Ieguldīšana kopumā ir saistīta ar riskiem, taču pārdomāta ieguldījumu izvēle, kas atbilst jūsu mērķiem un riska profilam, saglabā individuālos akciju un obligāciju riskus pieņemamā līmenī. Tomēr citi riski, kurus jūs nekontrolējat, ir raksturīgi ieguldījumiem. Lielākā daļa šo risku ietekmē tirgu vai ekonomiku un prasa investoriem pielāgot portfeļus vai pārvarēt vētru.
Šeit ir četri galvenie risku veidi, ar kuriem saskaras investori, kā arī dažas stratēģijas šo tirgus un ekonomikas pārmaiņu izraisīto problēmu risināšanai.
Table of Contents
Ekonomiskais risks
Viens no visredzamākajiem investīciju riskiem ir tas, ka ekonomika jebkurā brīdī var pasliktināties. Pēc 2000. gada tirgus krīzes un 2001. gada 11. septembra teroristu uzbrukumiem ekonomika ieguva skābu burvību, un vairāku faktoru ietekmē tirgus indeksi zaudēja ievērojamus procentus. Bija nepieciešami gadi, lai atgrieztos līmenī, kas ir tuvu pirms 11. septembra sasniegtajām atzīmēm, tikai tāpēc, lai 2008. gada finanšu krīzes laikā grunts atkal nokristu.
Jaunajiem investoriem labākā stratēģija bieži ir nomākt un pārvarēt šīs lejupslīdes. Ja jūs varat palielināt savas pozīcijas labos stabilos uzņēmumos, šīs siles parasti ir piemērots laiks, lai to izdarītu. Ārvalstu akcijas var būt spilgta vieta, kad vietējais tirgus atrodas izgāztuvēs, un, pateicoties globalizācijai, daži ASV uzņēmumi lielāko daļu savas peļņas nopelna ārzemēs. Tomēr tādā sabrukumā kā 2008. gada finanšu krīze, iespējams, nav īsti drošu vietu, kur vērsties.
Vecākiem investoriem ir stingrākas saistības. Ja esat pensijā vai tās tuvumā, liela lejupslīde akciju tirgū var būt postoša, ja neesat novirzījis nozīmīgus aktīvus obligācijām vai fiksēta ienākuma vērtspapīriem. Tāpēc ir ļoti svarīgi dažādot savu portfeli.
Inflācijas risks
Inflācija ir nodoklis visiem, un, ja tā ir pārāk augsta, tā var iznīcināt vērtību un radīt lejupslīdi. Lai gan mēs uzskatām, ka inflācija ir mūsu kontrolē, augstāku procentu likmju izārstēšana kādā brīdī var būt tikpat slikta kā problēma. Tā kā valdība aizņemas masveidā stimulu paketes finansēšanu, inflācijas atgriešanās ir tikai laika jautājums.
Investori vēsturiski inflācijas laikā ir atkāpušies no tādiem aktīviem kā nekustamais īpašums un dārgmetāli, īpaši zelts, jo tie, iespējams, izturēs izmaiņas. Inflācija visvairāk kaitē ieguldītājiem ar fiksētiem ienākumiem, jo tā grauj viņu ienākumu plūsmas vērtību. Krājumi ir vislabākā aizsardzība pret inflāciju, jo uzņēmumi var pielāgot cenas inflācijas līmenim. Globālā lejupslīde var nozīmēt, ka akcijas cīnīsies ilgāku laiku, pirms ekonomika būs pietiekami spēcīga, lai izturētu augstākas cenas.
Tas nav ideāls risinājums, bet tieši tāpēc pat pensionāriem ieguldītājiem daļa savu aktīvu būtu jāglabā akcijās.
Tirgus vērtības risks
Tirgus vērtības risks attiecas uz to, kas notiek, kad tirgus vēršas pret jūsu ieguldījumu vai ignorē to. Tas notiek, kad tirgus izdzenās pēc “nākamās aktuālās lietas” un atstāj daudz labu, bet nepieradinošu uzņēmumu. Tas notiek arī tad, kad tirgus sabrūk, jo labas akcijas, kā arī sliktas akcijas cieš, investoriem izstumjot no tirgus.
Daži investori to uzskata par labu un uzskata to par iespēju ielādēt lieliskas akcijas laikā, kad tirgus nepiedāvā cenu. No otras puses, tas neveicina jūsu mērķi vērot savus ieguldījumus nemainīgi mēnesi pēc mēneša, kamēr citas tirgus daļas iet uz augšu.
Nepieķerieties ar visiem ieguldījumiem vienā ekonomikas nozarē. Izplatot savus ieguldījumus vairākās nozarēs, jums ir lielākas iespējas vienlaikus piedalīties dažu jūsu akciju pieaugumā.
Pārāk konservatīva riska risks
Nav nekas nepareizs, ja esat konservatīvs vai uzmanīgs investors. Tomēr, ja jūs nekad neriskējat, var būt grūti sasniegt savus finanšu mērķus. Jums, iespējams, būs jāfinansē 15–20 gadu pensionēšanās ar savu ligzdu olu, un visu to turot zemu procentu uzkrājumu instrumentos, iespējams, darbs netiks paveikts. Jaunākiem ieguldītājiem vajadzētu būt agresīvākiem pret saviem portfeļiem, jo viņiem ir laiks atjaunoties, ja tirgus kļūst slikts.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.