Diversifikācija ir pamatotu ieguldījumu pamatprincips. Viens spēcīgs veids, kā to panākt, ir pievienot savam portfelim preces . Bet kas īsti ir preces un kā jūs varat tajās gudri ieguldīt?
Šis ceļvedis iepazīstinās jūs ar to, kā ieguldīt precēs , izskaidros dažādus veidus, stratēģijas, riskus un palīdzēs noteikt, vai ieguldīšana precēs atbilst jūsu finanšu mērķiem.
Table of Contents
- 1 Kas ir preces?
- 2 Kāpēc ieguldīt precēs?
- 3 Izplatītākie veidi, kā ieguldīt precēs
- 4 Kā sākt ieguldīt precēs: soli pa solim
- 5 Riski, kas saistīti ar ieguldījumiem precēs
- 6 Kad jums vajadzētu ieguldīt precēs?
- 7 Gadījuma izpēte: preces 2008. un 2020. gada krīzes laikā
- 8 Preču ieguldījumu nodokļu ietekme
- 9 Labākā prakse ieguldījumiem precēs
- 10 Bieži uzdotie jautājumi par to, kā ieguldīt precēs
- 10.1 Kāds ir labākais veids, kā sākt ieguldīt precēs?
- 10.2 Vai izejvielas ir labs līdzeklis pret inflāciju?
- 10.3 Cik lielai daļai no mana portfeļa jābūt precēm?
- 10.4 Vai iesācēji var ieguldīt preču nākotnes līgumos?
- 10.5 Kuras preces ir vislabākās ilgtermiņa ieguldījumiem?
- 10.6 Kādi ir preču ETF riski?
- 10.7 Vai man ir nepieciešams īpašs brokeru konts, lai ieguldītu precēs?
- 10.8 Vai ieguldīt zeltā ir labāk nekā ieguldīt akcijās?
- 11 Secinājums: vai investīcijas izejvielās ir piemērotas tieši Jums?
Kas ir preces?
Preces ir izejvielas vai primārie lauksaimniecības produkti , ko var pirkt un pārdot, piemēram:
- Metāli : zelts, sudrabs, varš, platīns
- Enerģija : jēlnafta, dabasgāze, ogles
- Lauksaimniecības produkti : kvieši, kukurūza, kafija, sojas pupas
- Lopkopība : liellopi, cūkas
Tie ir globālās ekonomikas pamatelementi, padarot tos par galveno aktīvu klasi investoriem, kas meklē diversifikāciju un aizsardzību pret inflāciju.
Kāpēc ieguldīt precēs?
Šie ir galvenie iemesli, kāpēc apsvērt izejvielas savā investīciju stratēģijā:
1. Diversifikācija
Preču cenas bieži mainās neatkarīgi no tradicionālajiem aktīviem, piemēram, akcijām un obligācijām. Piemēram, zelta cena bieži pieaug, kad akciju cena krītas , tādējādi nodrošinot līdzsvaru svārstīgos tirgos.
2. Inflācijas ierobežošana
Preču vērtība inflācijas periodos mēdz pieaugt. Pieaugošās preču cenas var saglabāt pirktspēju .
3. Globālais pieprasījums
Attīstoties ekonomikai, īpaši jaunattīstības valstīs, pieaug pieprasījums pēc izejvielām , kas var veicināt preču cenu pieaugumu.
4. Portfeļa sniegums
Saskaņā ar 2023. gada Morningstar pētījumu portfelim, kurā 10 % bija preču piešķīrums, bija mazāka svārstība un labāka ar risku koriģēta ienesīgums salīdzinājumā ar portfeli bez tā.
Izplatītākie veidi, kā ieguldīt precēs
1. Tiešie ieguldījumi (fiziskās preces)
Jūs varat iegādāties īstas preces, piemēram:
- Zelta stieņi vai monētas
- Sudraba stieņi
- Lauksaimniecības produkti (retāk sastopami individuālajiem investoriem)
Tomēr fiziska īpašumtiesības ir saistītas ar uzglabāšanas, drošības un apdrošināšanas problēmām .
2. Preču nākotnes līgumi
Fjūčeri ir vienošanās par preces pirkšanu vai pārdošanu nākotnes datumā un cenā . Šo metodi iecienījuši institucionālie investori un tirgotāji.
Plusi:
- Augsts sviras potenciāls
- Tieša pakļaušana cenu svārstībām
Mīnusi:
- Sarežģīts un riskants
- Nepieciešami maržas konti un padziļinātas zināšanas
3. Biržā tirgotie fondi (ETF) un biržā tirgotās parādzīmes (ETN)
ETF un ETN piedāvā ērtu piekļuvi precēm, nepiederot fiziskajam aktīvam vai netirgojoties ar nākotnes līgumiem.
Populāri izejvielu ETF:
- SPDR zelta akcijas (GLD)
- iShares sudraba fonds (SLV)
- Invesco DB preču indeksu izsekošanas fonds (DBC)
Ieguvumi:
- Likviditāte
- Diversifikācija
- Nav problēmu ar glabāšanu
4. Preču ražotāju krājumi
Investīcijas uzņēmumos, kas iesaistīti preču ražošanā, piemēram:
- Enerģētika : ExxonMobil, Chevron
- Metāli : Newmont Corporation, Barrick Gold
- Lauksaimniecība : Ārčers Daniels Midlends, Bunge
Šīs akcijas mēdz mainīties līdz ar izejvielu cenām, bet ir atkarīgas arī no uzņēmuma pamatrādītājiem .
5. Investīciju fondi un indeksu fondi
Daži kopieguldījumu fondi specializējas ar precēm saistītos aktīvos vai tur preču uzņēmumu akcijas.
Piemērs: Fidelity Global Commodity Stock Fund (FFGCX)
Šie fondi tiek aktīvi pārvaldīti un var piedāvāt profesionālu uzraudzību iesācējiem.
6. Pārvaldītie nākotnes līgumu konti
Profesionāli pārvaldīti portfeļi, kuros tiek izmantoti nākotnes līgumi. Piemērots turīgiem investoriem, kuri vēlas nepraktiski iesaistīties preču tirdzniecībā.
Kā sākt ieguldīt precēs: soli pa solim
1. solis: novērtējiet savu riska toleranci
Preču cenas ir svārstīgas. Pajautājiet sev:
- Vai es varu tikt galā ar lielām cenu svārstībām?
- Vai es ieguldu īstermiņa spekulācijām vai ilgtermiņa diversifikācijai?
2. solis: Izvēlieties preces veidu
Vai jūs interesē:
- Dārgmetāli, piemēram, zelts un sudrabs?
- Enerģija, piemēram, nafta un gāze?
- Lauksaimniecība?
Koncentrējieties uz precēm, kas atbilst jūsu tirgus perspektīvām un riska profilam.
3. solis: izvēlieties savu investīciju instrumentu
- Iesācējiem: ETF un kopieguldījumu fondi
- Starpposma investoriem: preču ražotāju akcijas
- Pieredzējušiem investoriem: nākotnes līgumi
4. solis: stratēģiska sadale
Eksperti parasti iesaka:
- 5–15 % no jūsu portfeļa precēm
- Regulāri līdzsvarojiet līdzekļus, lai saglabātu mērķa piešķīrumus
5. darbība: atveriet pareizo brokeru kontu
Pārliecinieties, vai jūsu brokeris atbalsta:
- Preču ETF un kopieguldījumu fondi
- Nākotnes līgumu tirdzniecība (ja piemērojams)
- Pētniecības rīki un izglītojošie resursi
Populāri brokeri : Fidelity, Schwab, Interactive Brokers, TD Ameritrade
Riski, kas saistīti ar ieguldījumiem precēs
1. Augsta svārstība
Preču cenas var strauji svārstīties šādu iemeslu dēļ:
- Laika apstākļi
- Ģeopolitiskā spriedze
- Piegādes ķēdes traucējumi
2. Sviras efekta risks
Nākotnes līgumi ietver sviras efektu, kas palielina peļņu un zaudējumus .
3. Tirgus spekulācijas
Preču cenas bieži vien nosaka spekulatīva tirdzniecība , ne tikai piedāvājums un pieprasījums.
4. Uzglabāšanas un apdrošināšanas izmaksas
Ja jums pieder fiziskas preces, loģistikas problēmas var samazināt ieņēmumus.
Kad jums vajadzētu ieguldīt precēs?
Ideāli scenāriji preču ieguldījumiem ir šādi:
- Inflācijas periodos
- Kad akciju tirgus svārstīgums ir augsts
- Ekonomikas atveseļošanās sākumposmā
- Kad pieaug globālais pieprasījums , īpaši jaunattīstības tirgos
Gadījuma izpēte: preces 2008. un 2020. gada krīzes laikā
2008. gada finanšu krīze:
- Zelta kā droša patvēruma aktīva pozīcija pieauga
- Naftas cenas kritās pieprasījuma krituma dēļ
COVID-19 pandēmija (2020. gads):
- Zelta cena sasniedz visu laiku augstāko līmeni (~2070 USD/oz)
- Lauksaimniecības preču cenas atjaunojās piegādes ķēdes traucējumu dēļ
Nodarbība: Krīzes laikā preces reaģē atšķirīgi. Izejvielu diversifikācija ir ļoti svarīga.
Preču ieguldījumu nodokļu ietekme
1. Nākotnes līgumi
Aplikts ar nodokli saskaņā ar 60/40 noteikumu :
- 60% ilgtermiņa kapitāla pieaugums
- 40% īstermiņa kapitāla pieaugums
2. Fiziskās preces
Apliekams ar kolekcionējamo priekšmetu nodokļa likmi (līdz 28% ASV)
3. Preču ETF un ETN
Nodokļu režīms atšķiras:
- Daži ģenerē K-1 veidlapas
- Citi izmanto 1099 veidlapas
Padoms: Pirms ieguldīšanas konsultējieties ar nodokļu konsultantu.
Labākā prakse ieguldījumiem precēs
- Sāciet ar mazumiņu un palieliniet
- Izmantojiet stop-loss rīkojumus, lai ierobežotu zaudējumus
- Makroekonomisko rādītāju uzraudzība
- Esiet lietas kursā par ģeopolitiskajiem notikumiem
- Periodiski pārbalansējiet savu portfeli
Bieži uzdotie jautājumi par to, kā ieguldīt precēs
Kāds ir labākais veids, kā sākt ieguldīt precēs?
Vienkāršākais veids, kā sākt, ir ar preču ETF vai kopieguldījumu fondiem , kas nodrošina diversificētu ekspozīciju bez nepieciešamības tirgoties ar nākotnes līgumiem vai uzglabāt fiziskus aktīvus.
Vai izejvielas ir labs līdzeklis pret inflāciju?
Jā. Preču, īpaši dārgmetālu un enerģijas , vērtība inflācijas periodos bieži pieaug, saglabājot jūsu portfeļa pirktspēju.
Cik lielai daļai no mana portfeļa jābūt precēm?
Finanšu konsultanti parasti iesaka 5–15% atkarībā no jūsu riska tolerances un ieguldījumu mērķiem.
Vai iesācēji var ieguldīt preču nākotnes līgumos?
Iesācēji var ieguldīt nākotnes līgumos, taču tas nav ieteicams bez pieredzes augsta riska un sarežģītības dēļ.
Kuras preces ir vislabākās ilgtermiņa ieguldījumiem?
Zelts, sudrabs un nafta ir iecienīti ilgtermiņa investoru vidū, pateicoties pastāvīgajam globālajam pieprasījumam un vēsturiskajiem rezultātiem.
Kādi ir preču ETF riski?
Preču ETF var ietekmēt cenu svārstīgums , izsekošanas kļūdas un dažos gadījumos kontangs (uz fjūčeriem balstītos ETF).
Vai man ir nepieciešams īpašs brokeru konts, lai ieguldītu precēs?
ETF un kopieguldījumu fondiem pietiek ar standarta brokeru kontu. Nākotnes līgumu tirdzniecībai ir nepieciešams konts ar iespējotu maržu.
Vai ieguldīt zeltā ir labāk nekā ieguldīt akcijās?
Ne obligāti. Zelts ir vērtības uzkrāšanas un riska ierobežošanas instruments , taču tas nerada ienākumus tāpat kā dividenžu akcijas. Tas vislabāk darbojas kā daļa no diversificēta portfeļa.
Secinājums: vai investīcijas izejvielās ir piemērotas tieši Jums?
Tagad, kad saprotat, kā ieguldīt precēs , varat izlemt, vai tās atbilst jūsu kopējai ieguldījumu stratēģijai. Preces piedāvā unikālas priekšrocības , piemēram, aizsardzību pret inflāciju un diversifikāciju, taču tām ir arī atšķirīgi riski .
Ja vēlaties uzlabot sava portfeļa noturību nenoteiktos ekonomiskajos apstākļos, labi plānota preču sadale var būt vērtīgs ieguvums.
Vai esat gatavs sākt?
Atveriet ieguldījumu kontu pie uzticama brokera, izpētiet savas iespējas un sāciet ar mazu summu. Tāpat kā ar jebkuru ieguldījumu, zināšanas un disciplīna ir jūsu labākie rīki.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.