Kad finanšu tirgi kļūst svārstīgi vai sāk pieaugt inflācija, daudzi investori meklē drošākas patvēruma vietas, lai aizsargātu savu bagātību. Starp vecākajiem un uzticamākajiem no tiem ir dārgmetāli , īpaši zelts. Sākot ar senām monētām un beidzot ar mūsdienu biržā tirgotajiem fondiem (ETF), ieguldījumi dārgmetālos jau sen ir bijusi stratēģija bagātības saglabāšanai un palielināšanai.

Bet vai tas joprojām ir gudrs solis mūsdienu finanšu vidē? Šajā visaptverošajā ceļvedī ir aplūkoti dažādi dārgmetālu veidi, kā tajos ieguldīt, plusi un mīnusi, reālās pasaules piemēri un tas, vai šī mūžīgā aktīvu klase ir piemērota jūsu portfelim.

Kas ir dārgmetāli?

Dārgmetāli ir reti, dabiski sastopami metāla elementi ar augstu ekonomisko vērtību. Atšķirībā no rūpnieciskajiem metāliem (piemēram, vara vai niķeļa), šie metāli tiek augstu vērtēti to retuma, izturības un estētiskā pievilcības dēļ , un tie bieži kalpo kā vērtības uzkrājējs .

Parastie dārgmetāli investīcijām:

Lai gan vislielāko uzmanību pievērš zeltam, katram metālam ir unikāla loma pasaules ekonomikā un tas piedāvā investīciju potenciālu.

Kāpēc apsvērt ieguldījumus dārgmetālos?

1. Inflācijas ierobežošana

Dārgmetāli, īpaši zelts, vēsturiski ir saglabājuši vērtību inflācijas periodos. Kad papīra valūta zaudē pirktspēju, zelta vērtība bieži vien pieaug.

2. Drošas patvēruma aktīvs

Ģeopolitiskās spriedzes, akciju tirgus krahu vai ekonomiskās nenoteiktības laikā investori bieži vien meklē drošību un stabilitāti zeltā un sudrabā .

3. Diversifikācija

Dārgmetāliem parasti ir zema korelācija ar akcijām un obligācijām. To iekļaušana jūsu portfelī var samazināt kopējo risku un uzlabot snieguma stabilitāti.

4. Materiālais aktīvs

Atšķirībā no digitālajiem aktīviem vai akcijām, metāli ir fiziski , kas nozīmē, ka tie nevar bankrotēt, tikt dzēsti vai zaudēt vērtību korporatīvās vadības dēļ.

5. Globālais pieprasījums

Rūpnieciskās, medicīniskās un patērētāju lietošanas gadījumi turpina veicināt pieprasījumu , īpaši pēc sudraba, platīna un pallādija.

Dažādi veidi, kā ieguldīt dārgmetālos

1. Fiziski zelta stieņi (monētas un stieņi)

Plusi:

• Tieša īpašumtiesība
• Nav darījuma partnera riska
• Viegli nododams tālāk vai apdāvināms

Mīnusi:

• Nepieciešama droša glabāšana
• Mazāk likvīdi nekā ETF vai akcijas
• Prēmijas virs spot cenas

Piemēri:

• Amerikāņu zelta ērgļa monētas
• Kanādas Kļavas lapas sudraba monētas
• 1 unces zelta vai sudraba stieņi

Vislabāk piemērots: Ilgtermiņa investoriem un kolekcionāriem, kuri vēlas iegūt materiālus aktīvus.

2. Dārgmetālu ETF (biržā tirgotie fondi)

Šie fondi seko līdzi metāla cenai, ļaujot jums ieguldīt, to fiziski nepiederot.

Populārākie ETF:

• SPDR zelta akcijas (GLD)
• iShares sudraba fonds (SLV)
• Aberdīnas standarta fiziskās pallādija akcijas (PALL)

Plusi:

• Ļoti šķidrs
• Nav nepieciešama fiziska glabāšana
• Viegli tirgoties

Mīnusi:

• Pārvaldības maksas
• Potenciālais darījuma partnera risks

Vispiemērotākais: investoriem, kas meklē ērtības un tirgus likviditāti.

3. Kalnrūpniecības akcijas un kopieguldījumu fondi

Jūs varat ieguldīt uzņēmumos , kas iegūst zeltu, sudrabu vai platīna grupas metālus.

Piemēri:

• Barrick Gold (GOLD)
• Ņūmonta korporācija (NEM)
• Wheaton dārgmetāli (WPM)

Plusi:

• Potenciāls lielākai atdevei
• Uzņēmuma izaugsmes un dividenžu ietekme

Mīnusi:

• Pakļauts uzņēmuma un tirgus riskam
• Gaistošāks nekā paši metāli

Vislabāk piemērots: investoriem, kuri ir apmierināti ar akciju risku un vēlas sviras efektu.

4. Nākotnes līgumi un opciju līgumi

Pieredzējuši investori var tirgoties ar metālu nākotnes līgumiem vai opcijām , lai spekulētu ar īstermiņa cenu svārstībām.

Plusi:

• Augsta potenciālā atdeve
• Pieejamais sviras efekts

Mīnusi:

• Augsts risks
• Nepieciešams maržas konts un tirdzniecības pieredze

Vispiemērotākais: Aktīviem tirgotājiem ar augstu riska toleranci un tirgus zināšanām.

5. Dārgmetālu IRA

Daži depozitāriji ļauj jums glabāt zeltu un citus metālus individuālajā pensiju kontā (IRA) .

Plusi:

• Nodokļu ziņā izdevīga izaugsme
• Ilgtermiņa bagātības saglabāšana

Mīnusi:

• Glabāšanas un uzglabāšanas maksa
• Ierobežota elastība

Vislabāk piemērots: Ilgtermiņa investoriem, kas vēlas dažādot pensiju portfeļus.

Cik daudz līdzekļu vajadzētu atvēlēt dārgmetāliem?

Nav vienas atbildes, kas derētu visiem, taču daudzi finanšu konsultanti iesaka 5–10 % no jūsu portfeļa atvēlēt dārgmetāliem.

Faktori, kas jāņem vērā:

• Jūsu riska tolerance
• Laika horizonts
• Inflācijas prognoze
• Tirgus svārstīgums

Profesionāls padoms: Katru gadu veiciet līdzsvarošanu, lai saglabātu mērķa sadalījumu.

Dārgmetāli salīdzinājumā ar citām aktīvu klasēm

Zelta un sudraba vēsturiskā veiktspēja

• Zelta vidējā gada ienesīgums no 2001. līdz 2020. gadam bija 8,6% .
• 2008. gada finanšu krīzes laikā zelta cena pieauga par vairāk nekā 20% , bet akciju cenas kritās.
• Sudrabs ir svārstīgāks, taču tas ir uzrādījis arī spēcīgu sniegumu ekonomikas atveseļošanās un rūpniecības uzplaukuma laikā.

Dārgmetālu ieguldījumu riski

1. Cenu svārstīgums

Dārgmetālu cenas var svārstīties atkarībā no:

• Globālie ekonomiskie apstākļi
• Valūtas svārstības
• Centrālās bankas politika

2. Nav ienesīguma

Atšķirībā no akcijām vai obligācijām, metāli nemaksā dividendes vai procentus.

3. Uzglabāšana un drošība

Ja jums ir fizisks metāls, tas ir jāaizsargā no zādzības vai bojājumiem , kas palielina izmaksas un sarežģītību.

4. Prēmijas un nodevas

Monētu un stieņu iegāde ir saistīta ar dīlera uzcenojumiem , uzglabāšanas maksu un, iespējams, glabāšanas izmaksām IRA.

Reālās pasaules piemērs: zelts inflācijas laikā

Septiņdesmito gadu inflācijas krīzes laikā zelta cena pieauga no 35 USD par unci 1971. gadā līdz 850 USD par unci 1980. gadā, kas ir pieaugums par 2300%.

2020. gadā pandēmijas izraisītās nenoteiktības apstākļos zelta cena sasniedza rekordaugstu līmeni – vairāk nekā 2070 USD par unci , vēlreiz apliecinot tā pievilcību kā drošam patvērumam.

Padomi dārgmetālu investoriem, kas pirmo reizi iegulda dārgmetālos

• Sāciet ar plaši atzītām zelta monētām, lai atvieglotu tālākpārdošanu
• Izvairieties no numismātiskām (kolekcionējamām) monētām, ja vien neesat speciālists.
• Izmantojiet cienījamus izplatītājus ar caurspīdīgām cenām
• Diversificējiet ieguldījumus, izmantojot zeltu, sudrabu un, iespējams, platīnu
• Apsveriet fizisko un digitālo ieguldījumu kombināciju

Bieži uzdotie jautājumi par ieguldījumiem dārgmetālos

Secinājums: vai ieguldījumi dārgmetālos ir piemēroti tieši Jums?

Ieguldījumi dārgmetālos piedāvā vairāk nekā tikai spīdīga objekta valdzinājumu. Tas ir stratēģisks solis tiem, kas meklē portfeļa aizsardzību, diversifikāciju un aizsardzību pret ekonomisko nestabilitāti.

Neatkarīgi no tā, vai izvēlaties fiziskus zelta stieņus, ETF vai kalnrūpniecības akcijas, dārgmetāli var būt vērtīga loma, īpaši tirgus nenoteiktības vai pieaugošas inflācijas laikā.

Ja vēlaties stiprināt savu portfeli ar taustāmiem, vēsturiski noturīgiem aktīviem, ir pienācis laiks izpētīt zelta (un sudraba, platīna un pallādija) iespējas.

Nākamie soļi:

• Novērtējiet sava portfeļa pašreizējo diversifikāciju
• Izvēlieties sev vēlamo ieguldījumu metodi (fiziskie aktīvi, ETF vai akcijas)
• Sāciet ar mazumiņu — varbūt ar sudraba monētu vai zelta ETF — un veidojiet, mācoties

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal