Investīcijas Padoms # 5: Zināt Katrs uzņēmums (vai vismaz, visai daudz no viņiem!)

Pat ja jums nav savs viedoklis par konkrēto pievilcību lielākajai daļai krājumu jebkurā brīdī, jums vajadzētu zināt tik daudz uzņēmumu, kā jūs varat pāri kā daudzās nozarēs un nozarēs, kā jūs varat. Tas nozīmē, ka ir iepazinies ar lietām, piemēram, kapitāla atdeves un aktīvu atdeves. Tas nozīmē saprast, kāpēc divi uzņēmumi, kas parādās līdzīgi uz virsmas var būt ļoti atšķirīgi pamatā esošos ekonomiskos dzinējus; kas atdala labs bizness no liela uzņēmuma.

Kad jautāju, kādu padomu viņš varētu dot jaunu investoru cenšas iekļūt biznesa šodien, Warren Buffett teica, ka viņš sistemātiski iepazīt tik daudz uzņēmumu, kā viņš varēja, jo tas bankai zināšanu kalpotu kā milzīgu aktīvu un konkurences priekšrocības. Piemēram, ja kaut kas ir noticis, ka tu doma varētu palielināt peļņu no vara uzņēmumu, ja jūs zināja nozari pirms laika, arī relatīvo stāvokli dažādu firmu, jūs varētu rīkoties daudz ātrāk un daudz pilnīga izpratne par pilnu attēlu, nekā tad, ja jums bija, lai iepazītos ar ne tikai nozarei, bet visi spēlētāji tajā ietilpstošo vairāk saspiestā laika periodā. (Saprast, ka nav īsceļus uz šo soli, ja jūsu mērķis ir meistarība. Ja saimnieks televīzijas šovs reaģēja uz Buffett, “Bet ir 24000 publiskas akciju sabiedrības!” Warren atbildēja, “Sākt ar A s”).

Es domāju, ka labākā vieta, kur sākt vairumam investoru ir iet cauri 1800 uzņēmumiem Value Line Investīciju Survey.

Investīcijas Padoms # 6: Koncentrēšanās uz atdevi Krājumi, ne tikai pašu kapitāla atdeve

Ja jūs neesat izlasījis manu ceļveži analizēt bilanci un analizēt izziņu par ienākumiem vēl, tas, iespējams, nav jēgas, ja jums jau ir pieredze grāmatvedībā. Neskatoties uz to, ka ir svarīgi, lai padarītu vērā to un atgriezties nākotnē, kad jums ir vairāk kvalificēti. Jūs paldies mani desmitgadēs no brīža, ja tu esi pietiekami gudrs, lai izmantotu to, ko es esmu par to, lai mācītu jums.

Daudzi investori tikai koncentrēties uz DuPont modeļa pašu kapitāla atdeves uzņēmums rada. Lai gan tas ir ļoti svarīgs rādītājs, un viens no maniem mīļākajiem finanšu rādītāju – patiesībā, ja jums bija koncentrēties uz vienu metrisko tikai to, ka dotu jums labāku nekā vidēji izredzes iegūt bagāts no jūsu akciju investīcijas, tas ‘ d liekot kopā daudzveidīgu kolekciju uzņēmumu ar ilgtspējīgi augstu atdevi no kapitāla – ir labāka tests uzņēmuma patieso ekonomisko īpašībām, jo ​​īpaši, ja lieto kopā ar īpašnieka ienākumiem. Te tā ir: Sadalīt neto ienākumi par summu vidējo inventāra un vidējo pamatlīdzekļu un iekārtu atlikumu, kā norādīts bilancē.

Kāpēc tas ir tests ir labāks? Pārējie finanšu rādītāji un metriku var ietērps uz sākotnējo publisko piedāvājumu vai uzņēmuma vadībā. Šis tests ir daudz grūtāk viltot.

Investīcijas Padoms # 7: Meklējiet akcionāru draudzīgas saimniekošanas

Benjamin Franklin teica, ka, ja jūs pārliecināt cilvēku, pārsūdzēt viņa interesēm, nevis viņa dēļ. Es uzskatu, ka ieguldītāji var iegūt daudz labākus rezultātus no vadītājiem, kuri savu kapitālu piesaistīti biznesa līdzās ārpus minoritāšu investoriem. Lai gan tas nevar garantēt panākumus, tas iet tālu, lai radīto stimulu un liekot abām pusēm vienā pusē tabulā.

Esmu sen ventilators īpašumtiesību vadlīniju pie uzņēmumiem, piemēram, ASV Bancorp kas prasa vadītāji, lai saglabātu noteiktu dalās viņu amatalgas ieguldīts kopējā krājumu (labākā daļa? Akciju opcijas netiek ieskaitīts!) Tāpat Vadības apliecinājums ka 80% no kapitāla tiks atdoti īpašniekiem katru gadu formā dividenžu un akciju atpirkšanu un to pastāvīgu spēju saglabāt vienu no labākajiem efektivitātes rādītājiem apdrošināšanas nozarē (galvenais bankām – aprēķināta, aplūkojot ne- procentu izdevumi kā procentuālā daļa no kopējiem ieņēmumiem) liecina, ka viņi patiešām saprastu viņi strādā par akcionāriem. Salīdziniet to ar Sovereign Bank plūdi, kas bija uz priekšējā lapā Wall Street Journal  gadiem pēc šī uzņēmuma valdes un vadības mēģināja izmantot nepilnības New York Stock Exchange noteikumus, lai ļautu to apvienot ar citu uzņēmumu, nesniedzot akcionāriem iespēju balsot par konsolidāciju.

Investīcijas Padoms # 8: Stick uz akcijām savā “Circle Kompetences”

Investēt, tāpat kā dzīvē, veiksme ir tikpat daudz par izvairīšanos no kļūdām, jo ​​tas ir par pieņemšanas automatizēti lēmumi. Ja esat zinātnieks, kurš strādā pie Pfizer, jums nāksies ļoti spēcīgas konkurences priekšrocības, lai noteiktu relatīvo pievilcību farmācijas krājumu, salīdzinot ar kādu, kurš strādā naftas nozarē. Tāpat persona naftas nozarē būs iespējams, ir daudz lielāka priekšrocība pār jums izprast naftas lielie, nekā jūs esat.

Peter Lynch bija liels ierosmes par “ieguldīt to, ko jūs zināt” filozofiju. Patiesībā, daudzi no viņa veiksmīgākajām investīcijām bija rezultāts pēc viņa sieva un pusaugu bērni ap iepirkšanās centrs, vai braucot pa pilsētu ēd Dunkin ‘Donuts. Ir leģendārais stāsts vecās skolas vērtība ieguldītājiem lokos par vīrieti, kurš kļuva šāds eksperts amerikāņu ūdens uzņēmumi, ka viņš burtiski zināja peļņu kubls pilna bathwater vai vidējā tualetes flush, veidojot laimi ar tirdzniecības konkrētu krājumu .

Viens caveat: Jums jābūt godīgiem pret sevi. Tikai tāpēc, ka jūs esat strādājis letes pie Vistas Marijas kā pusaudzis nenozīmē, ka jūs automātiski nāksies priekšrocības, analizējot mājputnu uzņēmumu, piemēram, Tyson vistas. Labs tests ir jālūdz sev, ja jūs zināt pietiekami daudz par konkrēto nozari pārņemt uzņēmumu šajā jomā, un būt veiksmīga. Ja atbilde ir “jā”, iespējams, ir atraduši savu nišu. Ja tā nav, saglabāt mācības.

Investīcijas Padoms # 9: dažādot, it īpaši, ja jūs nezināt, ko jūs darāt!

Vārdiem slavenā ekonomista Džons Meinards Keinss, diversifikācija ir apdrošināšana pret nezināšanu. Viņš uzskatīja, ka risks patiešām varētu samazināt, turot mazāk investīcijas un iepazīt viņus ārkārtīgi labi. Protams, cilvēks bija viens no spožākajiem finanšu prātos no pagājušā gadsimta tāpēc šī filozofija nav skaņu politiku vairumam investoru, īpaši, ja tie nevar analizēt finanšu pārskatus vai arī nezina atšķirību starp Dow Jones Industrial Vidējā un Dodo.

Šajās dienās, plaši dažādošana var būt bijusi pie daļu no izmaksām, kas bija iespējams, pat pirms dažiem gadu desmitiem. Ar indeksu fondos, kopfondu, un dividenžu reinvestēšanas programmām, tad berzes izdevumi pieder akcijas simtiem dažādu uzņēmumu lielā mērā ir novērsti, vai vismaz, ievērojami samazināts. Tas var palīdzēt aizsargāt jūs pret pastāvīgu zudumu, izplatot savus aktīvus pār pietiekami uzņēmumiem, ja viens vai pat daži no tiem iet vēders-up, jums nebūs tikt nodarīts kaitējums. Faktiski, ņemot vērā fenomens ir pazīstams kā matemātika diversifikāciju, tas, iespējams, izraisīs  augstākas  vispārējās salikto procentu ienākumiem no riska pielāgotas pamata.

Viena lieta, ko jūs vēlaties skatīties korelācija. Konkrēti, jūs vēlaties meklēt nekorelē riskiem, lai jūsu saimniecības pastāvīgi kompensējot viens otru, lai izlīdzinātu ekonomiskās un biznesa ciklus. Kad es pirmo reizi rakstīja priekštecis uz šo gabalu gandrīz pirms piecpadsmit gadiem, es brīdināja, ka tas nav pietiekami, lai savu trīsdesmit dažādus krājumus, ja puse no tiem sastāvēja no Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, ASV banka, Fifth Third Bancorp , un tā tālāk, jo jums var būt pieder daudz akciju vairākos dažādiem uzņēmumiem, bet jums nav diversificēti; ka “sistemātiska šoks, piemēram, masveida nekustamā īpašuma aizdevuma neveiksmes varētu nosūtīt izmainīja caur banku sistēmu, faktiski hurting visas jūsu pozīcijas”, kas ir tieši tas, kas ir noticis ar 2007-2009 sabrukuma laikā. Protams, stiprākās firmām, piemēram, ASV Bancorp un Wells Fargo & Company darīja tikai naudas sodu, neraugoties uz laiku, kad viņi bija samazinājies par 80%, uz papīra pilnas siles, it īpaši, ja jūs reinvestētā savas dividendes un bija dolāru izmaksas vidēji par tiem; atgādinājums, ka tas bieži vien ir labāk koncentrēties uz spēku pirmām kārtām. Uzvedības ekonomika, no otras puses, ir izrādījusies lielākā daļa cilvēku ir emocionāli nespēj koncentrēties uz pamata biznesu, nevis panika un likvidēt vismazākajām brīdis.

Investīcijas Padoms # 10: Ziniet Finanšu vēsture, jo tā var ietaupīt daudz sāpju

Ir teikts, ka bullis tirgus ir kā mīlestība. Kad tu esi tā, jūs nedomāju, ka jebkad ir bijis kaut kas līdzīgs agrāk. Miljardieris Bils Gross, lielākā daļa uz ielas, lai būtu labākais obligāciju investors pasaulē uzskatīja, ir teicis, ka, ja viņš varētu tikai vienu mācību grāmatu, no kuriem mācīt jaunus investorus, tas būtu finanšu vēstures grāmata, kas nav grāmatvedības vai vadības teorija.

Think atpakaļ uz South Sea burbulis, Roaring 20 gados, datorus 1960, un internetā 1990. Tur ir brīnišķīga grāmata sauc Manias, panics, un avāriju: A History of finanšu krīzes , ko es ļoti ieteiktu. Bija daudzi investori lasīt, tas ir apšaubāmi, ka tik daudzi būtu zaudējusi ievērojamu daļu no to tīrās vērtības dot-com sabrukumu vai nekustamā īpašuma sabrukumu.

Kā Santayana atzīmēja: “Tie, kas nezina vēsturi, ir nolemti to atkārtot”. Es nevarētu teikt labāk sevi.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal