Pensionering planering kan vara hård. Det är svårt nog att spara till en bekväm pension under din arbetsår. När du faktiskt går i pension kan hantera dina uttag och dina utgifter vara komplicerat. Ett viktigt och komplext område i båda delarna av ditt liv hantera processen på ett så skatteeffektivt sätt.

Om du har delar av din bo ägg i olika typer av konton som sträcker sig från skatte-uppskjuten till skattefria (Roth) eller skattepliktigt, kan det vara en utmaning att avgöra vilka konton att utnyttja och i vilken ordning.

Minimi distributioner (RMDS) kommer också spelar in efter ålder 70½. Här är några tips för dem som sparar till pensionen, för pensionärer och för finansiella rådgivare ge dem råd.

Göda upp din 401 (k) 

Att bidra till en traditionell 401 (k) konto är ett bra sätt att minska din aktuella skatteskuld samtidigt spara till pensionen. Utöver detta dina investeringar växer skatte-uppskjuten tills du tar ut dem på vägen.

För de flesta arbetare, som bidrar så mycket som möjligt till en 401 (k) plan eller liknande definierade pensionsplan som en 403 (b) är ett bra sätt att spara till pensionen. Den maximala lönen uppskov för 2016 och 2017 är $ 18.000 med en extra catch-up för de ålder 50 eller över på $ 6000, vilket innebär att sammanlagt högst till $ 24.000. Lägg till alla företag matchande eller vinstdelning bidrag in och detta är en viktig skatt uppskjuten pensionssparande fordon och ett bra sätt att samla rikedomar för pensionering.

Baksidan är att med en traditionell 401 (k) konto, skatter – till din högsta marginalräntan – kommer att bero på när du tar ut pengarna. Med några få undantag, kommer ett straff utöver den skatt bero om man tar ett uttag före ålder 59½. Antagandet bakom 401 (k) och liknande planer är att du kommer att vara i en lägre skatteklass i pension. När människor lever längre och skatteregler ändras, är dock vi hitta detta inte alltid fallet. Detta bör vara en planerings hänsyn till många investerare.

Använd IRAS

Pengar som investeras i ett enskilt pension konto (IRA) växer skattefri uppskjuten tills tillbaka. Bidrag till en traditionell IRA kan göras på ett före skatt grund för en del, men om du omfattas av en pensionsplan på jobbet, inkomst begränsningar är ganska låg.

Den faktiska användningen av en IRA för många är möjligheten att rulla över en 401 (k) plan från en arbetsgivare när de lämnar ett jobb. Med tanke på att många av oss kommer att arbeta på flera arbetsgivare under loppet av våra karriärer, kan en IRA vara ett bra ställe att konsolidera pension konton och hantera dem på ett skattefri uppskjuten basis fram till pensionen.

Överväganden med Roth IRA

En Roth konto, om en IRA eller inom en 401 (k), kan bidra till pensionssparare diversifiera sin skattesituation när det blir dags att ta ut pengar i pension. Bidrag till ett Roth samtidigt arbetar kommer att göras med efter skatt dollar så det finns inga aktuella skattebesparingar. Men Roth konton växer skattefritt och om det hanteras på rätt sätt, är alla uttag görs skattefria.

Detta kan ha en rad fördelar. Förutom den uppenbara fördelen av att kunna ta ut dina pengar skattefritt efter ålder 59½ och – förutsatt att du har haft en Roth i minst fem år – Roth IRAS är inte föremål för RMDS att de nödvändiga minimi distributioner som har börja när du når 70½. Det är en stor skattebesparingar för pensionärer som inte behöver inkomster och som vill minimera sina skatte hit. För pengarna i en Roth IRA, kommer dina arvingar behöva ta nödvändiga distributioner, men de kommer inte att medföra en skatteskuld om alla villkor har uppfyllts.

Det är i allmänhet en god idé att rulla en Roth 401 (k) konto till ett Roth IRA snarare än att lämna det med din tidigare arbetsgivare för att undvika behovet av att ta nödvändiga distributioner på ålder 70½ om det är en fråga för dig.

De i eller närmar sig pension kan överväga att omvandla en del eller alla sina traditionella IRA dollar till en Roth för att minska effekterna av RMDS när de når 70½ om de inte behöver pengarna. Pensionärer yngre än bör titta på sina inkomster varje år och i samband med sin finansiella rådgivare, avgöra om de har utrymme i sin nuvarande skatteklass att ta lite extra inkomster från konvertering för det året.

Öppna ett HSA konto

Om du har en tillgänglig för dig medan du arbetar, tycker om att öppna en HSA-konto om du har en hög självrisk sjukförsäkring plan. År 2016 kan individer bidra med upp till $ 3350 per år; den stiger till $ 3400 i 2017. Familjer kan bidra $ 6750 båda åren. Om du är 55 år eller äldre, kan du sätta in en extra $ 1000.

Medlen i en HSA kan växa skattefria. Den verkliga möjligheter här för pensionssparare är för dem som har råd att betala out-of-pocket sjukvårdskostnader från andra källor, medan de arbetar och låt beloppen i HSA ackumuleras fram till pensioneringen för att täcka sjukvårdskostnader som Fidelity projekt som nu på $ 245,000 för en pensionär par där båda makarna är 65 års ålder Uttag för att täcka kvalificerade sjukvårdskostnader är skattefria.

Välj det särskilda andelsmetoden för kostnadsbas

För placeringar som tas i skattepliktiga konton är det viktigt att välja den specifika identifierings andel metod för att bestämma din kostnadsbasen när du har köpt flera massor av ett innehav. Detta gör att du kan maximera strategier såsom skatteförlust skörd och till bästa vinster och förluster match kapital. Tax-effektivitet i din beskattningsbara innehav kan bidra till att fler återstår för din pension.

Finansiella rådgivare kan hjälpa kunderna att bestämma kostnadsbas och ge dem råd om denna metod för att göra detta.

Hantera kapitalvinster

I år när dina skattepliktiga investeringar kastar bort stora distributioner – i den utsträckning som en del av dem är kapital – du kan använda skatte förlust skörd för att kompensera effekterna av en del av dessa vinster.

Som alltid utföra denna strategi bör endast göras om det passar med din totala investeringsstrategi och inte bara som en skatt sparande åtgärd. Som sagt, skattehantering kan vara en solid taktik för att hjälpa den beskattningsbara del av din pension sparande växa.

Poängen

Spara till pensionen är mest om det belopp som sparas. Men alla faser av sparande till pensionen finns det saker investerare kan göra för att bidra till att mildra skatter som kan lägga till det belopp som i slutändan finns i pension. Detta är ett område där kunniga och erfarna finansiella rådgivare kan lägga verkligt värde till din pension planering.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Vid någon tidpunkt i ditt liv kommer du nästan säkert vara satts idén om livförsäkring som en investering.

Planen kommer att låta bra. Det kommer att låta som du får en garanterad avkastning, med liten eller ingen nedåtrisk, och att pengarna kommer att finnas tillgängliga för nästan vad du vill när som helst.

Tja, jag är här för att berätta att det är inte alltid vad de verkar, och att med några få undantag bör du undvika livförsäkring som en investering. Här är varför.

Först en snabb Primer på Life Insurance

Innan vi går in på alla skäl till varför livförsäkring är inte en bra investering, låt oss ta ett steg tillbaka och titta snabbt på två huvudtyper av livförsäkringar:

1. Livförsäkring:  Term livförsäkring är en viss summa täckning som varar en viss tid, ofta 10 till 30 år. Det är billigt och det finns ingen investering komponent till den. Det är ren ekonomiskt skydd mot tidig död.
2. Permanent livförsäkring:  Permanent livförsäkring kommer i många olika former och storlekar, men i huvudsak det ger täckning som varar hela livet och den har en besparing komponent som kan användas som ett investeringskonto. Du kommer också att höra det kallas hela livet , universellt liv ,  rörliga liv , och även aktieindexerade livet . De är alla olika typer av permanent livförsäkringar.

Det finns en hel diskussion att vara hade om en livförsäkring vs permanent livförsäkring ur ett försäkringsperspektiv, men det är föremål för en annan tjänst. (Tips: De flesta människor bara någonsin behöver livförsäkring.)

Här kommer vi att fokusera på besparingar komponent permanent livförsäkring som ofta slog som en fantastisk investeringsmöjlighet.

Här finns sju skäl till varför livförsäkring är nästan aldrig en bra investering.

1. garanterad avkastning är inte vad det verkar

En av de stora angivna fördelarna med hela livförsäkring är att du får en garanterad minimiavkastning, som ofta sägs vara cirka 4% per år.

Det låter otroligt, eller hur? Det är mycket mer än du får från alla sparkonto dessa dagar, och det är bara den lägsta avkastning. Det finns naturligtvis en möjlighet för att det ska bli bättre.

Problemet är att man faktiskt inte får en 4% avkastning, oavsett vad de säger. Ett helt liv projektion jag granskade nyligen en som ”garanterade” en 4% avkastning, faktiskt bara visade en 0,30% avkastning när jag sprang siffrorna. Det är mycket mindre än vad du skulle få från en enkel online-sparkonto, även i denna låga räntemiljö.

Jag är ärligt talat inte säker på varför de är tillåtet att garantera en avkastning som du egentligen inte emot, men jag antar att avkastningen IS 4% … innan alla typer av avgifter räknas in i ekvationen.

Oavsett vad, men är du inte få någonstans nära gengäld är lovande.

2. Du kommer att vara negativ för en stund

Precis ovanför jag sa att den garanterade avkastningen på denna politik visade sig vara endast 0,30%. Tja, det var bara om försäkringstagaren väntat 30 år innan några pengar ut. Avkastningen var mycket lägre, och ofta negativa, för alla år före det.

Se när du betalar i ett helt liv försäkring, de flesta av dina första premier gå till avgifter. Det är kostnaden för försäkringen själv, andra administrativa kostnader, och naturligtvis det stora uppdrag som måste betalas till agenten som säljer du policyn.

Vad det betyder är att det tar lång tid, ofta 10 år eller mer, bara för att  gå jämnt på din investering. Innan dess är negativt din garanterad avkastning. Och även efter det, tar det lång tid innan returen börjar närma sig något rimligt.

Vill du gillar tanken på att investera i något som är sannolikt att producera en negativ avkastning för nästa decennium eller mer?

3. Det är dyrt

Hela livförsäkring är dyrt i två stora sätt:

1. Premierna är mycket högre än en livförsäkring för samma mängd täckning. Det är ofta så mycket som 10 gånger dyrare.
2. Det finns en hel del löpande avgifter, varav de flesta är dold och hemlig.

Kom ihåg att kostnaden är den enskilt bästa prediktorn för framtida avkastning. Ju lägre kostnad, högre sannolikheten för out-prestanda.

Normalt är hela livförsäkring en av de mest kostsamma investeringar ute.

4. Skatte besparingarna är överskattat

En av de angivna fördelarna med hela livförsäkring är att det är en annan skatt gynnade konto. Och det är sant i en omfattning:

1. Din investering konto växer skattefria.
2. Du kan ”ta ut” pengar skattefritt.

Båda dessa har några stora fångster dock.

Först när dina pengar växer skattefria, era bidrag är inte avdragsgilla. I den meningen är det ungefär som en icke avdragsgill IRA, utan full nytta av antingen en Roth IRA eller en traditionell IRA.

För det andra är påståendet om skattefria uttag otroligt missvisande. Vad du faktiskt gör när du tar ut pengar från ditt liv försäkring är att låna ut pengar till dig själv. Du tar ut ett lån, och att lånet ackumulera ränta så länge du inte betalar tillbaka i er politik.

Så nej, du är inte beskattas på dessa uttag, men …

1. Du debiteras ränta, som i huvudsak ersätter skattekostnaden (även om det kan vara mer eller mindre).
2. I vissa fall kan du ta ut för mycket pengar, i vilket fall du skulle behöva lägga pengar tillbaka in i politiken (troligen inte en del av din pension budgeten) eller låta policy att gälla.

Dessa typer av komplikationer kommer upp hela tiden med politik som denna, och sällan förklaras up front.

5. Det är undiversified

Diversifiering är en viktig egenskap hos en god investeringsstrategi. I huvudsak handlar det om att sprida dina pengar över en rad olika investeringar så att du får nytta av var utan en viss del av din placeringsportfölj att kunna sänka dig.

Hela livförsäkring är inneboende undiversified. Du investerar en betydande summa pengar med ett enda företag och förlitar sig på både sin investering skicklighet och deras goodwill att producera avkastning för dig.

De måste vara tillräckligt bra aktiva förvaltare att överträffa marknaden (osannolik). Och de måste besluta att kreditera nog av dessa återvänder till dig, efter redovisning av alla kostnader för både förvaltar investeringar och  hantera sina försäkringsåtagandena.

Det är en hel del av dina ägg i en korg.

6. Det Saknar Flexibilitet

Spara pengar på ett konsekvent sätt är den enskilt viktigaste delen av investeringar framgång. Så helst du kommer att kunna ställa in månadssparande och fortsätta dem på obestämd tid, eller till och med öka dem över tiden.

Men livet händer och flexibilitet är till hjälp när den gör det.

Låt oss säga att du förlorar ditt jobb. Eller kanske du vill gå tillbaka till skolan. Eller kanske du får ett arv som innebär att du inte längre behöver spara så mycket.

Om du bidrar till något som liknar en 401 (k) eller IRA, kan du enkelt pausa eller minska din vanliga bidrag för att frigöra kassaflödet. Under tiden kommer de pengar du redan har sparat fortsätter att växa, och du kan förvandla dina insatser igen när som helst.

Du har inte den flexibilitet med livförsäkring. Om du inte fortsätta att betala dina premier kommer besparingar du har samlat användas för att betala dem för dig. Och när pengarna tar slut, kommer er politik förfaller.

Vilket innebär att varje förändring i ekonomiska förhållanden kan betyda att du förlorar alla de framsteg du har gjort med en hel livförsäkring. Det finns inte mycket flexibilitet där för att trampa vatten tills det blir tillbaka till det normala.

7. Du har bättre alternativ!

Om du frågar bara om någon finansiell planerare som inte har ett intresse av att sälja hela livförsäkring, kommer de nästan alltid rekommenderar maxing ut alla andra skatte gynnade pensionskonton innan ens överväger livförsäkring som en investering, helt enkelt eftersom de erbjuder bättre skatte raster, mer kontroll över dina investeringar, och ofta lägre avgifter.

Det innebär att maxing ut din 401 (k), Iras, hälsa sparkonton, och egenföretagare pension konton först. Och även efter det, med tanke på saker som en 529 plan eller ens en vanlig gammal skattepliktig investering konto.

Om du inte redan dra full nytta av de övriga pensionskonton med hjälp av livförsäkring som en investering bör vara det sista du tänker på.

När gör Permanent Livförsäkring vettigt?

För de flesta människor, kommer livförsäkring aldrig vettigt som en investering. Men det betyder inte att permanent livförsäkring är värdelös.

Här är några situationer där det kan vara meningsfullt:

1. Du har ett barn med särskilda behov och vill se till att han eller hon alltid kommer att ha gott om ekonomiska resurser, oavsett vad.
2. Du har miljontals dollar potentiellt föremål för estate skatter och du vill använda livförsäkring som ett sätt att bevara dessa pengar när det vidare till din familj.
3. Du är redan maxing ut alla andra skatte gynnade konton du vill spara mer till pensionen, och din inkomst är tillräckligt hög att skatteförmåner som erbjuds av livförsäkringar är attraktiva.

I alla tre av dessa fall skulle du vill arbeta med en specialist som kunde utforma en politik för att möta dina specifika behov, minimera avgifterna, och maximera mängden pengar som stannar i fickan. Hela livförsäkringar flesta agenter erbjuder inte uppfyller dessa kriterier.

‘För bra för att vara sant’ vanligtvis

Hela livförsäkring tonhöjd låter bra. Garanterad avkastning, skattefria tillväxt, skattefria uttag och pengar tillgängliga för alla behov när som helst.

Vem säger nej till det?

Naturligtvis, när något låter för bra för att vara sant, är det oftast, och detta är inget undantag. Livförsäkring är normalt inte en bra investering och i de flesta fall kommer du att bättre undvika det.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Kapitalavkastning kan vara förutsägbara, rörlig eller garanterad.

Före pensioneringen, måste du ställa in dina investeringar så att de levererar pålitliga kapitalavkastning. Vissa typer av kapitalavkastningen är mer tillförlitliga än andra. När det gäller pensionsinkomster, det finns många olika metoder som du kan vidta om hur man använder inkomstbringande investeringar.

Jag tycker det är bra att bryta kapitalavkastning tillvägagångssätt i tre kategorier: förutsägbar, rörlig, och garanterade.

Var och en har sina för- och nackdelar.

Förutsägbar Investment Resultat

Ränteintäkter från företagsobligationer och utdelningsintäkter från aktier är två goda exempel på förutsägbar kapitalavkastning. Dessa inkomstkällor kan åberopas i de flesta fall, men de kan inte garanteras. Du kan skapa en relativt stabil källa till pensionsinkomster genom att köpa intresse och utdelnings investeringar eller genom att köpa fonder som äger sådana investeringar.

Ränteintäkter genereras av företagsobligationer och fonder som investerar i företagsobligationer, och bankcertifikat, penningmarknadsfonder, höga investeringar avkastning, premier från att sälja täckta köpoptioner och erhållen ränta från att göra privata lån, till exempel vad som skulle inträffa om du säljer en fastighet som du äger direkt och bära inteckning för den nya ägaren. Ränteintäkter, såsom att betalas av företagsobligationer, beskattas med din vanliga skattesats.

Utdelningsintäkter betalas ut av aktier, fonder som äger aktier, och många slutna fonder som utnyttjar en utdelning maximestrategi. Utdelningsintäkter kommer i form av kvalificerade eller icke-kvalificerade utdelning. De flesta börsnoterade amerikanska aktier betala kvalificerade utdelning. Kvalificerade utdelning får förmånlig skattebehandling, eftersom de beskattas på samma skattesats som vinster långsiktiga kapital, vilket är en lägre hastighet än den vanliga inkomstskattesatsen.

Många människor tänker på pension, köpa en portfölj av inkomstbringande investeringar, och leva på räntan. Detta kan fungera, men det finns flera saker att tänka på.

1. Inkomstbringande investeringar som aktier kan sänka sin utdelningshastighet. När detta händer kommer aktiekursen sjunka.
2. Obligationer kan standard, eller när de mognar du kanske inte att kunna köpa nya obligationer med en ränta så hög som den tidigare hastigheten du får.
3. Investeringarna kan inte producera tillräckligt med inkomster för att möta dina utgifter behov i pension.
4. Det kan vara frestande att gå för stora investeringar avkastning. Dessa kommer med högre risker. Dessutom har många placeringar med högre vinster har dessa högre utbetalningar på grund med varje distributions de återvänder någon huvudman.

Många pensionärer som inte fokuserade på att lämna en stor summa till arvingar kan ha en mer bekväm pension genom att skapa en plan som gör det möjligt för dem att tillbringa lite rektor utöver sin kapitalavkastning. Denna typ av plan använder en “total return” tillvägagångssätt snarare än ett tillvägagångssätt bara lever på investeringen intäkter.

Variabel: totalavkastnings Approach

Ett sätt att skapa pensionsinkomster är att bygga en totalavkastning portfölj bestående av kontanter, ränte- och aktier.

Med denna metod du utvecklar en tillgångsallokering modell och utforma din portfölj för att matcha den modellen. Till exempel kan en typisk pension tillgångsallokering modell kräver 5% kontant, 35% i ränte- och 60% i aktier.

Kontanter och ränte form “säkra” delen av din portfölj. De kommer att generera ström kapitalavkastning i form av intresse. De aktier utgör tillväxt delen av portföljen, vilket gör att din framtida kapitalavkastning öka med inflationen.

Det finns uttags regler som måste följas när man skapar denna typ av portfölj, så att du inte spendera alltför mycket för tidigt. Inkomsterna kommer att variera från år till år, men du kommer inte att förlita sig på de faktiska inkomsterna portföljen genererar varje år. Istället portföljen utformad för att uppnå ett mål avkastning, och du kommer att ställa ett uttag takt som är mindre än den avkastningsmål.

Om du inte vill skapa en egen portfölj, kan du hyra en finansiell rådgivare, eller använda en pension fond. Pension fonder följer vanligtvis en totalavkastning strategi.

Totalavkastningen strategi är effektivt om du lämpligt diversifiera sin portfölj innehav och re-balans tillbaka till ditt mål tilldelning ungefär en gång per år. En totalavkastning strategi kan skiktas över en bas av garanterad inkomst. Den garanterade intäkter skapar ett lager av säkerhet, vilket kan vara ganska viktigt för sinnesro i pension.

garanterad inkomst

Garanterat kapitalavkastning är precis vad det låter som; inkomst som garanteras av antingen den amerikanska regeringen eller ett försäkringsbolag. Säkra placeringar som bankcertifikat, statspapper och fasta livränta är de främsta källorna till garanterad kapitalavkastning.

En risk med att använda endast säkra investeringar är att räntorna är så låga. Säkra placeringar som används för att betala mycket högre räntor, vilket gjorde det lättare att lita på dem för kapitalavkastning i pension.

Det finns flera sätt du kan köpa garanterad inkomst som kan räknas på:

• Det vanligaste sättet att köpa garanterad kapitalavkastning är genom att köpa en livränta.
• Du kan också fördröja starten av dina sociala förmåner så att du får mer garanterad inkomst varje år med början vid 70 års ålder.
• Din arbetsgivare sponsrade pensionsplan kan tillåta dig att köpa års tjänst så att du uppfyller kraven för en högre nytta.
• Du kan köpa bankcertifikat, eller statsobligationer som förfaller varje år i en mängd som är anpassad till din beräknade utgifter behöver det året.

Garanterad inkomst är en utmärkt grund för en mer omfattande pension strategi.

Istället för att använda en enda metod, ofta det bästa tillvägagångssättet i pension är en som innehåller många typer av inkomster från investeringar strategier.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.