Things Katru Investoru vajadzētu domāt par to, kad pārvaldīšana Money
Kā pensijas sistēmu ASV un lielākajā daļā pasaules pārvietoti no pensijām pašu finansēts pensiju kontiem, piemēram, 401 (k) s, tradicionālās Iras un Roth Iras, tas ir kļuvis nepieciešams simtiem miljoniem vīriešu un sieviešu uzņemties lomu viņi nekad paredzēt un par kuriem tie nekad nav pienācīgi apmācīti: ka portfeļa pārvaldnieks. No projektēšanas vispārēju portfeli, kas ņem vērā pareizu aktīvu sadali, pamatojoties uz unikāliem mērķiem un apstākļiem atlasīt atsevišķus ieguldījumus katrā aktīvu klasē, sekas, lai iegūtu to nepareizi, var būt dzīvībai mainot labāk vai sliktāk.
Tas var nozīmēt starpību starp dzīvo no savas dienas, komfortu, vienlaikus nodrošinot mantojumu jūsu mantiniekiem iegādāties māju vai palīdzēt maksāt par koledžu, vai tikko kļūst par, paycheck, lai paycheck, cerot, ka sociālās apdrošināšanas pabalsti sekot līdzi inflācijas likmi . Diemžēl, neskatoties uz vislabākajiem nodomiem, labi domāti cilvēkiem neizdosies šo uzdevumu katru dienu.
Lai gan ir iespējams par vienu rakstu, lai segtu pat daļu no zemes, kas nepieciešama, lai jūs eksperts, ir dažas lietas, varat darīt agri savā ceļojumā uz finansiālo brīvību, kas varētu palīdzēt jums ir vieglāk iet pie turpināt savus sapņus ; pārvaldīt savus ieguldījumus un investīciju portfeli ar piesardzību un racionalitāti, nevis reaģēt emocionāli ik vērpjot un mijas Dow Jones Industrial Average un S & P 500. Konkrēti, es vēlos koncentrēties uz pieciem taustiņiem, kas varētu palīdzēt jums uzlabot savu investīciju portfeli.
1. Atzīt, ka jūs un jūsu emocijas, ir lielākās briesmas savu portfeli, tad izstrādāt stratēģiju, lai mazinātu risku.
Ja es jautāju jums, lai noteiktu, kurš faktors bija vienīgais vissvarīgākais šķērslis ieguldītājam, kā viņš vai viņa vēlas sarežģī bagātību, ko jūs teiktu?
Laika gaitā, jūsu atbilde, iespējams, ir mainījušies atkarībā no finanšu mārketinga vidi, kurā jūs paceltu vai pirmās sāka pievērst uzmanību kapitāla tirgiem. Šajās dienās, jūs, iespējams, domāju, ka tas ir maksas vai izdevumus. Tu būsi nepareizi. Pirms desmit vai divas atpakaļ, jūs varētu būt guessed, tas bija jautājums par iekšzemes vs starptautiskās drošības izvēli.
Tu būsi nepareizi. In 1960, jūs varētu uzminēt, tas būtu arī vēlmi iegādāties izaugsmes krājumu. Tu būsi nepareizi.
Par un sarakstā iet, bet viena lieta paliek nemainīgs. Bez neizdoties, gandrīz visi pierādījumi norāda uz tevi , tad investors, kā visticamāk iemesls savas finansiālās neveiksmes. Pretēji tam, ko klasiskie ekonomisti varētu būt jūs uzskatāt, uzvedības ekonomika un uzvedības finanses tagad piedāvā to, ko es esmu pārliecināts, ir milzīgs pierādījums tam, ka vīrieši un sievietes, bet lielākoties racionāli, bieži vien ļoti muļķīgi lietas ar savu naudu, kas izraisa tos ciest pa ilglaicīgi termins. Papildus redzēt to datus, kas ir tas, ko patiešām skaitās, es liecinieki manā dzīvē un karjerā. Perfekti inteliģenti cilvēki, kas spēj sasniegt panākumus visās jomās veidu, noslaucīt dārgo kapitālu – kapitālu, kas ņēma tos gadu desmitus uzkrāt – jo viņi tērē mazāk laika saprast, kas viņiem pieder, kāpēc viņiem pieder tas, cik daudz viņiem pieder, un noteikumi uz kuru tie pieder tai, nekā tie, izvēloties jaunu ledusskapi vai veļasmašīna un veļas žāvētājs.
Numurus var būt šokējoši. Tas nav nekas neparasts, lai ieguldītāji varētu taka faktisko veiktspēju un viņu pamatā esošo ieguldījumu par vairākiem procentu punktiem; iespēja izmaksas, kas var būt ārkārtas vairāk nekā par 25 + gadiem.
Šeit ir pāris iespējamiem risinājumiem. Viens no tiem ir patiesi veltīt sevi, lai kļūtu eksperts pārvaldīt savu naudu. Ja Jums patīk lasīt akadēmiskus pētījumus par kapitāla sadali, iegremdēšanās veidlapa 10-K skaidas, domājot par portfeļa korekcijas koeficientu, un pondering pār detaļas lietām, piemēram, būvniecības metodoloģiju indeksu fondu, tas varētu būt ceļš jums. Ja jums nav, jums ir nepieciešams kāds, kas var darīt to you. Viens no lielākajiem aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumiem pasaulē, Vanguard, nesen atrada savā pētniecībā, ka, neskatoties rada augstākas izmaksas, maksājot par to finanšu konsultāciju pakalpojumus, “ne tikai palielina mieru, bet var arī pievienot apmēram 3 procentu punktiem no vērtības neto portfelis atgriežas laikā “(Avots: Vanguard papīra pievienoto vērtību finanšu konsultantu , atsaucoties uz studiju Francis M.
Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Maikls A. DiJoseph, un Yan Zilbering 2014. Liekot vērtību par savu vērtību: kvantitatīvi Vanguard padomnieka alfa. . Valley Forge, Pa .: Vanguard Group) Kamēr viņi norādīja, ka skaits nav precīza zinātne, sakot, ka “[p] vai kāds, konsultanti var piedāvāt daudz vairāk, nekā, ka pievienoto vērtību, citiem mazāk The. potenciālie 3 procentu punktiem no atgriešanās nāk pēc nodokļiem un nodevām “.
Citiem vārdiem sakot, izmantot rupji pārspīlēti Piemēram, ja jūsu portfelis sastāvēja no 100 procentiem zemu izmaksu indeksu fondos, kas iegūti 10 procenti pēc maksas, tas ir maldi apskatīt darbā pie konsultanta, kā rezultātā savu peļņu ir 10 procenti mīnus padomnieks izmaksas, kad aktualitāte, rezultāti varētu būt būtiski zemāka, jo uzvedības jautājumiem (pirkšana, ja jums nevajadzētu pirkt, pārdod, ja jums nav pārdot, saglabājot amatus, kas ir pārāk koncentrēti, ignorējot iespēju izmantot noteiktus nodokļu arbitrāžu situācijas izmantojot stratēģijas, piemēram, aktīvu izvietošanu, attīstības un portfeļa izplatīšanas posmā aprēķinot izdevumu modeli, uc) Ja jūsu pieredze mēģina iet viena pati būtu radījusi jums nopelnīt, teiksim, 5 procentiem vai 6 procentiem, beidzās padarīt nauda, neskatoties maksājot augstāku maksu, jo par handholding un pieredzi par konsultantu. Koncentrēties uz iespējamo bruto peļņu, ir ne tikai nepiemērota, tas var nonākt costing jums daudz vairāk zaudēja maisījumiem kā izvairīties no izdevumiem.
Jums ir jāizstrādā labi jākonstruē plānu, pamatojoties uz stabiliem portfeļa pārvaldības principiem, un pieturēties pie tā, izmantojot gan mierīgos laika un vētrains debesis.
2. Ja vien nodarbojas ar morāles vai ētikas apsvērumiem, nav pieņemt lēmumus par obligāciju daļu sava portfeļa, balstoties fiksētu ienākumu ieguldījumu tikai un vienīgi uz to, kā jūs jūtaties par uzņēmuma produktiem vai pakalpojumiem.
Benjamin Graham uzrakstīja īpaši skaista fragments Skarot šajā brīdī, ko var atrast 1940.gada izdevuma drošības analīze . Savā leģendāro traktātā, viņš paziņoja: “Ar sakritība visi trīs noncumulative rūpniecības priekšrocību akcijas mūsu sarakstā pieder uzņēmumiem šņaucamā biznesā. Šis fakts ir interesants, nevis tāpēc, ka tas pierāda investīciju pārākumu šņaucamo tabaku, bet gan tāpēc, ka spēcīgs atgādinājums tā piedāvā, ka investors nevar droši spriest būtības vai sliktajām īpašībām vērtspapīra viņa personīgo reakciju uz uzņēmējdarbības veidu, kurā to veic. izcilu ieraksts ilgu laiku pagātnē, kā arī spēcīgu pierādījumu raksturīgo stabilitāti, plus nav veikta konkrēta iemesla gaidīt būtisku izmaiņu sliktāk nākotnē, atļauties, iespējams, vienīgais labu pamatu pieejamo izvēli par fiksētu vērtības investīcijas “.
Lūk, Graham runāja par to, ka izvēloties obligācijas un fiksēta ienākuma vērtspapīri ir būtībā māksla negatīvu izvēli. Jūs meklējat iemeslu, lai nopirkt kaut ko, jo jūsu galvenās rūpes ir, vai uzņēmums ir spējīgs atgriezties solīto pamatsummu, gan procentus naudas jums ir aizdots to. Investors, kurš noraidīja pērkot šņaucamā (bezdūmu tabaku) priekšrocību akcijas vai obligācijas, jo viņš vai viņa nav ventilatoru no nozares nācās saturu sevi ar iespējami augstāku risku un / vai mazāku peļņu. Ja izvairoties no tabakas kompāniju vērtspapīrus, ir svarīgi, lai jūs, tas ir realitāte, jums ir konfrontēt. Dzīve ir pilna ar kompromisiem, un esat viens no tiem kompromisiem. Jūs ne vienmēr var būt jūsu rauši un ēst tā, too. Tas varētu būt godīgi, bet tas ir fakts.
3. Padomājiet par to, kā jūsu ieguldījumu portfelis ir saistīta ar citiem aktīviem un pasīviem, kas savā dzīvē, tad mēģināt samazināt, ka korelācija tik gudri, cik vien iespējams.
Kad pārvaldīt savu investīciju portfeli, tas maksā domāt par veidiem, kā saprātīgi samazināt risku. Būtisks risks ir, kam ir pārāk daudz no saviem aktīviem un pasīviem korelētiem. Piemēram, ja jūs dzīvoja Hjūstonā, strādājis naftas rūpniecībā, bija liela daļa no jūsu pensijas plānu piesieti sava darba devēja krājumu, kas pieder daļa no vietējās bankas, un tur nekustamo īpašumu ieguldījumus Houston metro zonā, visas jūsu finanšu dzīve tagad ir faktiski saistīta ar perspektīvu enerģiju. Ja naftas sektoram būtu sabrukt, kā tas notika 1980., jūs varētu atrast ne tikai savu darbu riskam, bet vērtība jūsu stockholdings plummeting tajā pašā laikā jūsu vietējo nekustamā īpašuma un banku saimniecības ciest sakarā ar īrnieku un aizņēmējiem, arī Houston jomā, piedzīvo to pašu ekonomisko grūtību esat dota reģiona paļaušanos uz naftu. Tāpat, ja tu dzīvo un strādā Silīcija ielejā, jums nav gatavojas vēlas lielākā daļa no jūsu pensijas aktīvu tehnoloģiju krājumu. Drīzāk, jūs varētu vēlēties apsvērt pieder lietas, kas, iespējams, lai saglabātu sūknēšanas naudu caur biezs un plānas, labie laiki un sliktos laikos, pat ja tas nozīmē radīt zemāku atdevi ; piemēram, turot īpašuma stabiem blue chip krājumiem, jo īpaši patērētāju skavas uzņēmumiem, kas padara lietas, piemēram, zobu pastu un veļas mazgāšanas, tīrīšanas piederumu un konfektes bāri, alkohola un iepakotu pārtikas produktu.
Tas parasti ir gudrs prakse izskatīt visu par savu personīgo un biznesa bilancēs vismaz reizi vai divas reizes gadā, mēģinot atrast trūkumus un korelācija; jomas, kurās viena spēku vai nelaime varēja kaskādes un izraisīt negabarīta negatīvas sekas. Bieži iedarbība var būt ievades izmaksas, piemēram, par cenu benzīna, procentu likmes, ekonomiskā veselību konkrētā ģeogrāfiskā apgabalā, paļaujoties uz viena piegādātāja, iedarbības uz konkrētu nozari vai jomu, vai arī jebkādu skaitu citām lietām.
Vairumam investoru, vienīgais lielākais risks viņi saskaras, ir pārāk paļaušanās uz naudas plūsmu no darba devēja. Koncentrējoties uz iegādājoties ražošanas līdzekļus, kas rada lieko naudas plūsmu, un tādējādi diversificējot prom no darba devēja, šo risku var nedaudz mazināt.
4. Īpaša uzmanība jāpievērš struktūru jūsu saistībām, jo tas var nozīmēt starpību starp finansiālo neatkarību un kopējo pazudināt.
Vai jums ir priekšroka attiecībā uz investīcijām akcijās vai nekustamo īpašumu, privāto uzņēmumu vai intelektuālā īpašuma, kā jūs maksājat par aktīvu, ir ārkārtīgi svarīgi. Ja jums ir nepieciešams, vai vēlaties, lai izmantotu parādu, lai palielinātu savu peļņu no kapitāla, un ļauj jums iegādāties vairāk līdzekļu nekā equity vien ļautu, labs noteikums, kad pārvaldīt portfeli, ir, lai izvairītos no aizņemšanās īstermiņa naudas, lai finansētu ilgtermiņa -term aktīvi, jo finansējuma avots var izsīkt un atstāt jūs nelikvīdi pietiekami ilgi, lai ienirt tevi bankrotu. Vislabāk, ja jūs tikai vēlaties saistības ar viegli-izmitināto naudas plūsmas prasībām, kas ir noteiktas procentu likmes noteikumus. Vēl labāk, jūs vēlaties šo parādu nav izmantot, ja iespējams, un, lai izvairītos no iespējas būt aizdevējs pieprasa norīkošanu papildu nodrošinājumu. Īpaši izņēmumi reizēm pieteikties. Piemēram, ja jūs bijāt turīgu personu ar desmitiem miljonu dolāru naudas un naudas ekvivalentu, tas ne vienmēr būs neapdomīgi ir kaut kas līdzīgs ieķīlāto aktīvu kredītlīnijas, kas bija piepildīta ar Valsts kases vērtspapīriem un beznodokļu pašvaldību obligācijas, lai jūs varētu viegli pieskarties jūsu līdzekļus bez pārdot savas pozīcijas.
5. Neļaujiet sevi aizmirst, ka labie laiki nāk uz beigām.
Tas šķiet īpaši svarīgi šobrīd ar akciju tirgiem, nekustamā īpašuma tirgus un obligāciju cenām tuvumā, vai sišanu, visu laiku kāpumi. Jūsu īpašuma cenas samazināsies tirgus vērtības. Atkarībā no aktīvu, jūsu aktīvi būs arī pieredze pilieni naudas plūsmas, ko tie rada. Labs ieguldījums portfelis ir ne tikai spēj tikt galā ar to, tas sagaida to. Ja jums ir jauni, ir ārkārtīgi augsta riska tolerance, un ir daudz laika un enerģijas, lai atgūtu, ja jūs pārrēķināties vai ciest nelaimi, tas bieži vien ir lietderīgi, lai izvairītos no sasniegšanu, veicot investīcijas. Cerība nav ieguldījumu stratēģiju. Kad jūs iegādātos aktīvu, jums vajadzētu darīt, lai samazinātu cenu, un ar nosacījumiem, ka gadījumā, ja sliktākajā notiktu, jūs joprojām varētu izdzīvot bez jāsāk vairāk dzīvē vai savu karjeru. Daudziem investoriem, kad bagātība ir uzkrāta, uzsvars jāliek uz aizsardzību šo bagātību, lai ilgtermiņā, nevis agresīvi dodas pēc augstāko iespējamo teorētisko atdevi, jo īpaši tad, ja pēdējie ieviestas noslaucīt-out risku.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.