Tas nav pārsteigums, ka daudzi cilvēki tur ir nedaudz skeptiski par ieguldījumu konsultanta algošanu. Galu galā mēs visi esam dzirdējuši stāstus par Bernie Madoff Ponzi shēmas upuriem. Mēs esam skatījušies tādas filmas kā “Volstrīta” un “Katlu telpa”, kas mūs nesaprot, kam mēs varam uzticēties savu naudu.
Tātad, kā izvēlēties investīciju konsultantu, kuram varat uzticēties? Un kā jūs varat atrast padomdevēju, kas likumīgi liek jūsu intereses pār viņu interesēm?
Ja esat izpētījis ideāla padomdevēja atrašanu, iespējams, esat uzdūries diviem vārdiem, kas izklausās tā, it kā tie varētu nozīmēt vienu un to pašu, bet patiesībā tiem ir ļoti atšķirīgas definīcijas. Šie vārdi ir uzticības un piemērotība. Ir svarīgi saprast atšķirību starp padomdevējiem, kuriem tiek piemērots uzticības standarts, salīdzinājumā ar tiem, kuriem tiek piemērots atbilstības standarts, īpaši pirms izvēlēties kādu, kuram uzticaties, lai pārvaldītu jūsu naudu.
Key Takeaways
- Dažādu veidu finanšu konsultantiem var tikt piemēroti dažādi ētikas standarti klientu naudas pārvaldībā.
- Fiduciāriem ir pienākums rīkoties savu klientu interesēs.
- Uzticības pienākuma pārkāpums var notikt, ja konsultants, kurš tiek turēts saskaņā ar uzticības standartu, savas intereses liek priekšā klientu interesēm.
- Vieglākais veids, kā uzzināt, vai padomdevējs ir uzticības persona, ir jautāt.
Table of Contents
Finanšu konsultantu uzticības standarts
Fiduciary standarts tika izveidots 1940. gadā kā daļa no Investīciju konsultantu likuma. Šis standarts, ko regulē SEC vai valsts vērtspapīru regulatori, apgalvo, ka ieguldījumu konsultantiem ir pienākums ievērot standartu, kas viņiem liek izvirzīt klienta intereses augstāk par savām. Uz uzticības standartu attiecas šādi noteikumi: 1
- Konsultantam savas intereses jānovieto zemāk par klienta interesi.
- Konsultantam ir aizliegts pirkt vērtspapīrus par savu kontu pirms to pirkšanas klientam.
- Konsultantam ir jādara viss iespējamais, lai pārliecinātos par ieguldījumiem, izmantojot precīzu un pilnīgu informāciju. Analīzei jābūt pēc iespējas rūpīgākai.
- Konsultantam jāizvairās no interešu konfliktiem. Kā uzticības darbiniekam padomdevējam jāatklāj visi interešu konflikti vai iespējamie interešu konflikti.
Ja padomnieks, kurš ir uzticības persona, neievēro kādu no šiem standartiem, tas var būt uzticības pienākuma pārkāpums. Konsultanta klienti, iespējams, varēs iesūdzēt par zaudējumu atlīdzību, ja uzticības pienākuma neievērošana rada finansiālus zaudējumus.
Kas ir Fiduciary?
Tehniski fiduciārs ir ikviens, kuram ir uzticēts ievērot fiduciāra standartu finanšu apstākļos. Piemēram, ja nodibina trastu kā daļu no īpašuma plāna, iecelto pilnvarnieku var uzskatīt par uzticības personu.
No finanšu konsultāciju viedokļa fiduciārs var būt individuāls finanšu konsultants vai ieguldījumu sabiedrība, kurā strādā konsultants, ar kuru jūs strādājat. Fiziskās personas, kas ir reģistrēti ieguldījumu konsultanti vai RIA, tiek uzskatītas par uzticības standartu. RIA ir jāreģistrējas ASV Vērtspapīru un biržu komisijā un jāiesniedz ADV veidlapa.
Šī veidlapa ir publiski pieejama veidlapa, kurā izklāstīts, kā tiek maksāts padomdevējam, viņu ieguldījumu stratēģija, kā arī jebkādas pret viņu veiktas iepriekšējās vai pašreizējās disciplinārās vai tiesiskās darbības. Izmantojot SEC tiešsaistes datu bāzi, varat meklēt un pārskatīt konsultanta publiskošanu.
Piezīme: Reģistrētiem ieguldījumu konsultantiem var būt arī citi profesionāli finanšu apzīmējumi. Piemēram, RIA var būt arī sertificēts finanšu plānotājs (CFP) vai diplomēts finanšu analītiķis (CFA).
Finanšu konsultantu piemērotības standarts
Lai gan abi termini var izklausīties līdzīgi, starp piemērotību un uzticības personu ir atšķirība. Piemērotība nozīmē tikai tādu ieteikumu sniegšanu, kuri atbilst klienta interesēm. Lūk, kas vēl jums jāzina:
- Tā vietā, lai viņam vai viņai būtu jāatrodas zemāk par klienta interesi, piemērotības standarts prasa tikai, lai konsultantam būtu pamatoti jātic, ka visi sniegtie ieteikumi ir piemēroti klientam, ņemot vērā klienta finansiālās vajadzības, mērķus un unikālos apstākļus.
- Piemērotība nozīmē pārliecināties, ka darījuma izmaksas nav pārmērīgas vai ieteikums klientam nav piemērots.
- Pārmērīga tirdzniecība, kratīšana, lai radītu vairāk komisijas naudas, vai bieži konta aktīvu maiņa, lai ģenerētu ienākumus no darījuma konsultantam.
- Nepieciešamība atklāt iespējamos interešu konfliktus nav tik stingra prasība kā ar uzticības personu.
- Investīcijām klientam jābūt tikai piemērotām; tam nav obligāti jāatbilst individuālā ieguldītāja mērķiem un profilam.
- Ieguldījumu konsultantus, kas balstās uz maksu, var stimulēt pārdot savus produktus, pirms viņi konkurē par produktiem, kuru izmaksas var būt zemākas. Tas ir tas, kā viņi veic savas komisijas.
Kurš padomdevējs ievēro piemērotības standartu?
Piemērotības standarts visbiežāk tiek saistīts ar brokeriem-dīleriem. Brokeris-dīleris ir fiziska vai juridiska persona, kas saviem klientiem atvieglo vērtspapīru tirdzniecību. Piemēram, pieņemsim, ka jums ir pensijas konts brokeru sabiedrībā, piemēram, Fidelity vai TD Ameritrade. Šie uzņēmumi ir brokeru-dīleru piemēri. Jūs viņiem sakāt, kurus ieguldījumus vēlaties iegādāties vai pārdot savā portfelī; viņi veic darījuma apstrādi.
Apakšējā līnija
Ja jūs interesē investīciju konsultanta atrašana, kuram ir jāievēro Fiduciary standarts, lieliska vieta, kur sākt, ir meklēt tikai maksas finanšu plānotāju. Tikai maksas plānotāji un konsultanti nepārdod ieguldījumu produktus, kā arī neveic komisijas maksas. Tikai maksas plānotāji nosaka fiksētu cenu, un tos nepārdod jebkura veida produktu pārdošana. Viņu padomi tiek ievēroti visaugstākajā līmenī, un viņiem tiek izvirzīts pienākums izvirzīt klientu intereses augstāk par viņu pašu interesēm.
Tas atšķiras no maksas konsultanta. Uz maksu balstītie konsultanti pelna naudu, apvienojot maksas un komisijas maksas. Tas nozīmē, ka, ja jūs iegādājaties konkrētu ieguldījumu, kuru viņi iesaka, viņi nopelna procentus no tā, ko jūs ieguldāt kā komisija.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.